Carta 4 Jam

Maklumat teknikal:

Saluran regresi linear lebih tinggi: arah aliran - mendatar.

Saluran regresi linear lebih rendah: arah aliran - menurun.

Moving Averages (MA)(20) - menurun.

Pada Khamis, 1 Julai, pasangan mata wang EUR/USD kembali diniagakan tenang. Namun, pada masa yang sama, ia gagal mengatasi tahap minimum tempatan sebelumnya yang dicapai pada 18 Jun. Ketika berusaha mengatasi tahap 1.1841 (tahap turun naik yang lebih rendah pada 1 Julai), harga mengukuh dan memulakan pergerakan menaik. Pada masa ini, sukar untuk mengatakan betapa kuatnya pergerakan kenaikan harga ini. Kami telah berulang kali mengatakan bahawa satu-satunya faktor yang menyokong pengukuhan mata wang AS adalah laporan teknikal. Dalam carta 24 jam, terdapat kebarangkalian yang sangat tinggi untuk pasangan mata wang EUR/USD ini membentuk pusingan pergerakan pembetulan yang lain, yang mungkin berakhir di bawah tahap minimum pembetulan sebelumnya, sekitar tahap 1.1700 atau lebih rendah. Namun, tidak ada sebab lain untuk pertumbuhan dolar AS pada masa ini. Pada carta 4 Jam, terdapat juga faktor teknikal semata-mata yang menyokong kemungkinan kesinambungan penurunan harga. Ini adalah kerana harga berada di bawah garis Moving Average (MA) dan arah saluran lebih rendah pada regresi linear menurun.

Walau bagaimanapun, walaupun harga tetap di atas MA, faktor-faktor ini akan diratakan. Perlu juga diperhatikan bahawa pedagang terus memerhatikan statistik makroekonomi dengan sangat berhati-hati. Kami telah berulang kali mengatakan bahawa sebahagian besar statistik, terutama Eropah, melewati pasaran. Hal yang sama berlaku untuk kebanyakan ucapan Christine Lagarde atau Jerome Powell, serta perwakilan ECB dan Fed yang lain. Walaupun semuanya lebih mudah di sini: pegawai atasan bank pusat kadang-kadang bercakap 2-3 kali seminggu. Mereka tidak akan mengejutkan pedagang dengan sesuatu setiap kali dan memberi mereka maklumat penting baru. Oleh itu, pasangan mata wang ini terus bergerak di bawah pengaruh faktor global. Adalah diingatkan bahawa trend kenaikan global telah berlangsung selama satu setengah tahun dan berpotensi untuk disambung semula pada bila-bila masa kerana faktor-faktor yang menyebabkan pertumbuhan euro yang begitu kuat tetap berlaku.

Seperti yang disebutkan di atas, Gabenor bank pusat ECB dan Fed kadang-kadang boleh mengadakan 2-3 ucapan dalam seminggu. Perlu difahami bahawa tidak setiap ucapan dapat memuat sekurang-kurangnya beberapa maklumat berharga yang berkaitan dengan dasar kewangan atau ekonomi. Sebagai contoh, ketua Bank Pusat boleh bercakap mengenai sektor perbankan atau mata wang kripto dan peraturannya. Atau mereka dapat mengulangi tesis-tesis yang telah lama diketahui oleh pasaran. Sebagai contoh, minggu ini, Christine Lagarde mengatakan bahawa ekonomi EU masih menghadapi risiko yang disebabkan oleh pelbagai mutasi dan strain "coronavirus." Lagarde menyatakan bahawa prospek ekonomi telah meningkat berkat program vaksinasi, dan kemungkinan senario yang paling pesimis dapat dielakkan. Walau bagaimanapun, penyebaran tekanan baru boleh menyebabkan masalah baru bagi ekonomi Eropah. Sebelumnya, Lagarde menjelaskan kepada pasaran bahawa ekonomi Eropah berbeza dengan ekonomi Amerika, dan kadar pemulihan yang sama tidak boleh diharapkan dari itu. Lagarde juga berulang kali menyatakan bahawa tidak ada masalah untuk membendung program PEPP kerana ekonomi Eropah masih lemah dan memerlukan rangsangan kewangan. Oleh itu, retorik Christine Lagarde kekal sangat pesimis terhadap mata wang Eropah. Banyak petunjuk makroekonomi keadaan ekonomi Eropah tetap pesimis. Walau bagaimanapun, untungnya euro, banyak dari mereka juga secara aktif diabaikan oleh pedagang.

Contohnya, sehari sebelumnya, indeks harga pengguna untuk bulan Jun telah diterbitkan, yang mulai perlahan kembali, setelah mencapai tahap sasaran 2.0% y/y. Dari perspektif kami, ini adalah berita yang sangat buruk bagi Bank Pusat Eropah kerana "bulan asas" yang mana perbandingan yang dibuat untuk petunjuk inflasi semasa masih sangat lemah. Walaupun inflasi "EU" seperti ini tidak dapat melonjak di atas 2%. Di samping itu, indeks harga pengguna utama (asas) menurun kepada 0.9% y/y. Diingatkan bahawa indeks asas tidak mempertimbangkan perubahan dalam harga tenaga dan makanan, jadi ia dianggap lebih tepat. Iaitu, minyak (dan bahan bakar lain) baru-baru ini meningkat dengan ketara dalam harga. Oleh itu, kita dapat menyimpulkan bahawa harga naik bukan kerana mereka sendiri naik tetapi kerana pembawa tenaga telah menjadi lebih mahal, lebih kurang termasuk dalam hampir semua barangan. Oleh itu, inflasi di EU tetap lemah, dari sudut pandangan kami. Kadar pengangguran adalah petunjuk ekonomi makro lain yang tidak menarik minat pedagang, walaupun turun dari 8.1% kepada 7.9% pada akhir bulan Mei. Pasangan mata wang euro/dolar AS naik beberapa dozen mata selepas penerbitannya. Namun, ini bukan reaksi yang diharapkan oleh pedagang. Oleh itu, kesimpulan umum adalah seperti berikut:

1. Peserta pasaran masih menunjukkan bahawa mereka tidak bersedia untuk berdagang dengan setiap laporan ekonomi makro.
2. Mereka sama sekali tidak berminat dengan statistik Eropah.
3. Saya sedang menunggu laporan Gaji Bukan Perladangan.
4. Faktor asas dan teknikal global masih sangat penting.

Adalah diingatkan bahawa mata wang AS telah jatuh dengan ketara berbanding euro dan pound pada setengah tahun lalu. Walau bagaimanapun, ekonomi Amerika pulih dari krisis jauh lebih cepat daripada ekonomi Eropah atau Britain. Walaupun begitu, dolar AS menjadi sangat sukar untuk menjadi lebih mahal. Inflasi yang sama di AS jauh lebih tinggi berbanding di EU dan 5%. Walaupun ini adalah nilai sementara, ia menunjukkan seberapa pantas dolar AS menyusut. Secara umumnya, dalam jangka masa panjang, kami menjangkakan aliran menaik akan kembali menguasai pasaran. Laporan hari ini mengenai Gaji Bukan Perladangan cenderung untuk membantu pasangan ini. Walau bagaimanapun, pasangan mata wang ini masih mengekalkan prospek penurunan harga ke tahap 1.1700 atau sedikit lebih rendah.

Volatiliti pasangan mata wang euro/dolar AS pada 2 Julai adalah 51 mata dan angka ini disifatkan sebagai "purata." Oleh itu, kami menjangkakan bahawa pasangan mata wang EUR/USD ini berkemungkinan besar akan bergerak di antara tahap 1.1798 dan 1.1900 pada hari ini. Pembalikan menurun indikator Heiken Ashi akan menandakan kesinambungan semula pergerakan menurun.

Tahap sokongan paling hampir:

S1 - 1.1841

S2 - 1.1780

S3 - 1.1719

Tahap rintangan paling hampir:

R1 - 1.1902

R2 - 1.1963

R3 - 1.2024

Cadangan perdagangan:

Pasangan mata wang EUR/USD telah mula menyesuaikan diri. Oleh itu, para pedagang disarankan untuk membuka pesnana menjual baru pada hari ini dengan sasaran masing-masing ditetapkan pada tahap 1.1798 dan 1.1780 setelah pembalikan menurun pada indikator Heiken Ashi berlaku. Disarankan juga untuk membuka pesanan membeli tidak lebih awal daripada penetapan harga di atas garis MA dan tahap Murray "4/8" dengan sasaran ditetapkan pada tahap 1.1963 dan 1.2024.