Pasangan mata wang EUR/USD berjaya bertahan di atas garis moving average pada hari Khamis. Akhir sekali, keputusan ECB untuk menaikkan kadar utama sebanyak 0.5 peratus menyumbang kepada ini. Walau bagaimanapun, kita akan membincangkan perkara ini sedikit di bawah. Setakat ini, aliran menaik yang tidak menentu kekal. Euro, seperti pound, telah menunjukkan peningkatan sebanyak 300 mata dalam beberapa hari kebelakangan ini, tetapi ini tidak mencukupi untuk membuat kesimpulan bahawa penurunan telah selesai. Kebanyakan pembolehubah asas dan geopolitik kekal tidak menyebelahi euro. Oleh itu, masih sukar untuk bertaruh pada pertumbuhan ketara berbanding dolar. Selain itu, pedagang "mengambil" tahap psikologi 1.0000 dan "mengambil" tahap terendah 20 tahun. Apakah yang boleh menghalang mereka daripada terus menjual mata wang euro pada arah aliran menurun yang teruk?
Sudah tentu, penurunan euro tidak akan berterusan selama-lamanya. Lambat laun, konfrontasi bersenjata di Ukraine akan berhenti, atau tidak akan ada implikasi tambahan kepada ekonomi Eropah akibat sekatan yang dikenakan terhadap Rusia. Lambat laun, Fed akan berhenti menaikkan kadar, yang mungkin mencetuskan pembetulan menaik yang besar atau arah aliran menaik yang baharu. Tetapi setakat ini, walaupun mempertimbangkan kenaikan kadar utama Fed sebanyak 0.5 peratus, imbangan kuasa antara ECB dan Fed, euro, dan dolar tidak berubah secara drastik. Kesatuan Eropah akan melalui musim sejuk yang mengerikan tanpa gas dan minyak Rusia. Sudah tentu, sekatan penuh terhadap bekalan tenaga dari Persekutuan Rusia belum lagi ditubuhkan, tetapi prosesnya bergerak secara perlahan ke arah ini. Sekiranya terdapat penolakan sepenuhnya terhadap minyak dan gas dari Persekutuan Rusia, Kesatuan Eropah perlu segera memburu tempat pembelian baharu, yang telah dilakukannya. Kami bersetuju dengan Azerbaijan mengenai bekalan gas yang dipertingkatkan ke EU, manakala Joe Biden menghadiri rundingan dengan Arab Saudi mengenai memperluaskan bekalan minyak. Walau bagaimanapun, adakah negara-negara ini dapat menampung jumlah yang dibekalkan dari Rusia sepenuhnya?
ECB bagaimanapun menawarkan kejutan.
Pada dasarnya, kebanyakan pedagang menjangkakan bahawa Pengawal Selia Eropah akan menaikkan kadar sebanyak 0.25 peratus. Ini kerana Christine Lagarde dan firma itu baru-baru ini mempamerkan pendirian yang sangat tidak aktif dalam memerangi inflasi, jadi kami terpaksa mengandaikan bahawa untuk EU, perjuangan menentang inflasi bukanlah di tempat pertama. Walau bagaimanapun, kini kita mungkin mencapai kesimpulan yang sama kerana satu kenaikan kadar, walaupun sebanyak 0.5 peratus, tidak membayangkan apa-apa. ECB telah mengambil langkah besar ke arah pengetatan jangka panjang dasar monetari, tetapi ingat bahawa Christine Lagarde telah kerap mengisytiharkan bahawa pada tahun 2022 dia mencadangkan menaikkan kadar dua kali sebanyak 0.25 peratus. Strategi ini sudah boleh dianggap sebagai terlalu dipenuhi. Dan pada awal tahun, Lagarde juga berkata bahawa ECB tidak dapat mengejar Fed dan kadar itu tidak akan meningkat pada 2022. Sama ada ECB cuba mempengaruhi pasaran secara unik, atau ia terus mengubah pendapatnya "dalam pergerakan dagangan itu."
Satu cara atau yang lain, kenaikan 0.5 peratus dalam kadar masih tidak mencukupi walaupun untuk memperlahankan inflasi harga. Penyelidikan terkini menunjukkan bahawa harga di Kesatuan Eropah sudah berkembang pada 8.6 peratus setahun. Menggunakan contoh Fed dan Bank of England, kita dapat melihat bahawa walaupun kenaikan kadar kepada 1.25-1.75 peratus tidak memadai untuk bertaruh pada penurunan inflasi. Oleh itu, segala-galanya akan bergantung kepada sama ada pengawal selia Eropah bersedia untuk terus mengetatkan dasar monetari dan tidak mengehadkan dirinya kepada satu atau dua kenaikan. Jika ya, mata wang Eropah mungkin menikmati sokongan pasaran yang besar. Walaupun mengambil kira realiti kemerosotannya dalam beberapa bulan dan tahun kebelakangan ini, kami percaya mata wang ini sudah oversold. Kami telah lama tidak menyaksikan pembetulan tetap pada TF 24 jam. Akibatnya, jika ECB menunjukkan kesediaannya untuk menaikkan kadar "sehingga akhirnya sangat sukar," sentimen pasaran mungkin bertentangan. Mungkin bukan sekarang, tetapi ia sangat jelas selepas satu atau dua bulan.
Purata turun naik pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan terakhir pada 22 Julai ialah 121 mata dan digambarkan sebagai "tinggi." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan itu akan didagangkan hari ini antara 1.0064 dan 1.0307. Pembalikan indikator Heiken Ashi kembali ke arah atas akan menandakan kemungkinan penerusan arah aliran menaik.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0132
S2 – 1.0010
S3 – 0.9888
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0254
R2 – 1.0376
R3 – 1.0498
Cadangan Dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD telah memulakan kitaran kejatuhan baharu tetapi kekal di atas moving average. Oleh itu, kedudukan beli baharu dengan matlamat 1.0254 dan 1.0307 kini perlu diterokai dalam kes lantunan harga daripada garis moving average. Jualan pasangan itu akan menjadi ketara semula apabila berlabuh di bawah moving average dengan sasaran 1.0064 dan 1.0010.
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linear – membantu menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, maka arah aliran itu kukuh pada masa ini.
Garis moving average (tetapan 20.0, lancar) – menentukan arah aliran jangka pendek dan hala tuju perdagangan harus dijalankan pada masa ini.
Tahap Murray ialah tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap turun naik (garisan merah) menunjukkan saluran harga yang dijangkakan di mana pasangan itu akan dihabiskan pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI – kemasukannya ke dalam kawasan oversold (di bawah -250) atau ke dalam kawasan overbought (di atas +250) membayangkan bahawa pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan akan berlaku.
