Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели продолжала торговаться преимущественно вбок и с минимальной волатильностью. Низкая активность рынка вчера объясняется слабым фундаментальным и макроэкономическим фоном. В течение дня важных событий не было ни в США, ни в Евросоюзе. Днем ранее вечером состоялось выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, который обозначил отсутствие прогресса в снижении инфляции в последние месяцы. На наш взгляд, эта фраза фактически означает отказ регулятора от смягчения монетарной политики в июне, о чем мы неоднократно предупреждали трейдеров.

Само выступление Пауэлла никакой реакции рынка не вызвало, а доллар не подорожал, как должен был бы. Тем не менее общий фундаментальный фон остается для американской валюты более чем благоприятным. Поэтому мы ожидаем дальнейшего падения пары EUR/USD практически в любом случае. На этой неделе мы видим, что медведи решили взять паузу после сильного обвала неделей ранее, но у быков сил нет даже на минимальную коррекцию вверх. Мы считаем, что такое поведение рынка абсолютно закономерно, учитывая последние статистические данные из США и тот факт, что ФРС практически гарантированно не понизит ставку в июне.

Торговых сигналов в среду не было сформировано ни одного. Цена остается ниже области 1,0658-1,0669, и каждый отскок от нее – это сигнал на продажу с хорошей потенциальной прибылью. Однако в течение минувшего дня цена с горем пополам добралась до этой области к вечеру. Если ночью или утром от нее произойдет отскок, тогда можно будет рассматривать короткие позиции. Но вчера торговых сигналов не было ни одного.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 9 апреля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижается в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу (то есть происходит смена тренда после роста), поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 12,8 тысячи, а количество шортов – на 28,7 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 15,9 тысячи. Однако в общем нетто-позиция продолжает снижаться, как и евро. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 32,7 тысячи (было – 31 тысяча).

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 18 апреля. Глава ФРС подвел яркую красную черту под инфляцией.

Обзор пары GBP/USD. 18 апреля. Свершилось то, во что было трудно поверить в начале года.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 18 апреля.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара резко возобновила нисходящий тренд, но уже несколько дней подряд находится во флэте. Так как ожидания по снижению ставки ФРС в 2024 году резко снизились, теперь доллар США может и должен продолжать рост еще пару месяцев точно. Особенно, на фоне грядущего смягчения монетарной политики ЕЦБ уже в июне. Практически все факторы указывают сейчас на южное направление движения. Рынку нужна пауза на некоторое время, но движения вверх сильнее коррекции мы не ждем.

На 18 апреля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0754) и Киджун-сен (1,0679). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг в Евросоюзе важных событий не запланировано, а в Штатах – лишь несколько второстепенных публикаций. В частности, станут известны количество заявок на пособия по безработице и число продаж новых домов. Оба отчета имеют крайне низкие шансы, чтобы спровоцировать реакцию рынка более чем на 20 пунктов. Похоже, нас ожидает еще один, четвертый подряд, «скучный понедельник».

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.