Minggu lalu, sentimen pasar terus bergeser menuju potensi penguatan dolar dan peningkatan permintaan aset AS di tengah tantangan geopolitik dan ekonomi di Eropa dan sekitarnya.

Sepanjang minggu sebelumnya, pasar tetap fokus pada potensi kekuatan dolar, didorong oleh minat yang meningkat pada aset AS di tengah gejolak geopolitik dan ekonomi di Eropa dan secara global. Para investor menganalisis nominasi pemerintahan Donald Trump, menilai implikasinya terhadap kebijakan ekonomi di masa depan. Namun, minggu ini, perhatian beralih ke rilis data inflasi dan notulen rapat terakhir Federal Reserve, yang akan memberikan informasi mengenai prospek kebijakan moneter bank sentral.

Meskipun hari ini dolar melemah sementara—setelah penunjukan Scott Bessent sebagai Menteri Keuangan dalam pemerintahan Trump—terlalu dini untuk menyimpulkan bahwa rally dolar belakangan ini telah berakhir.

Pernyataan Bessent mengenai memprioritaskan stabilitas keuangan daripada perubahan ekonomi yang radikal telah membuat para investor gelisah. Akibatnya, dolar melemah terhadap sejumlah mata uang utama, dengan kenaikan signifikan euro, pound, dolar Australia, dan yen. Harga emas, yang sering dipandang sebagai aset safe haven selama ketidakpastian geopolitik, juga menghadapi tekanan turun.

Setelah mencerna berita ini, pelaku pasar mengalihkan fokus mereka ke laporan ekonomi utama AS mendatang. Rilis penting termasuk data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) dan indeks intinya, serta angka pendapatan dan pengeluaran warga Amerika. Selain itu, notulen rapat kebijakan moneter terbaru Federal Reserve akan menarik perhatian signifikan. Rilis ini diantisipasi akan memengaruhi ekspektasi mengenai keputusan suku bunga di masa depan.

Minggu lalu, dolar mencapai level tertinggi dua tahun, didorong oleh spekulasi bahwa kebijakan Trump dapat mendorong inflasi lebih tinggi dan membatasi kemampuan Federal Reserve untuk menurunkan biaya pinjaman. Dalam latar belakang ini, Indeks Dolar AS menguji level 108 poin pada indeks ICE. Meskipun sejak itu mundur sedikit di bawah 107,00, penurunan tidak mungkin berlanjut. Banyak yang akan bergantung pada laporan Indeks Harga PCE mendatang, yang diantisipasi menunjukkan pertumbuhan konsisten. Jika inflasi konsumen sejalan dengan atau melebihi prediksi dan nonfarm payrolls tetap kuat, Federal Reserve mungkin akan menghentikan penurunan suku bunga pada rapat Desember.

Kelemahan dolar hari ini tampaknya disebabkan oleh aksi take profit lokal menjelang rilis data ekonomi AS yang signifikan. Mengamati tren yang lebih luas, harga emas tidak mungkin turun tajam, karena ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung mendukung permintaannya sebagai aset safe-haven. Sementara itu, dolar diperkirakan akan kembali menguat, terutama terhadap euro dan pound, di tengah tekanan resesi di Eropa. Untuk yuan, penurunan lokal terhadap dolar diantisipasi, didorong oleh kebijakan moneter Bank Rakyat Tiongkok.

Prediksi Harian

EUR/USD

Pasangan ini telah terkoreksi naik ke 1,0500. Jika gagal menembus level ini, penurunan menuju 1,0335 dan selanjutnya 1,0300 diantisipasi terbentuk.

XAU/USD

Harga emas telah menemukan support di 2.657,85. Permintaan yang kuat untuk emas sebagai aset safe-haven menunjukkan bahwa harga dapat pulih ke level 2.716,00.