Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD kembali mengalami reversal yang menguntungkan dolar AS dan melanjutkan penurunannya menuju level korektif 127,2% – 1,0984. Rebound dari level ini akan menguntungkan euro dan menyebabkan pertumbuhan menuju level korektif 161,8% – 1,1070. Namun, saya mengingatkan bahwa saat ini sedang terbentuk tren "bearish", bukan "bullish". Penutupan di bawah level 1,0984 akan meningkatkan kemungkinan berlajutnya penurunan menuju level berikutnya di 1,0929.

Struktur wave menjadi sedikit lebih kompleks, tetapi secara keseluruhan, tidak ada keraguan. Wave menurun terakhir yang diselesaikan tidak menembus titik terendah wave sebelumnya, tetapi wave naik terakhir yang diselesaikan juga gagal menembus puncak wave pada 26 Agustus. Dengan demikian, tren "bullish" kini tidak berlaku lagi. Wave menurun saat ini dengan meyakinkan menembus titik terendah 3 September, yang merupakan konfirmasi tambahan dari pembentukan tren "bearish".

Latar belakang fundamental pada hari Rabu sangat lemah bagi dolar AS, tetapi para bear terus menyerang. Serangan mereka saat ini tidak masif, tetapi dolar terus naik. Indeks harga konsumen (CPI) pada bulan Agustus turun lebih banyak daripada ekspektasi para trader. Angka 2,5% year-on-year bisa memicu reaksi bullish, tetapi sebaliknya, dolar naik. Menurut saya, ini tidak sepenuhnya logis, tetapi masih dapat dibenarkan. Penting untuk dicatat bahwa angka inflasi hanya menarik minat pasar dalam hal prospek kebijakan moneter Federal Reserve. Saat ini, tidak ada yang meragukan bahwa FOMC akan mulai menurunkan suku bunga minggu depan, dengan pelonggaran-pelonggaran selanjutnya. Oleh karena itu, saya berasumsi bahwa angka inflasi tidak lagi memiliki bobot sebanyak sebelumnya bagi para trader. Dengan kata lain, tidak masalah seberapa cepat inflasi turun—keputusan untuk memulai proses pelonggaran moneter sudah dibuat.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini jatuh ke level korektif 76,4% – 1,1013. Ada beberapa tanda awal tren "bearish" baru pada grafik 4 jam, tetapi tanpa latar belakang fundamental kuat dari AS, akan sulit bagi dolar untuk mempertahankan pertumbuhan dalam jangka panjang. Tidak terlihat divergensi pada indikator apapun hari ini. Rebound dari level 1,1013 akan menguntungkan euro dan menghasilkan kenaikan kecil menuju 1,1139. Konsolidasi di bawah level ini akan meningkatkan kemungkinan berlanjutnya penurunan menuju level Fibonacci berikutnya sebesar 61,8% – 1,0935.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Dalam minggu pelaporan terbaru, spekulan menutup 2.412 posisi long dan 9.592 posisi short. Sentimen kelompok "nonkomersial" berubah bearish beberapa bulan yang lalu, tetapi saat ini bull mendominasi. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan kini 215,.000, sementara posisi short hanya sekitar 115.000.

Saya masih percaya situasi akan terus berubah mendukung bear. Saya tidak melihat alasan jangka panjang untuk membeli euro. Perlu dicatat juga bahwa pasar telah memperhitungkan probabilitas 100% atas penruunan suku bunga FOMC pada bulan September. Potensi penurunan euro tampak signifikan. Namun, kita tidak boleh melupakan analisis teknikal yang saat ini tidak secara kuat menunjukkan penurunan tajam pada euro, serta latar belakang fundamental yang rutin menciptakan tantangan bagi dolar.

Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:

• Zona Euro – Keputusan Suku Bunga ECB (12:15 UTC).
• Zona Euro – Konferensi Pers ECB (12:45 UTC).
• AS – Indeks Harga Produsen (12:30 UTC).
• AS – Klaim Pengangguran Awal (12:30 UTC).

Kalender ekonomi untuk tanggal 12 September mencakup beberapa acara penting. Pengaruh latar belakang fundamental terhadap sentimen pasar hari ini bisa kuat.

Prediksi EUR/USD dan Kiat-kiat Trading:

Peluang penjualan tersedia setelah rebound dari level 1,1139 pada grafik 4 jam, dengan target di 1,1070–1,1081. Peluang penjualan lainnya muncul setelah euro ditutup di bawah zona 1,1070–1,1081, dengan target di 1,0984. Transaksi ini masih dapat dipertahankan. Minggu ini saya tidak akan mempertimbangkan untuk membeli pasangan ini.

Level retracement Fibonacci ditarik dari 1,0917–1,0668 pada grafik per jam dan dari 1,1139–1,0603 pada grafik 4 jam.