EUR/USD जोड़ी ने बुधवार को 8 महीने के उच्चतम मूल्य को छुआ, जो 1.1048 के स्तर को दर्शाता है। लगातार दूसरे दिन, व्यापारी यू.एस. में जारी मुद्रास्फीति रिपोर्टों पर प्रतिक्रिया करते हुए 1.10 के आंकड़े के भीतर समेकित करने का प्रयास कर रहे हैं। मंगलवार को, हमें बुधवार को उत्पादक मूल्य सूचकांक और उपभोक्ता मूल्य सूचकांक प्राप्त हुआ। दोनों रिपोर्ट यू.एस. मुद्रा के लिए प्रतिकूल थीं, जिससे यू.एस. डॉलर सूचकांक फिर से 101 के आंकड़े का परीक्षण करने लगा। डॉलर के बैलों की निराशा के लिए, मुद्रास्फीति ने ग्रीनबैक के लिए जीवन रेखा के रूप में काम नहीं किया। इसके विपरीत, मुद्रास्फीति रिपोर्ट डॉलर के लिए एक लंगर बन गई है, दोनों "क्षण में" और (कम से कम) मध्यम अवधि में।

इसलिए, वार्षिक आधार पर समग्र CPI "लाल क्षेत्र" में गिर गया, जो 3.0% के पूर्वानुमान के मुकाबले 2.9% पर आ गया। मार्च 2021 के बाद से यह सबसे धीमी वृद्धि दर है। सूचकांक में लगातार चौथे महीने कमी आई है, जो एक स्पष्ट प्रवृत्ति को दर्शाता है। खाद्य और ऊर्जा की कीमतों को छोड़कर, मुख्य सूचकांक 3.2% तक धीमा हो गया। एक उल्लेखनीय प्रवृत्ति भी है, क्योंकि संकेतक चार महीनों से गिर रहा है। रिपोर्ट की संरचना से पता चलता है कि नई कारें 1% सस्ती हो गई हैं (जून में 0.9% की गिरावट), जबकि पुरानी कारों में 10.9% की गिरावट आई है (पिछले महीने 10.1% की गिरावट के बाद)। परिवहन सेवाओं के लिए मूल्य वृद्धि की दर धीमी होकर 8.8% हो गई (जून में 9.4% की वृद्धि के बाद), और कपड़ों की कीमतों में 0.2% की वृद्धि हुई (0.8% से नीचे)। खाद्य कीमतें 2.2% पर अपरिवर्तित रहीं। ऊर्जा लागत में 1.1% की वृद्धि हुई (जून में 1% की वृद्धि), लेकिन गैसोलीन में 2.2% की गिरावट आई (पहले 2.5% की गिरावट)।

बुधवार को जारी सीपीआई रिपोर्ट, पीपीआई और वेतन पर पहले की रिपोर्टों के बाद समग्र तस्वीर को जोड़ती है। मंगलवार को, यह पता चला कि जुलाई में समग्र पीपीआई में साल-दर-साल केवल 2.2% की वृद्धि हुई (पूर्वानुमान 2.3%)। लगातार पाँच महीनों की वृद्धि के बाद यह पहली मंदी है। कोर पीपीआई भी जुलाई में साल-दर-साल 2.4% (पूर्वानुमान 2.7%) पर "लाल क्षेत्र" में गिर गया। पिछले तीन महीनों से संकेतक में तेजी थी, लेकिन जुलाई में विकास दर में तेजी से कमी आई।

इसके अलावा, जुलाई की गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट ने संकेत दिया कि औसत प्रति घंटा आय में केवल 3.6% (पूर्वानुमान 3.8%) की वृद्धि हुई। यह मई 2021 के बाद से सबसे धीमी वृद्धि दर है।

दूसरे शब्दों में, यू.एस. में मुद्रास्फीति का दबाव कम होता जा रहा है, और बाजार ने उसी के अनुसार प्रतिक्रिया व्यक्त की है। CME FedWatch टूल डेटा के अनुसार, सितंबर की बैठक में 25-बीपीएस दर में कटौती की संभावना बढ़कर 54.5% हो गई है, जबकि 50-बीपीएस कटौती की संभावना 45.5% है।

EUR/USD जोड़ी की प्रतिक्रिया तेज थी: कीमत दो दिनों में लगभग 150 पिप्स बढ़ी और अब 1.1050 के लक्ष्य स्तर के आसपास समेकित होने की कोशिश कर रही है (जबकि मुद्रास्फीति रिपोर्ट जारी होने से पहले, जोड़ी 9वें आंकड़े के आधार के पास बह रही थी)।

नवीनतम आंकड़े क्या संकेत देते हैं? मुख्य रूप से, फेडरल रिजर्व सितंबर में मौद्रिक नीति को आसान बनाना शुरू कर देगा। एकमात्र सवाल यह है कि कितना। जुलाई के लिए कोर पीसीई इंडेक्स (अगस्त के अंत में अपेक्षित) और अगस्त के नॉन-फार्म पेरोल (सितंबर की शुरुआत में प्रकाशित होने वाले) जारी करने के बाद संतुलन 50-बीपीएस परिदृश्य की ओर झुक सकता है। इन दो रिलीज के परिणाम स्पष्ट करेंगे कि फेड मौद्रिक नीति को कितनी आक्रामक रूप से आसान बनाएगा। हालांकि, यह तथ्य कि केंद्रीय बैंक मौद्रिक नीति को आसान बनाना शुरू कर देगा, बहस का विषय नहीं है।

इस बीच, यूरोपीय सेंट्रल बैंक यूरोजोन में नवीनतम मुद्रास्फीति के आंकड़ों से हैरान है। संक्षेप में, यूरोजोन में समग्र सीपीआई जुलाई में 2.6% (जून में 2.5% से) तक बढ़ गया, जबकि कोर सीपीआई पिछले महीने के स्तर पर रहा, यानी 2.9% (पूर्वानुमान 2.8% तक गिरावट का था)। जर्मनी में भी मुद्रास्फीति संकेतक तेज हो गए।

दूसरी तिमाही में यूरोजोन के लिए मजबूत जीडीपी वृद्धि डेटा के बीच मुद्रास्फीति "अड़ियल" रही: अर्थव्यवस्था तिमाही-दर-तिमाही 0.3% और साल-दर-साल 0.6% बढ़ी (लगातार तीन तिमाहियों में वृद्धि दर्ज की गई है)। यह स्थिति बताती है कि ईसीबी दरों में कटौती के अगले दौर में जल्दबाजी नहीं कर सकता है - कम से कम सितंबर में तो नहीं। हाल ही में बाजार में इस तरह की अटकलें तेजी से सुनी गई हैं। ईसीबी और फेड दरों के बीच आसन्न विचलन EUR/USD खरीदारों का समर्थन करता है।

तकनीकी दृष्टिकोण से, H4, D1 और W1 टाइमफ़्रेम पर जोड़ी बोलिंगर बैंड संकेतक की ऊपरी रेखा पर और इचिमोकू संकेतक की सभी रेखाओं से ऊपर है, जो दैनिक चार्ट पर एक तेजी वाला "लाइनों की परेड" संकेत दिखा रहा है। लंबी पोजीशन खोलने के लिए नीचे की ओर पुलबैक की सलाह दी जाती है। ऊपर की ओर बढ़ने का मुख्य लक्ष्य 1.1100 का स्तर है, जो MN टाइमफ़्रेम पर ऊपरी बोलिंगर बैंड रेखा से मेल खाता है।