Тема обесценивания денег и введения «Золотого стандарта», прекратившего свое существование в 1970-х гг., набирает все большую популярность. Эксперты приводят веские аргументы в пользу уравновешенной монетарной системы, забывая называть явные минусы этого серьезного шага, главным из которых станет отсутствие привычного рынка иностранных валют. Ведь именно отказ от стандарта привел к образованию FOREX.
Почувствуйте разницу
FOREX — краткосрочный рынок, работая на котором торговец стремится извлечь прибыль из изменений курсовой стоимости. Максимальный срок сделки ограничивается несколькими месяцами, в отличие, например, от рынка акций, где средний срок инвестирования составляет 5—7 лет.
Рынок иностранных валют имеет децентрализованный характер, и торговля на нем ведется различными банками посредством специализированного программного обеспечения. Для большинства частных лиц вход на межбанковский рынок заказан, поскольку стандартный размер сделки составляет от 100 тыс. до 1 млн долларов. Посредником между банком и торговцем выступает дилерский центр (ДЦ).
Все иностранные валюты котируются в долларах США до 4 знака после запятой. Например, котировка валютной пары EUR/USD может выглядеть так: 1,2836. Стандартное изменение котировки составляет 1 тик или 1 единицу в 4-м знаке.
Котировка 1,2836 означает, что для покупки 100 000 евро нужно заплатить 128 360 долларов. Изменение котировки на 1 тик в сторону повышения потребует от клиента уже 128 370 долларов, т. е. на 10 долларов больше.
Современные технологии позволяют работать котировками с точностью до 5 знаков после запятой, давая возможность трейдерам снизить погрешность при входе в рынок. Клиенты компании ИнстаФорекс могут торговать на рынке как с классическими четырехзначными котировками, так и котировками в 5 знаков.
Прямые и обратные валютные пары. Кросс-курсы
Все курсы иностранных валют котируются в долларах США за единицу иностранной валюты. Однако в торговых терминалах можно встретить прямые и обратные котировки, а также котировки кросс-курсов, которые называются валютными парами. Прямыми называются котировки иностранной валюты в долларах США. В числителе такой котировки стоит символ иностранной валюты, а в знаменателе — символ американского доллара.
Например, EUR/USD – котировка евро в долларах США. Она означает количество американских долларов, которое необходимо заплатить за 1 евро. Такая котировка будет называться прямой валютной парой. К прямым валютным парам также относятся котировки британского фунта – GBP/USD, австралийского доллара – AUD/USD, новозеландского доллара – NZD/USD. Когда трейдер покупает прямую валютную пару, он покупает иностранную валюту и продает доллар США. Когда трейдер продает прямую валютную пару, он продает иностранную валюту и покупает доллар США.
Обратной валютной парой называется котировка доллара США, выраженная в терминах иностранной валюты. В числителе такой котировки находится символ доллара США, а в знаменателе — символ иностранной валюты. Например, USD/CAD – котировка долларов США в канадских долларах, означает количество канадских долларов, которое необходимо заплатить за 1 американский доллар. К обратным валютным парам также относятся USD/JPY – стоимость доллара США в японских иенах, USD/SEK – стоимость доллара США в шведских кронах, USD/CHF – стоимость доллара США в швейцарских франках. Когда трейдер покупает обратную валютную пару, он покупает доллар США и продает иностранную валюту. Когда трейдер продает обратную валютную пару, он продает доллар США и покупает иностранную валюту.
Кросс-курсом называется котировка иностранной валюты в терминах иностранной валюты. Поскольку все иностранные валюты котируются в долларах США, по своей сути кросс-курсы отображают котировки иностранных валют, пересчитанных через курс доллара США. Наиболее популярными кросс-курсами являются котировки иностранных валют, номинированных в японских иенах и швейцарских франках. EUR/JPY – котировка евро, выраженная в японских иенах; GBP/JPY — котировка британского фунта, выраженная в японских иенах; CHF/JPY — котировка швейцарского франка, выраженная в японских иенах; GBP/CHF – котировка британского фунта, выраженная в швейцарских франках; а также EUR/CHF – котировка евро в швейцарских франках.
В 2011 году Национальный Банк Швейцарии установил предельный курс швейцарского франка по отношению к евро на уровне 1,20 CHF за 1 EUR, что значительно уменьшило оборот франка на рынке FOREX и отразилось на популярности кросс-курсов иностранных валют, номинированных в швейцарских франках.
Ценообразование валютного кросс-курса осуществляется исходя из формулы:
FOR/FOR = FOR/USD * USD/FOR, где FOR – иностранная валюта.
Мажоры, товарные валюты, цветная капуста и индекс доллара США
Основными валютами, входящими в золотовалютные резервы различных стран, являются доллар США, евро, британский фунт и японская иена. Эти четыре валюты называются мажорами, от английского слова «major» — основной.
Мощными, но имеющими ограниченное хождение валютами являются канадский (CAD) и австралийский (AUD) доллары. Название «товарные» эти валюты получили за их сильную зависимость от изменения цен на сырье. Также к товарным валютам можно отнести и новозеландский доллар – NZD.
Стабильными, но региональными валютами, имеющими ограниченное хождение, считаются российский рубль (RUB), шведская (SEK), норвежская (NOK), датская (DKK) кроны, сингапурский доллар (SGD), турецкая лира (TRY), индийская рупия (INR), южно-африканский ранд (ZAR), южно-корейский вон (KRW), польский злотый (PLN). Трейдеры часто называют эти валюты цветной капустой.
Китайский юань (CNY), курс которого устанавливается Народным Банком Китая, не является свободно конвертируемой валютой.
Индекс доллара США отражает стоимость американского доллара к корзине иностранных валют. Различают несколько типов индексов доллара США, которые рассчитываются по различным формулам. Так называемый классический индекс доллара США показывает стоимость в процентах по отношению к корзине из шести иностранных валют: евро, японской иене, британскому фунту, канадскому доллару, шведской кроне и швейцарскому франку. За 100% принята стоимость доллара США по состоянию на 1973 г. Со списком валютных пар, предлагаемых для торговли компанией ИнстаФорекс, можно ознакомиться в разделе «Спецификации контрактов».
ИнстаФорекс-совет:
Начинающим трейдерам стоит обратить внимание на валюты-мажоры и товарные валюты. С получением опыта можно постепенно добавлять в корзину инструментов кросс-курсы и менее популярные валюты. Это связано со сложностью ценообразования кросс-курсов и большими спредами для менее популярных валют. Также стоит обратить внимание на время, когда производится торговля. Наиболее активная торговля на валютном рынке происходит в европейскую и американскую торговые сессии, т. е. с 12:00 до 00:00 (UTC+4).
Кредитное плечо
Рынок FOREX — это рынок с незначительными изменениями котировок. Недельные колебания валютных курсов находятся в диапазоне 0,5—2%, создавая благоприятные условия для использования кредитного плеча. Дилерские центры, получающие котировки иностранных валют с межбанковского рынка, предлагают своим клиентам внести залог и установить кредитное плечо от 1:1 до 1:500.
Стандартным плечом на FOREX является соотношение 1:100, которое при залоге в 1 000 долларов позволяет открывать позиции на покупку или продажу размером до 100 000 долларов. Большая ли это сумма? Если вы работаете с валютной парой EUR/USD, котировка которой за сутки теоретически может измениться на 100 тиков, то при плече 1:100 в зависимости от типа сделки вы можете или заработать, или потерять за один день 1 000 долларов. Чтобы снизить высокие риски можно либо уменьшить размер кредитного плеча, либо уменьшить размер открываемой позиции.
Компания ИнстаФорекс одна из немногих, кто предлагает открывать позиции на покупку и продажу иностранной валюты лотом в 10 000 долларов, который позволяет заключать сделки размером от 100 долларов. Плечо 1:100 делает возможным внесение залога в 1 доллар, при этом изменение котировки на 1 тик будет сопровождаться изменением депозита на 1 цент.
Клиенты компании могут работать на центовых счетах с долларами США или евро. Подробнее с условиями различных типов счетов можно ознакомиться в разделе «Типы торговых счетов».
ИнстаФорекс-совет:
Применение кредитного плеча делает FOREX рынком с высокими рисками, поэтому первоначальный размер депозита трейдера, не являющегося профессионалом, не должен превышать его двухнедельного дохода. Категорически не рекомендуется использовать для торговли заемные средства, а также пенсионные накопления, средства на обучение или покупку недвижимости и т. д. Прежде чем переходить на открытие позиций большого размера, начинающий трейдер может потренироваться на специальном демонстрационном счете или на центовом счете, что позволит избежать потерь и наработать опыт.
