Валютная пара EUR/USD в четверг вновь большую часть дня торговалась с повышением. «Вновь», потому что днем ранее она также тяготела к росту, но тогда сильные новости из-за океана вернули ее к нисходящему движению. Однако время идет, а пара падает уже почти месяц подряд, без остановок и без коррекций. Два месяца назад мы регулярно писали о том, что пара не может постоянно расти, при этом даже практически не корректируясь. Сейчас ситуация противоположная, а значит, нужна коррекция!

Вчера в техническом плане произошло одно немаловажное событие. Индикатор CCI зашел в область перепроданности. Напомним, что сигналы этот индикатор формирует крайне редко, поэтому к каждому требуется особое отношение. Сигнал на покупку означает, что рост начнется в ближайшее время. Он может быть простой коррекцией, так как в среднесрочном плане мы по-прежнему ожидаем падения евровалюты и роста доллара. Но немного отойти вверх пара все же должна.

Также следует отметить, что на 24-часовом ТФ пара вплотную подошла к уровню Фибоначчи 38,2%, поэтому отскок от него может возвестить о начале коррекции. Напомним, что сигнал от CCI может отрабатываться с запозданием, поэтому если рост начнется на следующей неделе, тоже ничего страшного. Главное – мы предупреждены о нем, поэтому каждое закрепление цены выше мувинга следует рассматривать как смену тенденции.

Макроэкономических и фундаментальных данных вчера было очень много. Несмотря на то, что волатильность была не такой уж и высокой, а пара не прыгала весь день из стороны в сторону, все-таки видно, что факторов, влияющих на пару, сейчас много, и участники рынка не совсем понимают, что именно отрабатывать и что важнее. Поэтому очень важно сейчас «отделить мух от котлет».

Инфляция в ЕС снижается быстрее прогнозов

Итак, вчера был опубликован отчет по инфляции за май в Евросоюзе, который показал более быстрое падение, чем предполагалось. Мы предупреждали, что общеевропейский показатель может выдать большее снижение, так как на этой неделе уже была опубликована инфляция в Германии, Испании, Франции и Италии, и везде индекс потребительских цен замедлился сильнее, чем прогнозировалось. По идее, европейская валюта должна была вновь оказаться под давлением, так как более быстрое падение инфляции означает, что ЕЦБ может повысить ставку в итоге слабее, чем ожидается рынком сейчас. Однако напомним, что фактор ставок и корреляция между ставками и инфляцией очень ослабли в последнее время, поэтому не оказывают уже такого влияния на настроение рынка, как ранее. Проще говоря, уже неважно, как быстро и как сильно падает инфляция. Чтобы не говорили Кристин Лагард и компания, ЕЦБ не обладает «мощностями ФРС». Более того, ЕЦБ нужно заботиться сразу о 27 странах. Где-то инфляция уже приближается к целевому уровню, поэтому для таких стран высокая ключевая ставка будет означать бесполезное сокращение экономики и более сильное, чем нужно, падение инфляции в перспективе.

Таким образом, ЕЦБ вряд ли повысит ставку еще больше 1-2 раз. Эту идею поддерживают и эксперты Commerzbank, которые вчера заявили, что ждут еще одного повышения на 0,25%. Однако Кристин Лагард успела вчера заявить, что ставку следует повышать до тех пор, пока инфляция не начнет приближаться к целевому уровню, что подразумевает еще 3-4 повышения. Протокол майского заседания показал, что несколько членов монетарного комитета ЕЦБ голосовали за ужесточение на 0,5%. Один из представителей европейского регулятора Клаас Нот заявил, что в начале 2024 года можно не рассчитывать на снижение ставки. В итоге рынок получил целую россыпь различной информации, которая оказалась на редкость противоречивой. Этим и объясняется не вполне логичное движение пары в четверг. Мы считаем, что некоторое время евровалюта может еще показывать падение, но коррекция неминуема. Сегодня выходит важная статистика в США, поэтому произойти может все, что угодно. В том числе и новый рост американской валюты.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 июня составляет 70 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0664 и 1,0804 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0681;

S2 – 1,0620.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742;

R2 – 1,0803;

R3 – 1,0864.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала новый виток коррекции. В данное время следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0664 и 1,0620 в случае отскока цены от мувинга. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,0803.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 2 июня. NonFarm Payrolls и безработица в США могут помочь доллару.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 2 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 2 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.