С точки зрения комплексного анализа можно увидеть восстановительный процесс относительно инерционного хода, а теперь о деталях. Минувший торговый день был сосредоточен на переменном застое в рамках 1,2220/1,2280, что в какой-то мере совпало с районом взаимодействия торговых сил 1,2240/1,2280, который отражал временные участки: 6 апреля, 21 апреля и 7 мая.
Стоит заметить, что инерционный ход 18 и 19 мая никак не повлиял на такт, заданный в первые числа мая, то есть нисходящий настрой по-прежнему сохраняется на рынке, а это значит, что котировка не намерена возвращаться к динамике полуторамесячного флетового формирования, который сдерживал участников рынка на периоде ранее.
Относительно теории среднесрочного долгосрочного развития рынка стоит отметить, что нисходящий тренд за 12 лет никак не изменился, а только укрепил свои позиции. Касательно развития в интервале 2020 года стоит отметить высокую активность, но даже при ней нисходящий тренд остается на своем месте. Если же перейти на интервал времени в конец марта по настоящее время, то можно увидеть, что всплеск восходящих позиций имел краткосрочный эффект на рынке, после чего возникла стабилизация динамики, которая подтвердила намерение сохранить основной тренд. Вот мы и вернулись к текущему графику, где позади стоит флетовая формация, сигнализирующая о стабилизации рыночного интереса, а впереди задан нисходящий такт, который сигнализирует о завершение флета и переходу к этапу восстановления.
Разбирая детально минувший торговый день, можно заметить, что остановка после инерционного хода имела масштаб 40 часов, а это значит рынок готовился к обратному процессу.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, основной торговой тактикой был восстановительный процесс, который ждали в момент пробоя переменного диапазона.
Торговая рекомендация от среды касательно восстановительного процесса была в режиме ожидания, где уже в первой половине текущего дня принесла ощутимый доход к депозиту.
В плане волатильности был зафиксирован самый низкий показатель активности за 28 торговых дней, он составил 65 пунктов. Исходя из теории закономерности, можно предположить, что резкий спад волатильности приведет к локальному ускорению уже в скором времени.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим нисходящий такт от 1 мая, на котором сейчас сосредоточено особое внимание в плане восстановительного процесса.
Новостной фон минувшего дня имел в себе итоговые данные по инфляции в Соединенном Королевстве, где снижение составило с 1,5% до 0,8% при прогнозе спада до 0,9%.
Реакция рынка на значительное снижение инфляции оказала локально давление на фунт стерлинг, но активность по-прежнему оставалась низкой.
В плане общего информационного фона возник очередной шум относительно отрицательных ставок в Британии. Так вот, в среду Банка Англии впервые продал свои государственные ценные бумаги с отрицательной доходностью, что стало своеобразным катализатором внимания со стороны средств массовой информации. На самом деле шаг был не настолько удивительным, так как еще на прошлой неделе доходности по двухлетним облигациям Соединенного Королевства упали до рекордно низкого уровня -0,051%, но журналисты расценила текущий шаг как предстоящее снижение ставки рефинансирования.
Стоит отметить, что, со слов главы Банка Англии Эндрю Бейли, регулятор изучает опыт работы с отрицательными ставками, но еще нет четкого решения к действиям.
В свою очередь, находящиеся в тупике торговые переговоры между Англией и Брюсселем продолжают барахтаться на одном месте, где вместо действий летят угрозы, шантаж критика и т.д.
Так вот, в этот раз высказался министр юстиции Великобритании Майкл Гоув относительно гибкости к действиям европейской стороны.
«По сути, ЕС хочет, чтобы мы соблюдали правила их клуба, в который мы уже не входим, и они хотят иметь такой же доступ к нашим водам, как и сейчас, при этом ограничивая доступ Великобритании на европейский рынок», – сказал Майкл Гоув, выступая в Палате общин.
То есть, острая перепалка продолжается, а времени остается все меньше, и как только мы достигнем точки не возврата, возникнут рыночные эмоции, которые спровоцируют очередные скачки на рынке.
Сегодня в плане экономического календаря опубликовали предварительный индекс деловой активности в Британии, где в сфере услуг зафиксировали рост с 13,4 до 27,8, а в производственном секторе и вовсе скачок с 32,6 до 40,6. Поворот на самом деле неожиданный, так как на той недели прогнозировали дальнейшее снижение, а здесь рост, но не думаю, что данное явление окажет положительное влияние на фунт стерлинг в среднесрочной перспективе, так как негативных факторов все равно больше.
Во второй половине дня опубликуют аналогичный показатель PMI, но уже по Соединенным Штатам, где в секторе услуг ожидают рост с 26,7 до 32,0. В производственном секторе ждут также положительные данные, рост с 36,1 до 39,0.
Тем самым довольно оптимистические прогнозы по США могут вновь дать стимул для роста американского доллара.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, можно увидеть, как котировка в период азиатской сессии активно проявляла нисходящий интерес, в ходе чего котировка сблизилась с контрольным районом 1,2150/1,2180, что принесло нам доход по локальным коротким позициям. Давление района 1,2150/1,2180 локально сдержало пыл продавцов, а неожиданно положительные данные по PMI Британии сыграла в пользу локальных длинных позиций. Стоит учесть, что накопление 40 часов на периоде ранее и пробой нижней ее границы уже указали на направление, тем самым остается только ждать, когда мы обновим минимум 18 мая.
В плане эмоциональной составляющей рынка фиксируется высокий коэффициент спекулятивных позиций, а замедление минувшего дня стало своеобразным катализатором торговых сил.
Можно предположить, что отскок цены от района 1,2150/1,2180 имеет временный характер, и уже сегодня котировка вернется в данный район, где основной тактикой считается пробой данного участка и фиксация цены ниже 1,2140. В этом случае нам откроется путь к минимуму 18 мая – 1,2073, а возможно, и вовсе к психологическому уровню 1,2000.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку стоит рассматривать в плане локальных сделок, где в районе 1,2330–1,2340 уже производятся фиксации.
- Позиции на продажу рассматриваем как основные сделки в плане восстановления, где вначале можно вязать кусок профита на участке 1,2180--->1,2150, используя консервативный торговый объем. Основные сделки производятся уже ниже чем 1,2140, с ходом в сторону 1,2080.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов на часовых и дневных периодах сигнализируют о продаже, что отражает общий интерес участников рынка. Минутные интервалы работают на локальном всплеске активности.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(21 мая строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 60 пункта, что уже практически равняется динамике минувшего дня, но на этом все не заканчивается. Можно предположить, что закономерная основа укажет на ускорение, которое может удвоить показатель.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,2250; 1,2350**; 1,2500; 1,2620; 1,2725*; 1,2770**; 1,2885*; 1,3000; 1,3170**; 1,3300**; 1,3600; 1,3850; 1,4000***; 1,4350**.
Зоны поддержки: 1,2150**; 1,2000*** (1,1957);1,1850; 1,1660; 1,1450 (1,1411); 1,1300; 1,1000; 1,0800; 1,0500; 1,0000.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
****Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой
