EUR/USD diperdagangkan lebih tinggi sedikit untuk sebahagian besar hari Rabu. Seperti biasa, kami tidak akan menganalisis keputusan mesyuarat FOMC sejurus selepas ia berlangsung, kerana kami percaya bahawa pasaran memerlukan sekurang-kurangnya sehari untuk "merumuskan" semua maklumat. Oleh itu, analisis mesyuarat bank pusat AS akan dilakukan esok. Buat masa ini, mari kita fokus kepada satu lagi peristiwa yang sama penting dan menarik: laporan inflasi zon euro.
Semalam, kita mendapat tahu bahawa Indeks Harga Pengguna meningkat dari 2.5% tahun ke tahun kepada 2.6%, manakala pasaran menjangkakan ia akan menurun kepada 2.4%. Apa maksud angka-angka ini? Kemungkinan untuk melihat pengurangan kadar ECB yang kedua pada bulan September telah sedikit menurun. Wakil ECB telah berulang kali menyatakan bahawa segala-galanya akan bergantung kepada maklumat makroekonomi yang diterima. Walau bagaimanapun, pasaran tidak mengambil peduli apa yang dikatakan oleh pegawai ECB atau Rizab Persekutuan. Pasaran membuat keputusan sendiri bila ECB harus memotong kadar dan berapa kerap Fed akan memotong kadar pada tahun 2024. Malangnya, setakat ini pegawai bank pusat telah benar.
Selepas keluarnya laporan di atas, euro, sudah tentu, meningkat beberapa pip, tetapi untuk mengatakan bahawa penunjuk ini menyebabkan turun naik adalah keterlaluan. Kami sering mengatakan bahawa masalah utama sekarang adalah turun naik yang rendah, yang cenderung menurun lebih lanjut. Ilustrasi di bawah dengan jelas menunjukkan apa yang kami maksudkan. Pasangan ini bergerak 40-45 pip sehari. Pada hari-hari terbaik, 60-80 pip. Dan hanya ada empat hari yang sangat berjaya dalam satu setengah bulan terakhir. Apa yang perlu dibincangkan?
Fakta bahawa inflasi meningkat di zon euro, dengan sendirinya, tidak bermakna banyak untuk euro. Tidak lagi. ECB telah mula melonggarkan dasar monetari, manakala Fed tidak akan mula untuk sekurang-kurangnya beberapa bulan (kami tidak percaya pada pemotongan kadar pada bulan September). Pasangan EUR/USD telah berada dalam julat sempit 1.06-1.10 selama tujuh bulan, berdagang semata-mata berdasarkan teknikal. Selama beberapa minggu, euro meningkat untuk sebarang sebab, dan kini dolar boleh meningkat sama.
Semalam, laporan ADP mengenai pekerjaan sektor swasta (sama dengan Gaji Bukan Perladangan) juga memberi tekanan kepada dolar. Terus terang, penunjuk ini sentiasa kurang penting daripada Bukan Perladangan klasik, tetapi satu lagi laporan mengecewakan dari AS mencetuskan penurunan baru dalam dolar. Walau bagaimanapun, apabila pasaran menerima laporan kukuh dari AS, ia juga tidak tergesa-gesa untuk membeli dolar. Oleh itu, kami menganggap keadaan mendatar pada jangka masa harian sebagai aliran utama. Perdagangan harus didasarkan pada ini. Kami percaya bahawa euro masih berpotensi untuk jatuh. Tiada isyarat pembalikan pada jangka masa 4 jam sekarang.
Purata turun naik pasangan EUR/USD selama lima hari perdagangan yang lalu sehingga 1 Ogos adalah 44 pip, yang dianggap rendah. Kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak antara tahap 1.0766 dan 1.0854 pada hari Khamis. Saluran regresi linear atas mengarah ke atas, tetapi trend menurun global berterusan. Penunjuk CCI memasuki kawasan lebihan belian, memberi amaran mengenai perubahan arah aliran.
Tahap Sokongan Terdekat:
- S1 – 1.0803
- S2 – 1.0742
- S3 – 1.0681
Tahap Rintangan Terdekat:
- R1 – 1.0864
- R2 – 1.0925
- R3 – 1.0986
Cadangan Perdagangan:
Pasangan EUR/USD mengekalkan aliran menurun global; pergerakan menurun berterusan dalam jangka masa 4 jam. Dalam ulasan sebelumnya, kami menyebut bahawa kami hanya mengharapkan kesinambungan aliran menurun global. Kami tidak percaya euro boleh memulakan aliran global baru di tengah-tengah pelonggaran dasar monetari ECB, jadi pasangan ini mungkin akan berubah antara 1.0600 dan 1.1000 untuk beberapa waktu. Memandangkan harga telah kembali di bahagian atas julat ini, kedudukan jual dengan sasaran sekitar tahap Murray "-1/8" - 1.0681 masih sah.
Penjelasan untuk Ilustrasi:
Saluran Regresi Linear – membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya mengarah ke arah yang sama, ini bermakna aliran kuat.
Garis Purata Bergerak (tetapan 20,0, lancar) – menentukan aliran jangka pendek dan arah yang mana perdagangan harus dijalankan.
Tahap Murray – tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap Volatiliti (garis merah) – saluran harga mungkin di mana pasangan ini akan menghabiskan 24 jam akan datang, berdasarkan penunjuk volatiliti semasa.
Penunjuk CCI: Memasuki kawasan lebihan jual (di bawah 250) atau kawasan lebihan belian (di atas +250) bermaksud pembalikan aliran semakin hampir.
