Pola gelombang pada grafik 4 jam untuk instrumen EUR/USD telah berubah. Jika kita menganalisis seluruh segmen tren yang dimulai pada September 2022, saat mata uang Eropa turun ke angka 0,9530, ternyata kita berada dalam satu set gelombang naik. Namun, sulit untuk membedakan bahkan gelombang yang lebih besar dalam segmen ini. Dengan kata lain, tidak ada tren impuls yang jelas. Kami terus-menerus mengamati pergantian struktur korektif tiga dan lima gelombang. Bahkan sekarang, pasar belum membentuk struktur turun tiga gelombang yang jelas dari puncak yang dicapai pada Juli tahun lalu. Pertama, ada gelombang turun yang melampaui titik rendah gelombang sebelumnya, kemudian gelombang naik yang dalam, dan sekarang, selama tujuh bulan berturut-turut, sesuatu yang tidak jelas sedang terbentuk.

Sejak Januari 2024, saya hanya dapat mengidentifikasi dua pola tiga gelombang a-b-c dengan titik balik pada 16 April. Oleh karena itu, hal pertama yang harus dipahami adalah bahwa tidak ada tren saat ini. Setelah menyelesaikan gelombang c saat ini, mungkin terbentuk pola turun tiga gelombang yang baru. Segmen tren dari 16 April dapat mengambil bentuk lima gelombang, tetapi tetap akan bersifat korektif. Dalam keadaan seperti ini, saya tidak dapat mempercayai pertumbuhan yang berkepanjangan dari mata uang euro.

Titik balik mungkin menarik euro turun. Kurs EUR/USD turun sebanyak 25 basis poin pada hari Kamis tetapi mungkin kehilangan sedikit lagi pada akhir hari. Beberapa jam yang lalu, ECB menyelesaikan pertemuan Juli mereka, yang kemungkinan menyebabkan penurunan permintaan untuk mata uang euro. Keputusan apa pun yang dibuat oleh ECB menyebabkan penurunan mata uang Eropa. Kemungkinan besar, penurunan instrumen tidak berkorelasi dengan pertemuan ECB; itu hanya reaksi pasar terhadap peristiwa ini. Misalnya, beberapa pelaku pasar mulai mengambil keuntungan dari pembelian mereka, yang menyebabkan sedikit penurunan instrumen.

ECB tidak membuat keputusan yang signifikan, dan pernyataan yang menyertainya mengandung poin yang sama yang telah berulang kali disebutkan oleh Christine Lagarde dan pembuat kebijakan lainnya. ECB masih percaya bahwa inflasi akan tetap di atas tingkat target pada 2024 dan untuk beberapa bagian 2025. Namun demikian, kemajuan dalam mengurangi inflasi cukup untuk menuju kebijakan yang lebih "dovish". ECB menunjukkan bahwa tingkat suku bunga saat ini tetap "restriktif" tetapi sudah memberikan tekanan lebih sedikit pada kondisi keuangan. Dengan kata lain, ECB sengaja mengurangi tekanan pada ekonomi dan inflasi, karena masalah inflasi tidak lagi seakut sebelumnya. ECB mengonfirmasi bahwa keputusan mengenai suku bunga akan dibuat berdasarkan tiap-tiap pertemuan dan akan didasarkan pada semua informasi yang diterima. Tidak ada rencana spesifik untuk suku bunga saat ini.

Kesimpulan keseluruhan.

Berdasarkan analisis EUR/USD, instrumen ini telah bergerak untuk membentuk serangkaian struktur korektif. Dari posisi saat ini, kenaikan mungkin berlanjut dalam struktur korektif tiga gelombang atau lima gelombang. Oleh karena itu, saat ini tidak mungkin untuk mengidentifikasi secara jelas target peningkatan mata uang Eropa. Instrumen ini mungkin mencapai angka 1,10, tetapi setelah itu, mungkin akan diikuti oleh gelombang korektif dalam yang baru. Juga dimungkinkan untuk membentuk serangkaian gelombang turun (dan juga korektif) dengan target sekitar angka 1,06 atau sedikit lebih rendah.

Dalam skala gelombang yang lebih tinggi, juga terlihat bahwa pola gelombang menjadi lebih kompleks. Kita mungkin akan melihat satu set gelombang naik, tetapi panjang dan strukturnya saat ini sulit untuk dibayangkan.

Prinsip utama analisis saya:

1. Struktur gelombang harus sederhana dan dapat dipahami. Struktur yang kompleks sulit dimainkan dan sering membawa perubahan.
2. Jika ada keyakinan pada apa yang terjadi di pasar, lebih baik menghindar untuk masuk.
3. Tidak pernah ada kepastian 100% dalam arah pergerakan. Ingatlah perintah pelindung Stop Loss.
4. Analisis gelombang dapat digabungkan dengan jenis analisis dan strategi perdagangan lainnya.