Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD tidak diperdagangkan karena perayaan Natal di banyak negara, termasuk AS dan Uni Eropa. Liburan memberikan kesempatan yang baik untuk merenungkan tahun yang telah berlalu. Sepanjang tahun ini, kami sering merujuk pada kerangka waktu mingguan (TF), jadi hari ini kami akan menganalisisnya lebih detail.

Ketika menganalisis instrumen keuangan apa pun, sangat penting untuk memulai dengan kerangka waktu yang lebih tinggi, seperti grafik mingguan atau bahkan bulanan, untuk memahami struktur keseluruhan. Sebagian besar trader bertujuan untuk mengidentifikasi tren, dan mengabaikan kerangka waktu yang lebih tinggi dapat menyulitkan untuk menentukan arah tren yang lebih luas, karena tren lokal dapat berakhir dengan cepat.

Tren jangka panjang euro selama 16 tahun tidak sepenuhnya terlihat bahkan pada kerangka waktu mingguan. Penurunan euro dimulai pada level 1,60. Meskipun euro umumnya tidak dianggap sebagai mata uang yang volatil, nilainya telah terdepresiasi hampir setengahnya terhadap dolar selama 16 tahun ini. Pengamatan ini menyoroti dominasi jangka panjang dolar, terutama karena ekonomi AS tetap yang terkuat di dunia. Para investor cenderung lebih suka menempatkan dana mereka pada ekonomi yang tumbuh dan berkinerja lebih baik daripada di ekonomi yang lebih lemah.

Memeriksa kerangka waktu mingguan, kita melihat bahwa setelah penurunan lain dari 2021 hingga 2022, koreksi yang berkepanjangan dimulai. Selama koreksi ini, harga mencapai level Fibonacci 61.8%. Penting untuk dicatat bahwa level 61.8% ini signifikan, dan pengujiannya sering kali menunjukkan akhir dari koreksi. Seperti yang diamati, setelah menguji level ini dua kali, euro mulai mengalami penurunan yang kuat.

Ke mana penurunan euro bisa berpotensi menargetkan jika tren penurunan berlanjut? Kemungkinan akan berada di bawah level terendah sebelumnya yaitu $0,95. Tentu saja, memiliki rencana darurat sangat penting, karena setiap tren pada akhirnya akan berakhir. Namun, kami percaya bahwa paritas harga untuk euro tidak terhindarkan. Kami telah membahas tujuan ini sejak awal 2024, dan tetap relevan. Mencapai hal ini hanya memerlukan 400 pip lagi, yang relatif kecil untuk kerangka waktu mingguan.

Kami secara konsisten menguraikan alasan fundamental di balik tren ini. Faktor kunci adalah penetapan harga pasar secara preemptif dari seluruh siklus pelonggaran moneter Fed—mungkin bahkan melebih-lebihkannya. Fed tidak dapat dan tidak akan menurunkan suku bunga secepat atau sebesar yang diharapkan pasar. Setelah 18 September, dolar pada dasarnya kehabisan alasan untuk melemah karena faktor bearish utama sudah sepenuhnya diperhitungkan.

Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir, per 25 Desember, adalah 87 pip, yang dianggap "moderat." Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak dalam kisaran 1,0306 hingga 1,0480 pada hari Kamis. Saluran regresi linear atas sedang tren menurun, menunjukkan bahwa tren bearish global masih berlaku. Selain itu, indikator CCI telah kembali memasuki zona oversold setelah penurunan tajam, menunjukkan kemungkinan koreksi yang akan terjadi.

Level Support Utama:

• S1 – 1,0376
• S2 – 1,0254
• S3 – 1,0132

Level Resistance Utama:

• R1 – 1,0498
• R2 – 1,0620
• R3 – 1,0742

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD diperkirakan akan melanjutkan tren penurunannya. Selama beberapa bulan terakhir, kami secara konsisten mempertahankan pandangan bahwa euro akan mengalami penurunan dalam jangka menengah, sepenuhnya mendukung pandangan bearish secara keseluruhan. Ada kemungkinan besar bahwa pasar telah memperhitungkan seluruh pemotongan suku bunga Fed yang diantisipasi. Akibatnya, dolar tidak memiliki alasan signifikan untuk penurunan jangka menengah, karena memang sedikit dari awal.

Posisi jual tetap menjadi strategi yang paling relevan, dengan target level 1,0306 dan 1,0254, selama harga tetap di bawah rata-rata bergerak (MA). Bagi mereka yang trading berdasarkan analisis teknikal "murni," posisi beli hanya dapat dipertimbangkan jika harga naik di atas MA, dengan target 1,0620. Namun, saat ini kami tidak merekomendasikan posisi beli apa pun.

Penjelasan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua saluran sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Rata-rata Bergerak (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Level Murray bertindak sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis merah) mewakili kisaran harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan angka volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.