Pasangan mata wang EUR/USD meningkat kira-kira 100 mata pada petang Rabu. Kami akan meneliti hasil mesyuarat Fed dalam seketika, tetapi buat masa ini, kami akan menyatakan bahawa reaksi pasaran sedemikian adalah tidak munasabah dan melanggar semua undang-undang pasaran. Walau bagaimanapun, kami menyatakan bahawa tidak mungkin untuk membuat kesimpulan sebelum pertengahan Khamis, apabila pedagang Eropah, Asia dan Amerika tidak akan memahami dengan betul hasil mesyuarat. Kami betul, kerana pasangan itu jatuh seperti batu pada hari berikutnya. Oleh itu, saya ingin mengulangi bahawa tiada apa yang berlaku dalam pasaran mata wang asing. Ramai pakar dengan cepat mengulas bahawa hasil mesyuarat itu boleh ditafsirkan sebagai "dovish," dan kenaikan kadar 0.75 peratus dilaporkan menjejaskan pasaran. Pasaran juga tidak berpuas hati dengan laporan bahawa Fed akan mula memperlahankan kadar pengetatan dasar monetari. Kami mengingatkan anda bahawa kadar pertumbuhan semasa di Amerika Syarikat adalah yang tertinggi dalam tempoh empat puluh tahun. Oleh itu, tidak ada bezanya sama ada Fed menaikkan kadar sebanyak 0.75 peratus atau 1.00 peratus! Pasaran boleh menjangkakan kenaikan kadar 0.75 peratus lebih awal, tetapi ini tidak membatalkan fakta bahawa sekarang akan ada pelarasan dalam ekonomi Amerika dan tiada dalam ekonomi Eropah, contohnya. Perbezaan dalam strategi monetari boleh dan harus mempengaruhi kadar mata wang. Akibatnya, mata wang Eropah terpaksa merosot.
Mari kita menyiasatnya dengan graviti yang lebih besar. Euro tidak boleh menyesuaikan secara tetap, kerana 300 mata pada trend satu setengah tahun adalah sedikit. Fed terus menaikkan kadar faedah, tetapi ECB masih belum meningkatkan kadar bulan ini. Bukan di Amerika tetapi di benua Eropah, geopolitik kekal mencabar. Setiap bulan, persekitaran untuk melabur dalam aset selamat bertambah baik di Amerika Syarikat. Untuk melabur dalam ekonomi Amerika, dolar AS, bukan euro, diperlukan. Adakah anda memerlukan justifikasi tambahan mengapa euro akan terus jatuh? Cuma mata wang itu tidak boleh merosot setiap hari selama setahun setengah!
Rizab Persekutuan tidak terkejut dan tidak mengubah dasar monetarinya yang agresif.
Jadi, Rizab Persekutuan memutuskan untuk meningkatkan kadar utama sebanyak 0.75 mata peratusan kepada 2.5 peratus. Dari perspektif kami, ini sepatutnya berlaku, kerana tidak ada gunanya untuk pergi lebih jauh dan serta-merta meningkatkan kadar sebanyak 1.00 peratus. Sekiranya ia masuk akal, mudah untuk menaikkan kadar sebanyak 3.5 peratus beberapa bulan lalu, dan matlamatnya akan tercapai. Mengapa, oleh itu, semua pengetatan progresif yang membosankan ini? Khususnya, peralihan kepada dasar monetari yang lebih ketat adalah secara beransur-ansur, supaya peserta pasaran dan sistem kewangan boleh pulih tanpa kesukaran.
Lebih-lebih lagi, seperti yang kita semua dapat lihat, inflasi masih belum bertindak balas terhadap usaha Fed. Indeks harga pengguna telah meningkat sebanyak 9.1 peratus tahun ke tahun dan tidak akan mula menurun sehingga dua bulan akan datang. Dan itu tidak berlaku! Siapa yang menegaskan bahawa inflasi pasti akan mula menurun kerana kadar telah dinaikkan ke tahap neutral? Kami telah menyatakan dalam artikel sebelum ini bahawa ramalan Rizab Persekutuan jarang menjadi kenyataan. Jika Rizab Persekutuan menganggap inflasi "tinggi buat sementara waktu," ia akan kekal "tinggi jangka panjang." Jika Fed merasakan bahawa kadar antara 3.25 dan 3.5 peratus akan mencukupi untuk kembali ke tahap sasaran, ia tidak akan mencukupi. Jika Fed menjangkakan inflasi pulih kepada 2 peratus dalam tempoh setahun, ia akan mengambil masa tiga tahun untuk mencapai objektif ini. Oleh itu, kami bertegas bahawa kadar itu dinaikkan melebihi 3.5 peratus. Sekurang-kurangnya 4 peratus. Di samping itu, kita mesti menunggu sehingga inflasi jatuh sekurang-kurangnya dua bulan berturut-turut sebelum membuat kesimpulan bahawa kitaran pertumbuhan harga menurun telah bermula.
Akibatnya, Fed perlu menaikkan kadar sebanyak 0.75 mata peratusan pada mesyuarat seterusnya pada bulan September, kerana ia tidak akan mempunyai akses kepada maklumat sedemikian. Pada masa ini kami percaya bahawa senario ini adalah hasil yang paling mungkin. Dengan hanya satu dolar AS, ia tidak mempunyai pilihan kecuali meneruskan pengembangannya.
Sehingga 29 Julai, turun naik purata pasangan mata wang euro/dolar AS untuk lima hari dagangan sebelumnya ialah 115 mata, yang dianggap "tinggi." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan itu akan didagangkan antara 1.0050 dan 1.0280 hari ini. Pembalikan ke atas indikator Heiken Ashi akan mencadangkan pusingan baharu pergerakan menaik.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0132
S2 – 1.0010
S3 – 0.9888
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0254
R2 – 1.0376
R3 – 1.0498
Pasangan mata wang EUR/USD cuba meneruskan kemerosotan jangka panjangnya tetapi melayang ke sisi. Akibatnya, ia kini berdaya maju untuk berdagang pada pembalikan indikator Heiken Ashi antara 1.0132 dan 1.0254 sehingga harga keluar dari saluran ini.
Penjelasan untuk angka:
Saluran regresi linear – membantu dalam menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-duanya bergerak ke arah yang sama, trend kini kukuh.
Garis moving average (tetapan 20.0, lancar) – menentukan arah aliran dan arah dagangan jangka pendek semasa.
Tahap Murray berfungsi sebagai sasaran pergerakan dan pembetulan.
Tahap volatiliti (garisan merah) mewakili saluran harga yang dijangkakan bahawa pasangan itu akan berdagang dalam tempoh hari dagangan berikutnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI – kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan arah aliran akan berlaku.
