Австралийский доллар в паре с американской валютой на старте новой торговой недели протестировал уровень поддержки 0,6350, который соответствует нижней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Продавцы aud/usd не смогли преодолеть этот ценовой барьер, но при этом остались в рамках 63-й фигуры. Оззи находится под фоновым давлением после публикации противоречивых макроэкономических отчётов. Кроме того, трейдеры соблюдают осторожность в преддверии заседания ФРС, итоги которого мы узнаем послезавтра, 18 декабря.
Итак, экономика Китая продолжает демонстрировать неоднозначные результаты по итогам ноября. Например, объём розничных продаж в прошлом месяце увеличился всего на 3,0%, при прогнозе 5,0%. Показатель рос на протяжении трёх предшествующих месяцев, достигнув в октябре отметки 4,8%. В ноябре также ожидался рост, но результат оказался достаточно скромным, поскольку потребители воздержались от больших расходов на товары не первой необходимости (в частности, на одежду, косметику и алкоголь).
А вот объем промышленного производства в прошлом месяце увеличился на 5,8% г/г – также, как и в октябре. Тогда как большинство экспертов прогнозировали спад показателя до 5,4%. Безработица также осталась на уровне предыдущего месяца (5,0%). Инвестиции в основные активы в КНР выросли на 3,3% в годовом исчислении (прогноз был на уровне 3,4%). Структура данного компонента говорит о том, что инвестиции в сфере недвижимости увеличились на 4,2%, а в обрабатывающей промышленности – на 7,4%.
Как видим, макроэкономические отчёты из КНР носят противоречивый характер. Поэтому трейдеры aud/usd неоднозначно отреагировали на этот блок информации – после снижения к таргету 0,6350, пара отыграла потери и даже обновила внутридневной хай. Свою роль в этом сыграл заместитель главы канцелярии Коммунистической партии Китая по финансовым и экономическим вопросам Хань Вэньсюй, который заявил о том, что экономика КНР по предварительным оценкам вырастет примерно на 5% в этом году. По его словам, Китай обеспечит около 30% мирового роста.
На фоне такой риторики пара aud/usd отступила от достигнутых внутридневных минимумов, но при этом осталась в рамках 63-й фигуры. По нескольким причинам. Во-первых, трейдеры не рискуют играть против гринбека в преддверии декабрьского заседания ФРС. Как мы знаем, ноябрьские отчёты по росту CPI и PPI (отразившие ускорение общей инфляции в США) были опубликованы в период действия «режима тишины», поэтому члены Федрезерва смогут прокомментировать эти релизы только в среду, по итогам декабрьской встречи. Вполне вероятно, что ФРС ужесточит свою риторику, реагируя на рост ключевых инфляционных индикаторов.
Вторая причина слабого роста aud/usd – это отчёты PMI, которые сегодня были опубликованы в Австралии. Например, индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Австралии (от Judo Bank) снизился в декабре до 48,2 (с предыдущего значения 49,4). То есть показатель остался в зоне сокращения, тогда как большинство аналитиков были уверены в том, что он вырастет до отметки 50,4. Индекс деловой активности в секторе услуг снизился до 50,4 пункта (с предыдущего значения 51,1), а составной индекс PMI покинул зону расширения, снизившись до 49,9 с предыдущего значения 50,2.
Австралийский доллар отреагировал и на китайские данные, и на «свои» фундаментальные факторы, но при этом остался в рамках достаточно узкого ценового коридора. Всё это говорит о том, что тональность торгам будет задавать гринбек, а не австралиец.
Напомню, что по итогам декабрьского заседания Резервный банк Австралии впервые допустил снижение процентной ставки в обозримом будущем – «если тому будут способствовать соответствующие условия». Но буквально через несколько дней после заседания РБА были опубликованы «австралийские Нонфармы», которые поставили крест на перспективах февральского снижения ставки. Выяснилось, что количество занятых в ноябре выросло почти на 36 тысяч, втрое превысив результат предыдущего месяца (12,1 тыс.). Более того, структура отчёта говорит о том, что рост занятости в прошлом месяце был обусловлен исключительно ростом занятости на полный рабочий день (52,6 тыс.). Компонент частичной занятости вышел в отрицательной области (-17,0 тыс.).
Другими словами, рынок труда в Австралии не демонстрирует признаков охлаждения, позволяя РБА сохранять статус-кво и дальше, по крайней мере в контексте февральского заседания. Поэтому снижение aud/usd (устойчивое снижение) возможно только за счёт устойчивого усиления американской валюты. Оззи здесь больше «не помощник».
Доллар США в свою очередь находится в ожидании декабрьского заседания ФРС (17-18 декабря). Этим и обусловлен флэт в достаточно узком ценовом коридоре 0,6350–0,6420 (нижняя линия Bollinger Bands – линия Tenkan-sen на D1). При приближении к верхней границе диапазона целесообразно открывать короткие позиции с целями в районе середины 63-й фигуры.
