बुधवार को प्रकाशित एफओएमसी बैठक के मिनट्स में कहा गया है, "अगर उम्मीदों के विपरीत, मुद्रास्फीति धीमी नहीं होती है, तो समिति (खुले बाजार के संचालन पर) को उम्मीद से ज्यादा तेजी से प्रोत्साहन उपायों को हटाने की सलाह दी जाएगी।"
फेड की मौद्रिक नीति की संभावनाओं के संबंध में मिनटों में कुछ भी नया नहीं कहा गया। इसके विपरीत, उन्होंने फेड की नीति के अधिक आक्रामक कड़े होने की उम्मीदों को कमजोर कर दिया। पिछले सप्ताह के बाद अमेरिकी श्रम विभाग ने देश में उपभोक्ता मुद्रास्फीति में एक और वृद्धि दर्ज की। जनवरी में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) दिसंबर में 7.0% बढ़ने के बाद 0.6% (वार्षिक रूप से +7.5%) बढ़ा। अटकलें तेज हो गईं कि फेड अधिकारी मार्च की बैठक में ब्याज दरों में एक बार में 50 आधार अंकों की वृद्धि कर सकते हैं। कुछ बाजार सहभागियों और अर्थशास्त्रियों ने यह भी मान लिया था कि फेड की ब्याज दर इस वर्ष 5-7 गुना अधिक बढ़ाई जाएगी।
हालांकि, बुधवार को जारी खुली बाजार समिति की बैठक के कार्यवृत्त इसकी पुष्टि नहीं करते हैं: वे केवल यह दोहराते हैं कि नीति को सख्त करने के निर्णयों पर बैठक से बैठक तक विचार किया जाएगा।
बाजार सहभागियों शायद तटस्थ एफओएमसी प्रोटोकॉल से इतने निराश थे कि उन्होंने अमेरिकी खुदरा बिक्री से बुधवार को जारी मजबूत मैक्रोइकॉनॉमिक आंकड़ों को व्यावहारिक रूप से नजरअंदाज कर दिया, जनवरी में 3.8% (+2.0% के पूर्वानुमान के मुकाबले और 2.5% की कमी के बाद) में स्थिर वृद्धि दिखाई गई। दिसंबर में)। वहीं, औद्योगिक उत्पादन में 1.4% की वृद्धि हुई (+0.4% के पूर्वानुमान के विपरीत और दिसंबर में 0.1% की गिरावट के बाद)।
कल के कारोबारी दिन के परिणामस्वरूप डॉलर कमजोर हुआ और डॉलर इंडेक्स (डीएक्सवाई) गिरकर 95.70 पर आ गया। लेखन के समय, डीएक्सवाई वायदा 95.86 के करीब कारोबार कर रहा है, लेकिन डॉलर में अभी और मजबूती के लिए मजबूत सकारात्मक गति नहीं है। शायद वृद्धि का कारण आज दिखाई देगा, जब 13:30 (जीएमटी) पर फरवरी 11 के सप्ताह के लिए यू.एस. में बेरोजगारी लाभ के लिए आवेदनों की संख्या पर साप्ताहिक आंकड़े जारी किए जाएंगे।
पिछली रिपोर्टिंग अवधि में प्रारंभिक बेरोजगार दावों के 223K, 239K, 261K, 290K से घटकर 219K होने की उम्मीद है। एक तरह से या किसी अन्य, यह अभी भी बेरोजगारी के लिए आवेदनों की एक कम संख्या है। यह कई दशकों के निचले स्तर पर बना हुआ है - लगभग 200,000। यह डॉलर के लिए एक सकारात्मक कारक है, जब अमेरिकी श्रम विभाग की रिपोर्ट से यह स्पष्ट हो गया कि देश में बेरोजगारी न्यूनतम महामारी और बहु-वर्षीय स्तर 4.0% पर है।
इस बीच, फेड की मौद्रिक नीति (जनवरी की बैठक से कल प्रकाशित प्रोटोकॉल के बाद) के अधिक आक्रामक कड़े होने की उम्मीदों के कमजोर होने से सोने के भाव में वृद्धि में योगदान होता है। इस प्रकार, XAU/USD जोड़ी आज 8 महीने के नए उच्चतम 1,893.00 पर पहुंच गई। दुनिया के प्रमुख केंद्रीय बैंकों, विशेषकर फेड की मौद्रिक नीति में बदलाव के लिए गोल्ड कोट्स बेहद संवेदनशील हैं। जब यह मजबूत होता है, तो राष्ट्रीय मुद्रा के भाव (सामान्य परिस्थितियों में) बढ़ते हैं, जबकि सोने की कीमत गिरती है।
हालांकि, जैसा कि हम लंबी अवधि के चार्ट से देख सकते हैं, इसकी कीमत गिरने वाली नहीं है। सोना निवेश आय उत्पन्न नहीं करता है, लेकिन यह एक लोकप्रिय रक्षात्मक संपत्ति है, खासकर बढ़ती मुद्रास्फीति की स्थिति में। और अगर फेड बढ़ती मुद्रास्फीति को रोकने में विफल रहता है, तो यह फेड के लिए आर्थिक विकास और मौद्रिक कसने के चक्र के बीच संतुलन बनाए रखना और अधिक कठिन बना देगा, और यह बदले में डॉलर को नुकसान पहुंचा सकता है। सोने के बाजार के विश्लेषकों के अनुसार, इसकी कीमतों की गतिशीलता इस बात पर निर्भर करेगी कि "क्या मुद्रास्फीति के बारे में निवेशकों का डर तेज होगा और क्या ब्याज दरें अपेक्षा से अधिक तेजी से बढ़ेंगी।"
लेकिन जैसा कि हम सोने की बढ़ती कीमतों से देख सकते हैं, पारंपरिक पैमाने इस कीमती धातु के खरीदारों के पक्ष में झुक रहा है, जिसे रूस और यूक्रेन के बीच चल रहे तनाव से भी समर्थन मिलता है।
तकनीकी विश्लेषण और व्यापारिक सिफारिशें
लेखन के समय, XAU/USD युग्म 1,885.00 के पास कारोबार कर रहा है, एक लंबी अवधि के बुल मार्केट में शेष है और साप्ताहिक चार्ट पर एक आरोही चैनल के भीतर चल रहा है। इसकी ऊपरी सीमा 1,916.00 (2021 में स्थानीय उच्च) के करीब है। यह चिह्न XAU/USD की और वृद्धि के मामले में और आज के 1,893.00 के स्थानीय प्रतिरोध स्तर के टूटने के बाद एक संदर्भ होगा।
यू.एस. से आने वाले आंकड़े मुद्रास्फीति में तेजी की ओर इशारा करते हैं, जो फेड पर मौद्रिक नीति को यथासंभव आक्रामक रूप से कसने का दबाव डालता है। और यू.एस. फेडरल रिजर्व की मार्च की बैठक जितनी करीब होगी, डॉलर और सोने के भावों में उतनी ही अधिक अस्थिरता बढ़ेगी। इस बीच, XAU/USD जोड़ी में लॉन्ग पोजीशन बेहतर लगती है।
एक वैकल्पिक परिदृश्य में, XAU/USD प्रमुख दीर्घकालिक और मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण समर्थन स्तर 1,800.00 पर वापस आ जाएगा। इस परिदृश्य के कार्यान्वयन के लिए पहला संकेत 1,877.00 के स्थानीय समर्थन स्तर का टूटना होगा, और 1,853.00 और 1,845.00 (1 घंटे के चार्ट पर 200 ईएमए) के समर्थन स्तरों का टूटना इस परिदृश्य की पुष्टि करेगा।
और गिरावट के मामले में, XAU/USD सीमा के निचले भाग (1,752.00 और 1,877.00) के बीच और आगे 1,682.00 (दिसंबर 2015 के बाद से ऊपर की लहर की 38.2% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट और 1,050.00 अंक) से गुजरते हुए व्यापक रेंज के नीचे की ओर बढ़ेगा। ) 1,640.00 (साप्ताहिक चार्ट पर 200 ईएमए), 1,560.00 (50% फाइबोनैचि स्तर) के समर्थन स्तरों के टूटने से XAU/USD के दीर्घकालिक तेजी के रुझान को तोड़ने का जोखिम बढ़ जाएगा।
समर्थन स्तर: 1877.00 1853.00 1845.00 1832.00 1822.00 1805.00 1800.00 1785.00 1752.00 1725.00 1700.00 1682.00 1640.00 1560.0
प्रतिरोध स्तर: 1893.00, 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00
ट्रेडिंग सिफारिशें
1866.00 स्टॉप बेचें। स्टॉप-लॉस 1894.00। टेक-प्रॉफिट 1853.00, 1845.00, 1832.00, 1822.00, 1805.00, 1800.00, 1785.00, 1752.00, 1725.00, 1700.00, 1682.00, 1640.00, 1560.00
स्टॉप 1894.00 खरीदें। स्टॉप-लॉस 1866.00। टेक-प्रॉफिट 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00
