Pola gelombang pada grafik 4 jam untuk instrumen EUR/USD telah berubah. Jika kita menganalisis segmen tren yang dimulai pada September 2022, ketika mata uang Eropa jatuh ke angka 0.9530, kita melihat bahwa kita berada dalam serangkaian gelombang naik. Namun, mengidentifikasi gelombang berskala lebih besar di segmen ini sangat sulit. Dengan kata lain, tidak ada tren impulsif yang jelas. Kita terus-menerus mengamati struktur korektif dengan tiga gelombang dan lima gelombang yang bergantian. Pasar belum membentuk pola tiga gelombang turun yang jelas dari puncak pada Juli tahun lalu. Pertama, ada gelombang turun yang melampaui titik terendah gelombang sebelumnya, kemudian gelombang naik yang dalam, dan sekarang, selama tujuh bulan berturut-turut, sesuatu yang belum jelas sedang terbentuk.

Sejak Januari 2024, saya hanya dapat mengidentifikasi dua struktur tiga gelombang a-b-c dengan titik pembalikan pada 16 April. Oleh karena itu, hal pertama yang perlu dipahami adalah bahwa harus ada sebuah tren. Setelah selesainya gelombang c saat ini, pembangunan pola tiga gelombang turun yang baru mungkin dimulai. Segmen tren dari 16 April mungkin mengambil bentuk lima gelombang tetapi juga akan bersifat korektif. Dalam keadaan seperti itu, saya tidak dapat mempercayai kenaikan berkelanjutan mata uang euro.

Titik dukungan dapat menarik euro ke bawah.

Pada hari Rabu, kurs EUR/USD naik 50 basis poin lagi, yang cukup banyak, mengingat amplitudo pergerakan dalam beberapa bulan terakhir. Yang paling penting, saya kesulitan memahami alasan permintaan yang meningkat untuk mata uang Eropa. Hari ini, Zona Euro merilis laporan inflasi akhir untuk bulan Juni. Seperti dalam perkiraan awal, inflasi inti dan utama masing-masing adalah 2.5% dan 2.9% tahun ke tahun. Nilai tersebut sepenuhnya sesuai dengan ekspektasi pasar. Oleh karena itu, mengapa euro naik hari ini?

Saya telah menanyakan ini selama beberapa hari tetapi masih mencari jawaban. Pola gelombang telah mengalami perubahan signifikan, dan saat ini, mendukung permintaan lebih lanjut untuk euro, karena gelombang c mungkin menjadi jauh lebih panjang daripada sekarang. Hal ini tidak akan mengejutkan. Pasar terus melepaskan mata uang Amerika berdasarkan keyakinan pada pemotongan suku bunga Fed pada bulan September. Probabilitas skenario ini sudah 95%, menurut alat CME FedWatch. Laporan inflasi, yang menunjukkan tidak ada perubahan atau deviasi, tidak bisa menjadi alasan kenaikan instrumen yang baru.

Berdasarkan hal di atas, kenaikan dalam kutipan sepenuhnya sesuai dengan pola gelombang saat ini, tetapi reaksi pasar terhadap latar belakang berita terlihat sangat ambigu. Tidak diragukan lagi, faktor pengurangan suku bunga FOMC pada bulan September (yang masih belum dikonfirmasi) adalah faktor yang kuat, dan pasar mungkin bereaksi terhadapnya dalam waktu lama. Namun, selama tiga minggu terakhir, sepertinya tidak ada satu pun berita positif untuk dolar. Dan itu tidak benar.

Kesimpulan Umum.

Berdasarkan analisis EUR/USD, instrumen ini bergerak menuju pembangunan serangkaian struktur korektif. Dari posisi saat ini, kenaikan dapat berlanjut dalam kerangka struktur korektif tiga gelombang atau lima gelombang. Oleh karena itu, sulit untuk mengidentifikasi target kenaikan mata uang Eropa. Instrumen ini mungkin mencapai angka 10, tetapi setelah itu, kemungkinan besar akan diikuti oleh gelombang korektif dalam yang baru. Juga mungkin untuk membentuk serangkaian gelombang turun (dan juga korektif) baru dengan target di sekitar angka 6 atau sedikit lebih rendah.

Pada skala gelombang yang lebih besar, juga terlihat bahwa pola gelombang menjadi lebih kompleks. Kita mungkin melihat serangkaian gelombang naik, tetapi panjang dan strukturnya sulit dibayangkan sekarang.

Prinsip-prinsip utama analisis saya:

1. Struktur gelombang harus sederhana dan mudah dipahami. Struktur yang rumit sulit diikuti dan sering berubah.
2. Jika ada keyakinan terhadap situasi pasar, sebaiknya hindari memasukinya.
3. Tidak pernah ada kepastian 100% dalam arah pergerakan. Ingatlah untuk menggunakan perintah pelindung Stop Loss.
4. Analisis gelombang dapat dikombinasikan dengan jenis analisis dan strategi perdagangan lainnya.