EUR/USD naik lebih dari 100 pips pada hari Jumat. Kami sudah lama tidak melihat volatilitas seperti itu, tetapi kami ingin mengingatkan para pedagang bahwa yang penting bukan hanya satu hari, melainkan tren. Jika kita melihat pergerakan hanya 30-40 pips lagi minggu ini, lonjakan hari Jumat tidak akan berarti. Ilustrasi di bawah ini menunjukkan bahwa volatilitas lebih dari 100 pips adalah kasus terisolasi.
Mengapa dolar AS jatuh? Jawaban untuk pertanyaan ini sangat sederhana sehingga jelas bagi setiap pedagang. Nonfarm Payrolls AS gagal untuk keempat kalinya berturut-turut, menunjukkan hanya 114.000 pada bulan Juli dibandingkan perkiraan 175-190.000. Selain itu, angka bulan Juni direvisi turun—dari 206.000 menjadi 179.000. Selain itu, tingkat pengangguran naik dari 4,1% menjadi 4,3%, yang tidak diprediksi oleh seorang ahli pun. Dengan demikian, dua laporan terpenting, tiga angka krusial, gagal secara spektakuler. Tidak heran mata uang AS terjun bebas.
Dari perspektif jangka menengah dan teknikal, praktis semua tetap sama untuk pasangan EUR/USD. Pasangan ini masih diperdagangkan dalam kanal horizontal 1.06-1.10. Oleh karena itu, kami tidak akan terburu-buru menyimpulkan bahwa "semua telah hilang." Ya, dolar mengalami penurunan lagi karena data makroekonomi, tetapi pada saat yang sama, latar belakang fundamental keseluruhan tidak berubah. European Central Bank masih memangkas suku bunga utama, dan Federal Reserve masih tidak menurunkannya.
Lebih lanjut, indikator CCI telah memasuki area jenuh beli untuk kedua kalinya. Kami telah berulang kali mengatakan dalam beberapa bulan terakhir bahwa euro pada tahun 2024 menunjukkan pertumbuhan lebih sering daripada yang diperlukan. Meskipun euro secara keseluruhan menurun, menurut kami, euro seharusnya jauh lebih rendah dari level saat ini. Oleh karena itu, kecuali harga berhasil terkonsolidasi dengan kuat di atas kanal horizontal pada time frame harian, kami tidak percaya euro akan mempertahankan pertumbuhannya.
Minggu ini, pasangan ini mungkin kembali ke tren penurunan. Bahkan dalam time frame 4 jam, terlihat bahwa pergerakan turun baru telah dimulai, setelah itu harga terkoreksi tajam lebih tinggi, menunjukkan fase bearish baru mungkin dimulai sekarang. Tentu saja, data makro AS terus menunjukkan nilai yang sama seperti dalam 3-4 bulan terakhir; akan sangat sulit bagi dolar untuk mengharapkan penguatan. Awal tahun ini, dan kemudian di musim semi, ketika kami mengharapkan pasangan ini berada di sekitar level 1.02 atau bahkan lebih rendah—dekat paritas harga—kami tidak mengantisipasi bahwa pada suatu titik, laporan ekonomi akan mulai menunjukkan hasil yang tidak sebanding dengan pertumbuhan dolar.
Namun, banyak laporan AS dalam beberapa bulan terakhir tidak mengecewakan karena nilai aktualnya tetapi karena tidak memenuhi ekspektasi pasar. Dengan kata lain, pasar mengharapkan dan terus mengharapkan nilai yang terlalu tinggi dari indikator AS, sehingga berulang kali menghadapi kekecewaan.
Rata-rata volatilitas pasangan EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 5 Agustus adalah 71 pips, yang dianggap rendah. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1.0840 dan 1.0982 pada hari Senin. Saluran regresi linier yang lebih tinggi mengarah ke atas, tetapi tren global yang menurun masih berlanjut. Indikator CCI memasuki area overbought, kembali memperingatkan potensi peralihan ke tren menurun.
Level Support Terdekat:
- S1 – 1.0864
- S2 – 1.0803
- S3 – 1.0742
Level Resistance Terdekat:
- R1 – 1.0925
- R2 – 1.0986
- R3 – 1.1047
Rekomendasi Perdagangan:
Pasangan EUR/USD mempertahankan tren menurun global; penurunan lemah berlanjut dalam kerangka waktu 4 jam. Dalam ulasan sebelumnya, kami menyebutkan bahwa kami hanya mengharapkan kelanjutan dari tren menurun global. Kami tidak percaya euro dapat memulai tren global baru di tengah pelonggaran kebijakan moneter Bank Sentral Eropa, jadi pasangan ini kemungkinan akan berfluktuasi antara 1.0600 dan 1.1000 untuk beberapa waktu. Karena harga telah berbalik di bagian atas kisaran ini, posisi jual dengan target di sekitar level Murray "-1/8" - 1.0681 tetap valid.
Penjelasan untuk Ilustrasi:
Saluran Regresi Linier: membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, berarti tren kuat.
Garis Rata-Rata Bergerak (pengaturan 20,0, dihaluskan): menentukan tren jangka pendek dan arah yang harus diperdagangkan.
Level Murray: level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level Volatilitas (garis merah): saluran harga yang diperkirakan akan ditempati pasangan ini dalam 24 jam ke depan, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI: Memasuki area oversold (di bawah 250) atau area overbought (di atas +250) berarti pembalikan tren mendekat.
