Ringkasan Pasaran Saham A.S.: Penantian Pilihan Raya dan Keresahan Pelabur
Saham-saham di A.S. ditutup sedikit menurun pada hari Isnin selepas sesi dagangan yang tidak menentu, dengan pelabur bersiap sedia menghadapi minggu yang penting kerana negara ini bersiap sedia memilih presiden berikutnya dan Rizab Persekutuan bersiap sedia untuk mengeluarkan kenyataan dasar utama.
Pecutan Akhir: Trump vs. Harris
Dalam detik-detik terakhir perlumbaan presiden, calon Donald Trump dan Kamala Harris memberikan segalanya dalam usaha untuk meraih undi yang amat diperlukan. Tinjauan menunjukkan persaingan yang sengit, dan mungkin mengambil masa beberapa hari untuk menentukan pemenangnya.
Dagangan Trump Kehilangan Momentum
Beberapa "Dagangan Trump" menghadapi penurunan selepas tinjauan terbaharu menunjukkan Harris, naib presiden Demokrat, memimpin di Iowa. Ini menyebabkan penurunan dalam dolar A.S., hasil Perbendaharaan, dan Bitcoin. Sementara itu, Trump Media & Technology Group (DJT.O) memperoleh kenaikan 12.37%, pulih daripada kerugian awal hampir 6%.
Peluang Harris Meningkat dalam Pasaran Pertaruhan
Selepas tinjauan di Iowa, peluang Harris berbanding bekas presiden Republikan meningkat di beberapa laman pertaruhan, yang mana ramai peserta pasaran melihatnya sebagai petunjuk hasil pilihan raya.
"Kita memerlukan sekurang-kurangnya sehingga Khamis untuk menentukan pemenang, jadi malangnya, minggu ini mungkin agak tidak menentu," kata Sam Stovall, ketua strategi pelaburan di CFRA Research di New York.
"Pendapatan syarikat berjalan dengan baik, Fed mungkin akan menurunkan kadar faedah, dan satu-satunya ketidakpastian sebenar adalah pilihan raya. Diharapkan, ia akan diselesaikan lebih awal supaya pelabur boleh kembali kepada urusan seperti biasa," tambah Stovall.
Indeks Wall Street Bergelut Dalam Ketidakpastian
Pada hari Isnin, indeks utama saham Amerika Syarikat jatuh ke dalam zon merah. Dow Jones Industrial Average (.DJI) jatuh sebanyak 257.59 mata, atau 0.61%, ditutup pada 41,794.60. S&P 500 (.SPX) juga merosot, kehilangan 16.11 mata, atau 0.28%, menetap pada 5,712.69. Nasdaq Composite (.IXIC) mengikuti aliran menurun, mengurangkan 59.93 mata, atau 0.33%, dan berakhir pada 18,179.98.
Hasil Bon Secara Terus Menurun
Di pasaran bon, hasil Perbendaharaan AS sepuluh tahun mengalami penurunan lagi, jatuh 6.4 mata asas kepada 4.299%, selepas penurunan awal sebanyak 10 mata asas. Pelabur menjangkakan minggu yang tidak menentu sementara menunggu keputusan pilihan raya dan kejelasan dasar.
Russell 2000 Peroleh Keuntungan Dari Hasil Menurun
Dengan hasil bon yang menurun, Russell 2000 (.RUT) menyaksikan peningkatan sederhana sebanyak 0.4%, kerana kos pinjaman yang lebih rendah cenderung memberi manfaat kepada saham modal kecil, yang dilihat sebagai lebih berkemungkinan mendapat keuntungan daripada kadar yang lebih rendah.
Indeks Volatiliti CBOE Naik: Indeks Ketakutan Kekal Berhampiran Paras Tertinggi
Indeks Volatiliti CBOE (.VIX), yang dikenali sebagai "pengukur ketakutan" Wall Street, meningkat kepada 21.94, tetap jauh di atas purata jangka panjangnya iaitu 19.46. Ia berlegar berhampiran paras tinggi dua bulan minggu lepas iaitu 23.42, mencerminkan ketegangan pasaran yang semakin bertambah berhubung pilihan raya yang belum selesai dan kemungkinan kesan ekonomi.
Pemotongan Kadar Faedah Fed Dijangka Hampir Pasti
Menjelang Khamis, pelabur hampir pasti bahawa Rizab Persekutuan akan mengurangkan kadar faedah penanda aras sebanyak 25 mata asas. Menurut alat FedWatch CME, terdapat 98% kemungkinan pemotongan kadar dan hanya 2% kemungkinan Fed akan mengekalkan kadar semasa. Jangkaan ini telah diambil kira dalam pasaran, sangat mempengaruhi sentimen pelabur.
Sektor Tenaga Menerajui Peningkatan Di Tengah Kenaikan Minyak
Antara 11 sektor utama S&P 500, tenaga (.SPNY) mendahului, meningkat 1.87%, disokong oleh kenaikan harga minyak berikutan keputusan OPEC+ untuk menangguhkan kenaikan pengeluaran.
Nvidia Menggantikan Intel dalam Dow
Pengeluar cip, Nvidia (NVDA.O), mencatatkan kenaikan sederhana sebanyak 0.48% setelah berita bahawa ia akan menggantikan Intel (INTC.O) dalam Dow Jones Industrial Average. Susulan itu, saham Intel jatuh 2.93%, memberi kesan negatif kepada Dow.
Marriott Merosot Akibat Ramalan Keuntungan yang Dikurangkan
Operator hotel, Marriott International (MAR.O), mengalami penurunan sebanyak 1.59% setelah menurunkan ramalan keuntungan bagi tahun 2024 disebabkan permintaan perjalanan domestik yang lemah di AS dan China.
Constellation Energy Tertekan Selepas Penolakan FERC
Constellation Energy (CEG.O) menjadi prestasi terburuk dalam S&P 500, dengan kejatuhan sebanyak 12.46%. Suruhanjaya Peraturan Tenaga Persekutuan (FERC) menolak perjanjian untuk memperluas kapasiti di pusat data Amazon, yang bersambung secara langsung dengan loji nuklear Talen Energy di Pennsylvania, memberi tekanan kepada sektor utiliti yang turun sebanyak 1.21%
Saham Meningkat Mengatasi Saham Merosot di NYSE dan Nasdaq
Pada hari Isnin, bilangan saham yang meningkat di Bursa Saham New York melebihi yang merosot dengan nisbah 1.37 kepada 1, manakala di Nasdaq, nisbahnya lebih rapat pada 1.01 kepada 1 memihak kepada saham yang meningkat. Ini mencerminkan sentimen pasaran yang sederhana positif walaupun terdapat sikap berhati-hati secara umum.
Tinggi dan Rendah: Momentum Pasaran yang Bercampur
S&P 500 mencatatkan 10 tertinggi baharu dalam tempoh 52 minggu dan empat paras rendah baharu, mencerminkan jangkaan positif dalam beberapa sektor terpilih. Sementara itu, Komposit Nasdaq merekodkan 66 tertinggi baharu tetapi juga 128 paras rendah baharu, menonjolkan ketidakstabilan yang meningkat di kalangan saham teknologi dan inovasi.
Volume Dagangan: Sedikit Di Bawah Purata, Namun Signifikan
Volume dagangan di AS mencecah 11.31 bilion saham, sedikit di bawah purata 20 hari sebanyak 11.71 bilion. Ini mungkin menunjukkan sikap berhati-hati dalam kalangan peserta pasaran menjelang acara besar seperti mesyuarat Fed dan pilihan raya presiden.
Air France KLM Terbeban Penurunan Taraf dan Tekanan Saham
Saham Air France KLM (AIRF.PA) mengalami penurunan selepas Morgan Stanley menurunkan taraf syarikat penerbangan itu daripada "equal weight" kepada "underweight." Pada hari Selasa, saham tersebut susut kira-kira 2% pada permulaan sesi dagangan.
Unjuran Aliran Tunai yang Mencabar bagi Air France KLM
Morgan Stanley menyatakan bahawa walaupun saham Air France KLM tidak terlalu mahal mengikut piawaian sejarah, ia kini diperdagangkan dengan premium ketara berbanding pesaingnya dalam kalangan syarikat penerbangan nasional. Premium ini, ditambah dengan prospek aliran tunai bebas yang mencabar, mencadangkan pandangan berhati-hati terhadap syarikat penerbangan tersebut.
Pendapatan Suku Ketiga di Eropah: Melebihi Jangkaan tapi Kebimbangan di China Berterusan
Walaupun ada cabaran ekonomi, banyak syarikat Eropah melepasi jangkaan pasaran yang rendah untuk pendapatan suku ketiga, dengan pelabur memberi ganjaran kepada para pelaksana cemerlang. Namun, kebimbangan terhadap permintaan lemah di China terus meredam kegembiraan, memacu kewaspadaan.
Penurunan Ramalan Meringankan Beban untuk Pertumbuhan Pendapatan
Data daripada LSEG I/B/E/S menunjukkan bahawa penganalisis menurunkan jangkaan pertumbuhan keuntungan sebanyak 380 mata asas dalam dua bulan sebelum musim pendapatan. Biasanya, pelarasan ini adalah sekitar 100 mata asas, namun penurunan besar dalam unjuran ini menjadikan lebih mudah bagi syarikat untuk mengatasi jangkaan.
STOXX 600: Lebih Banyak Syarikat Mengatasi Jangkaan
Setakat ini, sekitar 50% syarikat dalam indeks STOXX 600 (.STOXX) telah melaporkan pendapatan mereka, dengan kira-kira 56% melebihi ramalan. Pakar strategi ekuiti Citi menyatakan bahawa angka ini selaras dengan purata suku tahunan, menunjukkan bahawa syarikat-syarikat Eropah tetap stabil di sebalik ketidakstabilan pasaran.
Pilihan Raya AS Menambah Lapisan Ketidakpastian untuk Eropah
Pilihan raya AS yang bakal tiba menambah lagi ketidakpastian, dengan penganalisis menjangkakan bahawa ketidakstabilan yang terhasil mungkin terus memberi kesan kepada saham Eropah apabila pelabur menunggu untuk melihat bagaimana keputusan pilihan raya akan mempengaruhi ekonomi global.
Dinamik Pasaran Berubah: Ganjaran untuk Prestasi Tinggi dan Tekanan untuk Kegagalan
Pada suku ini, syarikat yang berjaya mengatasi jangkaan mendapat ganjaran ketara daripada pelabur. Sebaliknya, syarikat yang gagal memenuhi ramalan merasakan tekanan ketika pasaran mengambil sikap lebih tegas terhadap prestasi rendah.
Bank-bank Eropah Mendapat Manfaat dari Kadar Faedah Tinggi
Bank-bank Eropah menikmati satu lagi suku tahun yang kuat apabila kadar faedah yang tinggi secara berterusan terus menyokong margin keuntungan. Walaupun Bank Pusat Eropah memberi isyarat potensi pengurangan kadar, sentimen pelabur kekal positif.
Kadar Faedah yang Lebih Tinggi: Kelebihan untuk Bank
"Kadar faedah akan kekal lebih tinggi secara struktur berbanding kitaran sebelumnya," kata Thomas McGarrity, ketua ekuiti di RBC Wealth Management. Beliau percaya ini akan memberi manfaat besar kepada bank, membolehkan mereka mengekalkan margin yang kukuh. "Kita berada dalam kedudukan yang baik dan tidak akan berundur," tambah McGarrity.
Pertumbuhan Keuntungan Sektor Kewangan Antara Tertinggi
Data daripada LSEG I/B/E/S menunjukkan bahawa sektor kewangan mencatat pertumbuhan keuntungan sebanyak 20.6% pada suku ketiga, meletakkannya di kedudukan ketiga antara sektor utama selepas utiliti dan bahan asas. Setakat ini, 80% syarikat kewangan melaporkan pendapatan yang melebihi jangkaan penganalisis.
Kemelesetan Ekonomi Menjejaskan Syarikat Kecil dan Sederhana
Sementara itu, ekonomi Eropah kekal dalam keadaan stagnasi. Sektor perindustrian, yang sangat bergantung pada tenaga, menghadapi cabaran daripada kos yang meningkat dan permintaan global yang lemah. Bagi syarikat kecil dan sederhana yang berfokus pada pasaran domestik, isu-isu ini mencipta halangan besar dan prospek pertumbuhan yang tidak stabil.
Saham Eropah Sejarahnya Di Bawah Nilai: Nisbah Menarik untuk Pelabur
Kini, saham Eropah kekal di bawah nilai secara sejarah. Purata 12-bulan ramalan nisbah P/E berada pada 13.6x, lebih rendah daripada purata jangka panjang sebanyak 14.3x. Saham bersaiz sederhana kelihatan lebih menarik, diperdagangkan pada nisbah P/E hadapan 12.7x berbanding purata jangka panjang sebanyak 15x. Penilaian rendah ini menjadikan aset Eropah menarik kepada pelabur yang mencari potensi pertumbuhan dalam pasaran yang stabil.
