Валютная пара EUR/USD в течение пятницы продолжала уверенное падение. В первую очередь мы бы хотели обратить внимание трейдеров на волатильность пары на прошлой неделе. Возможно, кто-либо из читателей относится скептически к нашим постоянным обсуждениям этого показателя, но мы считаем его одним из самых важных в данное время. На прошлой неделе в США были опубликованы важнейшие отчеты по деловой активности ISM, рынку труда, зарплатам, безработице. Помимо этого, состоялись выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. При таком обилие фундаментальных и макроэкономических данных средняя волатильность пары составила 50 пунктов, что немного выше минимального показателя. Другими словами, рынок все также не хочет торговать пару. Движения на рынке сейчас такие, что работать очень сложно. Мы уже не раз говорили, что внутридневные движения на 20-30 пунктов отрабатывать крайне неудобно.
Также рассмотрим прошлую неделю с точки зрения характера фундамента и макроэкономики. Да, по факту мы увидели движение в одном направлении, которое можно было отработать и на котором можно было заработать порядка 120 пунктов. 120 пунктов за неделю при условии постоянного движения в одну сторону... Однако так ли все однозначно? Мы уже говорили, что на прошлой неделе было огромное количество действительно важных событий. И абсолютное большинство из них оказалось не в пользу доллара США. Таким образом, мы увидели одностороннее движение только потому, что все данные оказались однотипными. Если бы хотя бы некоторые из отчетов поддержали американскую валюту, 120 пунктов роста мы бы не увидели. Зато увидели бы несколько коррекцией.
На новой неделе в Евросоюзе не запланировано фактически ни одного важного события. Мы можем отметить только отчет по инфляции в Германии за июнь во второй оценке. Это второстепенный показатель, который никак не повлияет на перспективы монетарной политики ЕЦБ при любом значении. В данное время европейская валюта вновь растет на основании провальной макроэкономической статистики в США. Если она и дальше будет поступать на рынок, доллар может продолжать падение. Фактор усиливающейся дивергенции ставок ЕЦБ и ФРС сейчас очень слабо воспринимается рынком.
В любом случае такого количества провальных для доллара новостей в следующие пять дней быть не должно, поэтому американская валюта имеет неплохие шансы на восстановление. На 24-часовом ТФ отлично видно, что в последние 6 месяцев сохраняется нисходящий уклон, но движение вниз очень слабое, практически боковое. По сути, все это время цена торгуется между уровнями 1,0650 и 1,1000. Таким образом, ожидать сильного роста европейской валюты за пределы этого диапазона тоже, наверное, не стоит. Учитывая тот факт, что фундамент поддерживает доллар, а макроэкономика – работает против него, мы считаем, что пара будет продолжать болтаться в указанном диапазоне. Долгосрочные цели остаются неизменными.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 8 июля составляет 50 пунктов и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0789 и 1,0889 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил недавно в область перепроданности, но она уже отработана восходящим откатом.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0803;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0681.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0925;
R3 – 1,0986.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.8 июля. Инфляция в США может выступить в качестве последнего гвоздя в крышку гроба доллара.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 8 июля.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 8 июля.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ продолжает восходящее движение. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения нисходящего тренда. Однако в данное время глупо отрицать, что европейская валюта опять растет на вполне объяснимых факторах. К сожалению, против доллара выступает сейчас и рынок, и макроэкономические данные. Мы не считаем, что евровалюта может начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0650 и 1,1000. Короткие позиции можно будет рассматривать в верхней части этого диапазона и после закрепления цены ниже мувинга. Цели – около 7-го уровня.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
