Опубликованные в среду данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе от ISM оказались заметно ниже ожидаемого значения, что, по-видимому, убедило большое количество инвесторов в том, что ФРС возьмет паузу в дальнейшем повышении процентных ставок.

Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM в январе снизился до 53.5 пункта против ожиданий его небольшого понижения к 55.1 пункта с декабрьского значения в 55.3 пункта. Падение оказалось сильным и подтверждает факт замедления американской экономики, в котором, похоже, уже никто не сомневается. Данный показатель после роста в середине прошлого года в ноябре развернулся вниз и вот уже третий месяц подряд демонстрирует устойчивое понижение.

После обнародования этих данных американский доллар оказался под сильнейшим давлением на волне закрытия ряда длинных по нему позиций. Рынок акций США подрос, и товарно-сырьевые активы резко подросли. Чего стоит только однодневный рост цен на сырую нефть. Американская WTI выросла более чем на 8.0%, а индекс волатильности VIX упал на 1.50%.

Дополнительное масло в огонь подлил комментарий члена ФРС У. Дадли, который четко дал понять, что ситуация в экономике с декабрьского заседания стала заметно хуже и поэтому у ФРС на этом фоне значительно меньше причин повышать ставки. Это заявление усилило падение доллара, и даже обнародованные позитивные цифры по занятости в частном секторе от ADP не смогли поддержать доллар. Они были просто проигнорированы участниками рынка. Такая реакция объясняется тем, что ориентиром для Федрезерва в вопросе повышения процентных ставок после декабрьского заседания стала картина не на рынке труда, а общая ситуация в экономике и динамика инфляции. Мы ранее на это уже указывали.

Оценивая нынешнюю расстановку сил в настроениях рынка, можно предположить, что, если завтрашние официальные данные по занятости покажут рост на уровне консенсус-прогноза (Bloomberg) в 188 00 или ниже, вчерашнее снижение доллара США только усилится. Заметим, что по этим данным установлен диапазон от 170 000 до 215 000. Показатель безработицы оценивается без изменений на уровне в 5.0%.

Прогноз дня:

Пара EURUSD вырвалась из диапазона 1.0800-1.0980. Теперь после некоторой консолидации, если завтрашние данные с рынка труда США окажутся не столь впечатляющими, прорыв уровня 1.1100 может привести к росту цены к 1.1220 с перспективой повышения к 1.1475.

Пара USDCAD может продолжить снижение к 1.3670 после консолидации, если цены на нефть будут подрастать, а доллар окажется под давлением из-за слабых цифр по занятости. Но с технической точки зрения паре необходимо удержаться ниже уровня 1.3810-15.