Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в понедельник абсолютно спокойно продолжает падение. В понедельник... когда никаких макроэкономических и фундаментальных событий не было ни в США, ни в ЕС. В принципе, тут можно только еще раз повторить то, что мы говорили уже огромное количество раз. Доллар недооценен, евровалюта – перекуплена, а в течение всего 2024 года рынок отрабатывал только будущее смягчение монетарной политики ФРС. Возможно, кому-то уже надоело читать каждый день одни и те же тезисы, однако они не меняются, и именно они толкают пару вниз, а доллар вверх уже полтора месяца.

Конечно, на курс доллара повлияли и выборы в США, и возможная инфляционная политика Трампа, и политический кризис в Германии, но давайте зададимся вопросом: а что, в первые восемь месяцев текущего года для евровалюты не было никаких негативных новостей? ЕЦБ не готовился к снижению ставок точно так же, как и ФРС? Европейская экономика росла сильнее, чем американская? Безработица в ЕС ниже, чем в США? Нет. Просто рынок вознамерился загнать евровалюту как можно выше, а затем начать массовые распродажи и балансировку курса к справедливому.

Таким образом, мы по-прежнему ожидаем падения евро как минимум в область 1,02-1,04$. Впрочем, до этой области остается не так уж много пройти. Макроэкономический фон и фундаментальные события вряд ли остановят рост доллара, который два года падал абсолютно незаслуженно.

Торговые сигналы сформировались в понедельник лишь около области 1,0658-1,0669. Однако напомним, что в пятницу цена сформировала сигнал на продажу около уровня 1,0757, поэтому падение к 1,0658-1,0669 не было «бессигнальным». Цена закрепилась ниже этой области, поэтому на этой неделе может спокойно продолжать падение. Тем более, что для этого не требуется сейчас никаких поддерживающих доллар новостей и событий.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 5 ноября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», а последняя попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Однако три недели назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция впервые за долгое время стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года (!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. То есть из семимесячного флэта мы перешли в 20-месячный. Таким образом, падение все еще более вероятно. Как минимум к уровню 1,0448.

В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 0,6 тысячи, а количество шортов – сократилось на 28 тысяч. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 27,4 тысячи. Потенциал падения у евровалюты по-прежнему сохраняется очень хороший.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 12 ноября. Показательное начало новой недели.

Обзор пары GBP/USD. 12 ноября. Фунт оказался заложником, но все равно сопротивляется.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 ноября.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара возобновила формирование нового нисходящего тренда. Нет даже смысла говорить о фундаментальных и макроэкономических основаниях среднесрочного падения доллара – их по-прежнему нет. В среднесрочной перспективе мы не ожидаем ничего, кроме падения евровалюты. С каждым днем мы все сильнее убеждаемся в том, что рынок отработал полностью весь цикл смягчения монетарной политики ФРС, а теперь отрабатывает все остальные факторы, которые говорят только об одном – о росте доллара.

На 12 ноября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0810) и Киджун-сен (1,0784). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник в Евросоюзе и США вновь не запланировано ни одного важного события, а понедельник уже показал нам, что рынок готов продолжать продавать даже без отчетов и новостей. Таким образом, мы совершенно не удивимся, если падение пары и рост доллара будут продолжаться и сегодня.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.