Доллар снизился в ходе сегодняшней азиатской сессии. Однако его снижение, вероятнее всего, является пока что коррекционным. Инвесторы предпочитают защитные активы, в том числе доллар, на фоне событий на Украине. Индекс доллара DXY достиг в понедельник самого высокого за 21 месяц уровня 99.41, и его рост, как ожидают экономисты, продолжится.

Тем временем цены на нефть и газ продолжают бить рекорды на рынке, угрожая западным экономикам резким ростом инфляционного давления. Евро выглядит уязвимым перед угрозой сокращения Россией поставок природного газа в страны Европы в ответ на введенные санкции. С начала российской военной специальной операции на Украине цена природного газа в Европе уже повысилась почти на 200%, и это создает существенные проблемы для перспектив роста экономики Еврозоны, - говорят экономисты, ожидая, что европейская экономика значительно замедлится, в отличие от других крупнейших экономик.

Опубликованные накануне данные, согласно которым в 4 квартале 2021 года ВВП еврозоны вырос на 0,3% (+4,6% в годовом выражении), что полностью совпало с ожиданиями экономистов, оказали умеренную поддержку евро. Согласно этим данным, уровень занятости в еврозоне также повысился в декабре (+0,5%, +2,2% в годовом выражении).

Однако эти данные соответствуют периоду до начала военной спецоперации России на Украине.

Теперь же экономическая ситуация в еврозоне намного ухудшилась, а инфляция значительно выросла, в том числе и из-за роста цен на энергоносители. Так, баррель нефти сорта WTI подорожал на 3,6%, выше 123.00 доллара, а нефть Brent превысила вчера отметку 131.00 после того, как Байден объявил о введении запрета на импорт российской нефти.

В центре внимания инвесторов на этой неделе находится заседание ЕЦБ, которое завершится в четверг публикацией (в 12:45 GMT) решения по процентным ставкам. Экономисты ожидают, что годовая инфляция в еврозоне в апреле достигнет пика 6,2% (против 5,8% в феврале и 5,1% в январе). И ранее импульс восстановления экономики еврозоны был более слабым, чем в США. Потребительские расходы и капиталовложения в еврозоне находятся на уровнях ниже, чем до начала пандемии, тогда как показатели США вернулись к ним, согласно данным ЕЦБ. Вероятнее всего, ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений в этом году, несмотря на растущее инфляционное давление, и это создает пространство для снижения евро. Так, EUR/USD торгуется с понижением почти на 3% с тех пор, как началась военная операция на Украине, а вчера пара опустилась к отметке 1.0805, соответствующей минимумам почти 2-летней давности.

Завтра в 13:30 (GMT) начнется пресс-конференция ЕЦБ, и она будет составлять основной интерес для участников рынка. Руководители ЕЦБ дадут оценку текущей экономической ситуации в еврозоне и прокомментируют решение банка по ставкам. В предыдущие годы по итогам некоторых заседаний ЕЦБ и последующих пресс-конференций курс евро менялся на 3%-5% за короткое время. Как ожидается, мягкий тон заявлений окажет негативное влияние на евро.

А на сегодня важных новостей в экономическом календаре нет. Ввиду этого коррекционное ослабление доллара и рост EUR/USD могут продолжиться. На момент публикации данной статьи EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.0940, выше локального почти 2-летнего минимума 1.0805, достигнутого во вторник. Однако дальнейший рост пары, выше отметки 1.1030, скорее всего, будет затруднен, а прорыв локального уровня поддержки 1.0900 откроет дорогу для более глубокого снижения.

Технический анализ и торговые рекомендации

Как мы отметили выше, после резкого падения в ходе предыдущей недели сегодня EUR/USD второй день подряд растет, развивая восходящую динамику в сторону важного краткосрочного уровня сопротивления 1.1031 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

На момент публикации данной статьи EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.0970, в зоне почти 2-летних минимумов, ниже ключевых уровней сопротивления 1.1570 (ЕМА200 на недельном графике), 1.1500 (ЕМА200 на дневном графике).

Технические индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках развернулись на длинные позиции.

Однако коррекционный рост будет, скорее всего, ограничен уровнем сопротивления 1.1031. В случае же возобновления снижения целями становятся локальные уровни поддержки 1.0900 (нижняя линия нисходящего канала на недельном графике), 1.0830 (локальные минимумы), 1.0700 (минимумы марта 2000 года).

В альтернативном сценарии коррекционный рост затянется и продлится в сторону уровней сопротивления 1.1135 (локальные минимумы), 1.1215 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Однако в текущей ситуации на фоне фундаментальных данных в нашем основном сценарии предпочтительными остаются короткие позиции.

Лишь только пробой долгосрочного уровня сопротивления 1.1570 (ЕМА200 на недельном графике) может вернуть EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка с перспективой роста к уровню сопротивления 1.2060 (ЕМА200 на месячном графике).

Уровни поддержки: 1.0935, 1.0900, 1.0830, 1.0700

Уровни сопротивления: 1.1031, 1.1135, 1.1215, 1.1300, 1.1400, 1.1425, 1.1500, 1.1570

Торговые Рекомендации

EUR/USD: Sell Stop 1.0930. Stop-Loss 1.1040. Take-Profit 1.0900, 1.0830, 1.0700

Buy Stop 1.1040. Stop-Loss 1.0930. Take-Profit 1.1100, 1.1135, 1.1215, 1.1300, 1.1400, 1.1425, 1.1500, 1.1570