S&P500

Обзор 3.12

Рынок США. И снова рост.

Главные индексы США в понедельник: Доу -0.3% NASDAQ +1%, S&P500 +0.25%, S&P500 6047, диапазон 5800 - 6200.

Индексы S&P 500 (+0,2%) и Nasdaq Composite (+1,0%) начали декабрь с рекордных максимумов, тогда как индекс Dow Jones снизился на 0,3%.

Смешанная динамика на уровне индексов отражала отсутствие твердой уверенности с обеих сторон ленты. Снижение опережало рост с отрывом 4 к 3 на NYSE, но рост имел преимущество в 11 к 10 над падением на Nasdaq.

Был рост производителей чипов, которые отреагировали на экспортные ограничения на поставки в Китай полупроводников и полупроводниковое оборудование лучше, чем опасались.

Акции большой капитализации привели к росту индексов S&P 500 и Nasdaq Composite. Такое ценовое движение также привело к тому, что секторы коммуникационных услуг S&P 500 (+1,5%), потребительских услуг (+1,1%) и информационных технологий (+1,0%) закрылись выше, в то время как в остальных восьми секторах зафиксированы потери в пределах от 0,1% (потребительские товары первой необходимости) до 2,1% (коммунальные услуги).

Акции Intel (INTC 23,93, -0,12, -0,5%) были резко выделившимися негативно акциями в секторе полупроводников, первоначально торговавшиеся выше на целых 5,9%, а затем закрывшиеся ниже после новостей об уходе генерального директора Пэта Гелсингера и о том, что компанию временно возглавит сопредседатель совета директоров до тех пор, пока не будет принят на работу новый генеральный директор.

Рынок получил новости о дальнейших событиях на Ближнем Востоке, но акции, облигации и сырьевые товары особо не отреагировали.

Избранный президент Трамп предупредил в посте Truth Social о последствиях, если заложники удерживаемые ХАМАС не будут освобождены. Кроме того, The New York Times сообщила, что Израиль и «Хезболла» вступили в перестрелку, обвиняя другую в нарушении соглашения о прекращении огня.

Казначейские облигации, которые могут получить выгоду от покупки активов-убежищ во время геополитической напряженности, закрылись с потерями, в результате чего доходность 10-летних облигаций выросла на два базисных пункта и составила 4,20%.

Цены на нефть, которые могут вырасти, когда усилится беспокойство по поводу перебоев в цепочках поставок, практически не изменились по сравнению с пятницей (68,07 доллара за баррель, +0,18 доллара, +0,3%).

Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite остались вблизи сессионных максимумов, на фоне всех геополитических новостей.

Вчера также присутствовали некоторые высказывания Федеральной резервной системы, но фондовый рынок на это тоже особо не отреагировал.

Президент ФРС Атланты Бостик (голосует в FOMC) заявил в своей речи, что «условия по обе стороны мандата ФРС кажутся в целом здоровыми», а управляющий ФРС Уоллер заявил, что склоняется к поддержке снижения учетной ставки на декабрьском заседании FOMC.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды позитивно отреагировал на это, оценив вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании FOMC с вероятностью 79,0% по сравнению с 66,0% день назад и 52,3% неделю назад, согласно данным CME FedWatch Tool.

Кроме того, доллар вчера укрепился, в результате чего индекс доллара США поднялся на 0,7% до 106,46. Этот шаг был связан с заявлением избранного президента Трампа, что он введет 100% пошлины на страны, отказывающиеся от доллара как мировой торговой и резервной валюты.

С начала года:

Nasdaq Composite: +29,3% S&P 500: +26,8% S&P Midcap 400: +20,7% Russell 2000: +20,1% Индекс Dow Jones Industrial: +18,8%

Обзор экономических данных:

S&P Global Manufacturing PMI США за ноябрь – итоговое значение 49,7; До 48,5

Ноябрь производственный индекс ISM 48,4% (консенсус 47,6%); Предыдущие 46,5%

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что активность производственного сектора в целом продолжает оставаться слабой, но показала положительный сдвиг, а индекс новых заказов возвращается на территорию роста после семи месяцев сокращения подряд.

Октябрьские расходы на строительство 0,4% (консенсус 0,1%); До 0,1%

Ключевым выводом отчета является то, что активность жилищного строительства значительно восстановилась, во главе с индивидуальным строительством.

Забегая вперед, экономические данные вторника ограничиваются октябрьским отчетом JOLTS открытых вакансий в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: Нефть Брент 72 долл., небольшое снижение за сутки.

Вывод: Рынок США упорно не хочет корректироваться и пытается расти, однако цены некомфортны для крупных покупателей, рост ограничен. Вероятность коррекции довольно высока на этих уровнях, но для коррекции нужен сильный новостной повод. Мы ждем новостей по индексу ISM сектор услуг в среду и отчет по рынку труда - нонфармы - в пятницу.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.ifxteam.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxteam.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov