В отсутствии новостных драйверов доллар снизился в первой половине сегодняшнего торгового дня. Завершив минувшую неделю с приличным приростом и пробив уровень 109.00 в начале этой недели, индекс доллара DXY затем перешел к снижению.

Поводом для фиксации длинных позиций по доллару послужила не очень убедительная статистика по США, опубликованная в минувший вторник, согласно которой предварительные индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг в США (от S&P Global), а также данные по продажам новых домов в США, оказались разочаровывающими, усилившими опасения по поводу рецессии.

Как сообщили в S&P Global Market Intelligence, "августовские данные по индексу PMI сигнализировали о дальнейших тревожных признаках для здоровья частного сектора США. Условия спроса снова ухудшились, что было вызвано влиянием повышения процентных ставок и сильным инфляционным давлением на расходы потребителей, что негативно сказалось на активности".

В начале сегодняшней европейской торговой сессии фьючерсы DXY опускались к отметке 107.95, но затем скорректировались, вновь поднявшись в зону выше отметки 108.00. На момент публикации данной статьи они торгуются вблизи отметки 108.33.

Сегодня в динамике доллара может появиться новый драйвер: в 12:30 (GMT) Бюро экономического анализа США опубликует свой уточнённый прогноз по ВВП за 2-й квартал и данные по ценам расходов на личное потребление PCE (Price Index for Personal Consumption Expenditure), один из основных показателей инфляции, который чиновники FOMC ФРС используют в качестве индикатора инфляции.

Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики.

Таким образом, в 12:30 будут опубликованы ключевые индикаторы, характеризующие текущее состояние американской экономики, которые также являются ключевыми для центрального банка страны при определении параметров его монетарной политики.

Если публикуемые данные разочаруют участников рынка, то снижение доллара усилится. Оно также может перейти в фазу среднесрочной коррекции, если завтрашнее выступление главы ФРС Пауэлла на форуме в Джексон Хоул участниками рынка будет сочтено как «голубиное» в отношении перспектив монетарной политики американского центрального банка (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 22.08.2022 – 28.08.2022).

Таким образом, мы можем оказаться буквально на пороге нового цикла, краткосрочного или среднесрочного, в динамике доллара – восходящего или нисходящего.

Если же сегодняшняя публикация важной макро статистики по США не разочарует инвесторов, то доллар возобновит свой рост, а после пробоя локального многомесячного максимума 109.20, достигнутого в начале этой недели, отметка 110.00 станет следующей целью роста DXY.

Между тем на фоне ослабления доллара и усиливающихся рисков по поводу рецессии в США и в мировой экономике котировки золота вновь перешли к росту.

XAU/USD растёт сегодня 3-й день подряд, а на момент публикации данной статьи торгуется вблизи отметки 1764.00, в непосредственной близости от сильного уровня сопротивления 1766.00. В случае его пробоя целью становится важный уровень сопротивления 1775.00, пробой которого усилит вероятность дальнейшего коррекционного роста в сторону ключевых уровней сопротивления 1800.00, 1819.00. Их пробой подтвердит возврат XAU/USD в зону долгосрочного бычьего рынка (подробнее см. в «XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 25.08.2022»).