Pada hari Rabu, pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan tren penurunannya. Meskipun koreksi mungkin terbentuk selama pergerakan apa pun, gambaran teknikal keseluruhan saat ini sudah jelas. Memperhatikan timeframe mingguan, kami melihat tren menurun yang telah berlangsung selama lebih dari 15 tahun. Tren yang sama terlihat pada grafik harian tetapi dalam skala yang lebih besar. Pada grafik 4 jam, tren menurun lokal dimulai satu setengah bulan yang lalu. Tidak peduli timeframe mana yang digunakan, pola ini tetap konsisten. Oleh karena itu, kesimpulan pertama sudah jelas: setiap pergerakan naik hanya koreksi. Kami telah mengatakan ini bahkan selama periode dua tahun ketika pasangan ini mengalami kenaikan.
Menurut pendapat kami, hanya perubahan tajam latar belakang fundamental global yang dapat membalikkan tren jangka panjang ini. Apa yang bisa menyebabkan perubahan seperti itu? Dalam beberapa bulan ke depan, penurunan pasangan ini mungkin berhenti setelah pasar menyeimbangkannya pada nilai wajar, yang kami perkirakan berada di antara 1,0000 dan 1,0200. Setelah itu, faktor-faktor baru mungkin mendorong pasangan ini ke arah mana pun. Penting untuk dicatat bahwa bahkan tren 15 tahun akhirnya berakhir. Reversal global bisa terjadi di sekitar level 1,0000, tetapi reversal seperti itu memerlukan alasan yang signifikan dan objektif.
Saat ini, kami tidak melihat prasyarat untuk perkembangan semacam itu. Ekonomi AS jauh lebih kuat daripada Eropa, tanpa masalah yang tampak di depan mata. Kembalinya berkuasanya Donald Trump lebih mungkin berdampak positif bagi dolar daripada negatif. Kecuali jika AS terlibat dalam perang, kami tidak melihat dasar bagi euro untuk mengalami pertumbuhan jangka panjang.
Sementara itu, Eropa menghadapi risiko geopolitik yang jauh lebih tinggi. Konflik di Ukraina terus berlanjut tanpa henti, dan tidak ada yang tahu kapan, di mana, atau dalam kondisi apa itu akan berakhir. Dukungan aktif Uni Eropa untuk Ukraina berpotensi menyebabkan konflik dengan Rusia, dan konsekuensi dari skenario semacam itu tidak pasti. Selama beberapa tahun ke depan, Uni Eropa mungkin tetap berada di zona risiko yang meningkat, berbeda dengan Amerika Serikat.
Kembali ke jangka pendek, kami percaya dolar akan terus menguat sampai pasar sepenuhnya memperhitungkan dampak pelonggaran kebijakan moneter oleh Bank Sentral Eropa dan Federal Reserve. Apa yang kita dengar dari ECB? Utamanya bahwa suku bunga akan terus menurun. Ini berasal dari suku bunga dasar yang sudah 1% lebih rendah daripada The Fed. Selain itu, The Fed dan ECB telah memangkas suku bunga sebesar 0,75%, tetapi kebijakan inflasi Trump mungkin menyebabkan penurunan suku bunga yang lebih kecil di AS, memberikan dorongan tambahan bagi dolar.
Selama lima hari perdagangan terakhir, rata-rata volatilitas EUR/USD sebesar 99 pip, dikategorikan "tinggi". Kami memperkirakan pergerakan antara 1,0472 dan 1,0670 pada hari Kamis. Channel regresi linear yang lebih tinggi mengarah ke bawah, menunjukkan tren menurun global yang berkelanjutan. Indikator CCI turun ke area oversold, menandakan dimulainya koreksi baru. Namun, koreksi tersebut lemah dan sudah berakhir. Sebuah bullish divergence baru sedang terbentuk.
Level Support:
S1: 1,0498
Level Resistance:
R1: 1,0620
R2: 1,0742
R3: 1,0864
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD terus bergerak turun. Kami secara konsisten menunjukkan ekspektasi kami terhadap penurunan euro jangka menengah dalam beberapa bulan terakhir dan sepenuhnya mendukung tren bearish. Pasar kemungkinan telah memperhitungkan sebagian besar atau semua penurunan suku bunga Fed di masa depan. Jika ini benar, dolar tidak memiliki alasan jangka menengah untuk melemah, meskipun ada beberapa alasan sebelumnya. Posisi jual tetap layak dengan target di 1,0498 dan 1,0472 selama harga tetap di bawah moving averages (MA). Jika melakukan trading murni berdasarkan teknikal, maka posisi beli hanya dapat dipertimbangkan jika harga bergerak di atas MA, dengan target di 1,0742 dan 1,864, meskipun saat ini kami tidak merekomendasikan posisi beli.
Penjelasan Ilustrasi:
Channel Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua channel sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.
Garis Moving Averages (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.
Level Murray bertindak sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat Volatilitas (garis merah) mewakili rentang harga yang mungkin dihuni pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan volatilitas saat ini.
Indikator CCI: Masuknya ke wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250) menandakan tren akan segera berbalik ke arah yang berlawanan.
