Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD melanjutkan penurunannya dan menetap di bawah garis moving average. Euro turun selama dua hari berturut-turut tanpa alasan atau dasar yang jelas. Ingat bahwa situasi dalam beberapa bulan terakhir dan bahkan tahun lalu berlawanan. Biasanya, euro akan naik tanpa alasan atau dasar yang jelas. Kami sudah membahas masalah ini. Sejak awal tahun, kami telah menunjukkan kepada para trader bahwa kenaikan euro sering kali tidak masuk akal. Pasar telah mengantisipasi penurunan suku bunga Federal Reserve sejak awal tahun, dan ekspektasi ini telah diperhitungkan dalam kurs dolar. Namun, setelah diperiksa lebih dekat, kami menyimpulkan bahwa pasar telah mempertimbangkan penurunan suku bunga Fed selama dua tahun. Pada musim panas 2022, inflasi AS mulai melambat, dan sebulan kemudian, dolar AS mulai mengalami penurunan yang berkepanjangan.
Jika pasar mengikuti logika, maka dengan dimulainya siklus pelonggaran kebijakan moneter AS, dolar juga akan naik untuk waktu yang lama. Selain itu, Bank Sentral Eropa, yang kebijakan moneternya awalnya jauh lebih lunak, juga menurunkan suku bunganya. Karena euro hanya naik dalam dua tahun terakhir, kami yakin bahwa pasar belum memproses pelonggaran kebijakan ECB. Oleh karena itu, seperti sebelumnya, kami hanya memperkirakan penurunan pasangan EUR/USD, dengan tujuan paritas harga yang tampaknya tidak realistis.
Agak naif untuk mengatakan bahwa tren jangka panjang baru telah dimulai minggu ini. Jumat depan, laporan pasar tenaga kerja dan pengangguran AS akan dirilis, dan jika pasar melihat nilai-nilai yang tidak disukainya, dolar AS dapat kembali turun. Pasar kemungkinan akan mengharapkan Fed untuk menurunkan suku bunga sebesar 0,5% pada 18 September dan akan bereaksi terhadap skenario ini. Ingat bahwa pada awal bulan, pasar memiliki ekspektasi serupa dan memperhitungkan penurunan suku bunga dalam waktu dekat sebesar 50 poin. Kemudian, ekspektasinya melunak, tetapi ini tidak membuatnya lebih mudah bagi dolar. Beginilah cara euro naik. Pasar mengharapkan yang terbaik dari Fed, sehingga kecewa dengan asumsi ini, tetapi dolar tidak kembali ke posisinya semula.
Apa yang kami lihat dalam beberapa hari terakhir bisa jadi merupakan koreksi sebelum fase pergerakan naik yang baru. Kami percaya bahwa jika pasar benar-benar siap untuk membeli pasangan ini selama satu atau dua bulan lagi, maka setidaknya koreksi tersebut harus terlihat, bukan hanya 100 pip. Perlu dicatat bahwa indikator CCI telah tiga kali memasuki wilayah overbought dan menunjukkan bearish divergence sebesar setengah lusin. Bukankah ini harus menghasilkan setidaknya koreksi? Meskipun, itu adalah pertanyaan retoris. Jika AS menunjukkan data yang lemah minggu depan, dolar bisa kembali jatuh ke dalam jurang. Di sisi lain, jika datanya tidak begitu bagus tetapi dolar naik, itu bisa menunjukkan bahwa tren naik yang tidak masuk akal sedang berakhir.
Volatilitas rata-rata EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga tanggal 30 Agustus sebesar 71 pip, yang dianggap rata-rata. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak di antara level 1,1008 dan 1,1150 pada hari Jumat. Channel regresi linier atas mengarah ke atas, tetapi tren global tetap menurun. Indikator CCI tiga kali masuk ke area overbought, menandakan kemungkinan peralihan menuju tren menurun dan menyoroti bagaimana kenaikan saat ini tidak masuk akal.
Level Support Terdekat:
- S1 – 1,1047
- S2 – 1,0986
- S3 – 1,0925
Level Resistance Terdekat:
- R1 – 1,1108
- R2 – 1,1169
- R3 – 1,1230
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan naik yang kuat karena keinginan pasar yang tak kenal lelah untuk membeli euro dan menjual dolar. Dalam tinjauan sebelumnya, kami menyebutkan bahwa kami hanya memperkirakan penurunan dari euro dalam jangka menengah, tetapi kenaikan saat ini sekarang hampir seperti ejekan. Pasar terus memanfaatkan setiap kesempatan untuk membeli, tetapi gambaran teknikal memperingatkan kemungkinan besar berakhirnya tren naik. Posisi short dapat dipertimbangkan, karena harga hampir tidak menetap di bawah moving average minggu ini, dengan target di 1,1047 dan 1,0986. Ada kemungkinan untuk menyaksikan pergerakan turun yang lebih signifikan.
Penjelasan Ilustrasi:
Channel Regresi Linier: membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya bergerak ke arah yang sama, artinya tren saat ini kuat.
Garis Moving Average (pengaturan 20,0, diperhalus): mendefinisikan tren jangka pendek dan arah trading yang harus diambil.
Level Murray: target level untuk pergerakan dan koreksi.
Level Volatilitas (garis merah): channel harga yang mungkin dihuni pasangan ini selama 24 jam berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI: Masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250) berarti bahwa tren akan segera berbalik.
