Analisis EUR/USD 5M
Pada hari Selasa, pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan penurunannya yang drastis. Kami percaya bahwa sifat pergerakan saat ini sangat simbolis dan secara akurat mencerminkan sentimen pasar. Apa arti penurunan harian euro ini? Ini menandakan bahwa para pelaku pasar menjual euro setiap hari. Pada dasarnya, euro dijual dengan alasan apapun, atau tanpa alasan sama sekali, seperti halnya dolar AS sebelumnya dibuang. Kami berulang kali memperingatkan bahwa euro overbought dan harganya tidak masuk akal. Kami juga memperingatkan bahwa membeli euro hanya karena orang lain melakukannya adalah tidak logis. Kami menyebutkan bahwa akan datang saatnya ketika euro akan jatuh setiap hari, seperti halnya sebelumnya naik. Selain itu, kami menunjukkan bahwa penurunan euro bisa dimulai setelah 18 September, ketika Federal Reserve secara resmi memulai pelonggaran moneternya. Ini karena pasar telah memperhitungkan pemotongan suku bunga masa depan dari Fed selama dua tahun, dan setelah dimulai, tidak ada faktor lebih lanjut untuk menjual dolar.
Dengan demikian, kita sekarang menyaksikan penurunan harian euro, yang bisa berlanjut untuk waktu yang lama. Hari ini, European Central Bank akan mengumumkan hasil pertemuannya, dan tidak ada yang meragukan bahwa suku bunga akan dipotong untuk ketiga kalinya berturut-turut, yang berarti pelonggaran yang lebih agresif daripada Fed. Namun, pasar hanya memperhitungkan pemotongan suku bunga Fed! Sekarang, pasar harus memperhitungkan pemotongan ECB, yang lebih rendah selama siklus hawkish.
Meski pasangan ini mengalami penurunan harian, sulit untuk memanfaatkan pergerakan ini dalam kerangka waktu yang lebih rendah karena volatilitas yang rendah. Oleh karena itu, trading harus ditahan selama beberapa hari atau dieksekusi dalam kerangka waktu yang lebih tinggi. Pergerakan saat ini terlalu lemah untuk trading intraday. Sebagian besar hari dihabiskan dalam rentang datar, diikuti oleh penurunan selama beberapa jam.
Laporan COT:
Laporan COT terbaru bertanggal 1 Oktober. Seperti yang ditunjukkan dalam gambar, posisi bersih trader non-komersial telah lama berada di zona bullish. Upaya para bear untuk mendapatkan dominasi gagal total. Posisi bersih trader non-komersial (garis merah) menurun pada paruh kedua 2023 dan awal 2024, sementara posisi trader komersial (garis biru) meningkat. Saat ini, trader profesional sekali lagi meningkatkan posisi long mereka.
Kami masih belum melihat faktor fundamental yang mendukung penguatan euro, dan analisis teknikal menunjukkan bahwa harga tetap berada di zona konsolidasi atau datar. Pada kerangka waktu mingguan, terlihat bahwa sejak Desember 2022, pasangan ini diperdagangkan antara level 1,0448 dan 1,1274. Dengan kata lain, kita telah berpindah dari datar tujuh bulan ke datar 18 bulan.
Garis merah dan biru semakin menjauh, menunjukkan peningkatan posisi long pada euro. Namun, dalam konteks datar, perubahan semacam ini tidak dapat menjadi dasar untuk kesimpulan jangka panjang. Pada minggu pelaporan terbaru, posisi long untuk kelompok non-komersial menurun sebanyak 9.500, sementara posisi short meningkat sebanyak 6.800. Dengan demikian, posisi bersih turun sebanyak 16.300. Potensi penurunan euro tetap kuat.
Analisis EUR/USD 1H
Pada kerangka waktu per jam, pasangan ini terus bergerak turun, yang mungkin memulai tren bearish jangka panjang baru. Tidak ada gunanya membahas alasan fundamental atau makroekonomi untuk kemungkinan penurunan dolar baru — alasan tersebut tidak ada. Dalam jangka menengah, kami tidak mengharapkan apa pun selain penurunan lebih lanjut. Dalam jangka pendek, koreksi mungkin terjadi, tetapi untuk itu terjadi, harga perlu terkonsolidasi di atas garis tren.
Untuk 17 Oktober, kami menyoroti level trading berikut — 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, serta garis Senkou Span B (1,1083) dan garis Kijun-sen (1,0942). Garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, yang harus dipertimbangkan saat mengidentifikasi sinyal trading. Jangan lupa untuk memasang order Stop Loss pada titik impas jika harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan. Ini melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata salah.
Hasil pertemuan ECB akan diumumkan pada hari Rabu, dan konferensi pers dengan Christine Lagarde akan menyusul. Ini adalah peristiwa terpenting hari itu, dan masa depan euro akan bergantung pada pernyataan Lagarde. Di AS, laporan yang kurang signifikan tentang penjualan ritel, produksi industri, dan klaim pengangguran akan dipublikasikan.
Penjelasan gambar:
Level Support dan Resistance: Garis merah tebal di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Mereka bukan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke kerangka waktu per jam dari grafik 4 jam. Mereka adalah garis yang kuat.
Level Ekstrem: Garis merah tipis dari mana harga sebelumnya memantul. Mereka berfungsi sebagai sumber sinyal trading.
Garis Kuning: Garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT: Jumlah posisi bersih untuk setiap kategori trader.
