Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD membentuk sedikit reversal yang menguntungkan euro, tetap berada di bawah zona resistance 1,0781–1,0797. Pada Kamis pagi, pasangan ini kembali ke zona tersebut dan mencoba untuk membentuk penutupan di atasnya. Jika para bull berhasil melakukan pergerakan ini, euro dapat mengantisipasi pertumbuhan menuju level korektif 161,8% di 1,0873. Namun, masih terlalu dini untuk membicarakan kenaikan euro, karena kemungkinan terbentuk rebound dari zona 1,0781–1,0797.

Pola wave terlihat jelas. Wave naik terakhir yang selesai (25–30 September) tidak melampaui puncak wave sebelumnya, sementara wave menurun yang baru (masih terbentuk) menembus titik terendah dari tiga wave sebelumnya. Dengan demikian, pasangan ini sekarang membentuk tren bearish baru. Wave korektif mungkin akan segera muncul, tetapi para bull sudah kehilangan cengkeraman mereka di pasar. Untuk mendapatkan kembali cengkeraman tersebut akan dibutuhkan upaya besar, dan kecil kemungkinan mereka akan berhasil dalam waktu dekat.

Hampir tidak ada latar belakang informasi yang signifikan pada hari Rabu, tetapi pagi ini, laporan penting pertama minggu ini dirilis di Zona Euro. Indeks PMI jasa dan manufaktur dari Jerman dan Zona Euro memberikan sedikit dukungan pada euro. Tiga dari empat indeks lebih baik daripada ekspektasi para trader, tetapi sektor manufaktur tetap di bawah angka 50,0. Ini menunjukkan bahwa meskipun laporan lebih baik daripada prediksi, mereka tidak luar biasa. Euro tidak mungkin mengalami kenaikan signifikan hari ini hanya berdasarkan data ini. Oleh karena itu, saya meragukan bahwa para bull akan memiliki kekuatan yang cukup untuk bertahan di atas zona 1,0781–1,0797. Rebound dari zona ini dapat menyebabkan penurunan euro berlanjut. Alasan penurunan euro masih lebih besar daripada alasan untuk kenaikan. Retorika yang sangat dovish dari Christine Lagarde minggu ini mengejutkan para trader.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini berkonsolidasi di bawah level korektif 38,2% di 1,0807. Bullish divergence belum lama ini terbentuk pada kedua indikator, tetapi mereka hanya menunjukkan potensi awal koreksi, karena tren telah bergeser menjadi bearish. Para trader saat ini mengabaikan sinyal-sinyal ini. Pada saat yang sama, bearish divergence telah terbentuk, yang lebih kuat dalam tren bearish, tetapi ini sudah dieksekusi. Penurunan pasangan ini mungkin berlanjut menuju level Fibonacci 23,6% di 1,0729. Konsolidasi di atas level 1,0807 dapat memungkinkan kenaikan kecil pada euro.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Pada minggu pelaporan terbaru, spekulan menutup 4.547 posisi long dan membuka 17.401 posisi short. Sentimen kelompok Nonkomersial beralih menjadi bearish beberapa bulan lalu, tetapi saat ini, bull kembali dominan. Namun, momentum mereka melemah setiap minggunya. Spekulan memegang 169.000 posisi long dan 152.000 posisi short.

Untuk enam minggu berturut-turut, pemain besar telah mengurangi euro. Menurut pandangan saya, ini bisa menjadi pertanda awal tren bearish baru atau setidaknya koreksi yang kuat. Faktor utama di balik penurunan dolar—ekspektasi pelonggaran kebijakan FOMC—sudah diperhitungkan, dan pasar memiliki lebih sedikit alasan untuk menjual dolar secara luas. Lebih banyak alasan mungkin muncul seiring waktu, tetapi untuk saat ini, pertumbuhan dolar AS tampaknya lebih mungkin. Analisis teknikal juga menunjukkan awal dari tren bearish. Oleh karena itu, saya bersiap untuk penurunan berkepanjangan pada pasangan EUR/USD.

Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:

• Zona Euro – PMI Manufaktur Jerman (07:30 UTC)
• Zona Euro – PMI Jasa Jerman (07:30 UTC)
• Zona Euro – PMI Manufaktur (08:00 UTC)
• Zona Euro – PMI Jasa (08:00 UTC)
• AS – Perubahan Klaim Pengangguran Awal (12:30 UTC)
• AS – PMI Manufaktur (13:45 UTC)
• AS – PMI Jasa (13:45 UTC)

24 Oktober menampilkan kalender ekonomi yang padat, tetapi tidak ada acara yang sangat signifikan. Dampak latar belakang informasi terhadap sentimen pasar hari ini diperkirakan moderat.

Prediksi untuk EUR/USD dan Kiat-kiat Trader:

Penjualan pasangan ini mungkin dilakukan setelah rebound dari zona 1,0781–1,0797 pada grafik per jam, dengan target di 1,0729. Saya hanya akan mempertimbangkan pembelian pasangan ini setelah rebound dari zona support 1,0781–1,0797, yang belum terjadi. Konsolidasi di atas zona ini akan menawarkan kesempatan kedua untuk mencari titik masuk ke posisi long dengan target di 1,0873.

Level Fibonacci ditarik dari 1,1003–1,1214 pada grafik per jam dan dari 1,1139–1,0603 pada grafik 4 jam.