EUR/USD naik pada hari Kamis. Memang, kenaikan ini hanya bernilai 60 pip selama hari itu, tetapi dibandingkan dengan volatilitas 20 pip sehari sebelumnya, bahkan gerakan seperti ini terlihat "sangat besar." Sebagai sedikit pengantar, gerakan utama terjadi setelah rilis data inflasi AS, yang melambat menjadi 3,0% di bulan Juni dibandingkan perkiraan 3,1%. Kami berasumsi bahwa bahkan angka 3,1% akan memicu penurunan dolar, apalagi dengan pelambatan inflasi AS yang lebih besar...

Dengan demikian, dolar terus melemah, sekarang meragukan seluruh gambaran teknis sepanjang tahun lalu. Ya, latar belakang makroekonomi di AS selama tiga bulan terakhir kurang mendukung, tetapi pada saat yang sama, kita tidak bisa mengabaikan fakta bahwa European Central Bank telah menurunkan biaya pinjaman. Kami memiliki situasi di mana pasar mempertimbangkan latar belakang makroekonomi tetapi mengabaikan yang fundamental. Dengan demikian, secara umum, sifat pergerakan tetap sama. Euro dengan senang hati memanfaatkan setiap kesempatan yang ada, sementara dolar terus melemah baik saat ada alasan maupun tidak.

Kita tidak bisa mengatakan bahwa penurunan dolar kemarin tidak logis. Memang, pelambatan inflasi yang lebih kuat membawa Federal Reserve lebih dekat ke penurunan suku bunga pertama dalam waktu yang lama. Tetapi kami juga ingin mengingatkan bahwa dua laporan inflasi terakhir juga memicu penurunan tajam dolar. Dan dalam dua bulan terakhir, pelambatan itu 0,1%, dan dalam salah satu dari dua kasus tersebut, angkanya sesuai dengan perkiraan. Dengan demikian, tiga laporan inflasi terakhir menunjukkan hanya satu hal: pasar menggunakan alasan apa pun untuk menjual dolar.

Dari sudut pandang kami, prospek euro tetap cukup kontradiktif. Misalkan The Fed mulai menurunkan suku bunga pada bulan September (yang sudah diperhitungkan pasar pada awal tahun), tetapi bagaimana kita bisa membenarkan kenaikan euro dan penurunan dolar jika ECB juga menurunkan suku bunga kunci pada saat yang sama? Tidak peduli bagaimana kita melihatnya, dolar seharusnya tidak jatuh untuk jangka waktu lama atau secara signifikan. Namun, dalam waktu dekat, gambaran teknis global mungkin masih berubah. Perubahan ini perlu dipertimbangkan untuk membentuk prediksi baru untuk bulan-bulan mendatang. Untuk saat ini, kami menyarankan untuk mengawasi level 1.0917, yang berfungsi sebagai puncak lokal terbaru pada kerangka waktu 24 jam. Jika euro melampaui tanda ini, sangat mungkin kita akan melihat gerakan naik untuk beberapa waktu. Pada saat yang sama, kami berasumsi bahwa pertumbuhan euro akan berakhir antara level 1.09 dan 1.10, karena dalam sembilan bulan terakhir pasangan ini sebagian besar diperdagangkan antara 1.10 dan 1.0650.

Rata-rata volatilitas pasangan EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir per 12 Juli adalah 42 pip, yang dianggap sebagai nilai yang sangat rendah. Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara 1.0825 dan 1.0909 pada hari Jumat. Kanal regresi linear yang lebih tinggi mengarah ke atas, tetapi tren penurunan global tetap utuh. Indikator CCI telah memasuki area oversold, namun ini telah lebih dari cukup dikompensasi oleh koreksi bullish.

Tingkat support terdekat:

S1 - 1.0864

S2 - 1.0803

S3 - 1.0742

Tingkat resistance terdekat:

R1 - 1.0925

R2 - 1.0986

R3 - 1.1047

Rekomendasi Perdagangan:

EUR/USD mempertahankan tren penurunan global, sementara itu terus meningkat pada timeframe 4 jam. Dalam ulasan sebelumnya, kami mengatakan bahwa kami mengharapkan kelanjutan dari tren penurunan global. Namun, saat ini kami tidak dapat menyangkal bahwa euro naik kembali karena alasan yang dapat dimengerti. Sayangnya, baik pasar maupun data makro saat ini melawan dolar. Kami percaya bahwa euro tidak dapat memulai tren global baru saat ini ketika ECB melonggarkan kebijakan moneternya, jadi kemungkinan besar pasangan ini akan terus berfluktuasi antara level 1.0650 dan 1.1000. Para pedagang mungkin memilih posisi short di bagian atas kisaran ini dan setelah harga terkonsolidasi di bawah rata-rata bergerak. Target ada di sekitar level 1.0681.

Penjelasan grafik:

• Kanal Regresi Linear – Membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, itu berarti tren saat ini kuat.
• Garis Rata-Rata Bergerak (pengaturan 20.0, smoothed) – Menentukan tren jangka pendek dan arah perdagangan yang harus dilakukan saat ini.
• Tingkat Murray – Tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.
• Tingkat Volatilitas (garis merah) – Saluran harga yang mungkin di mana pasangan akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
• Indikator CCI – Masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti pembalikan tren ke arah yang berlawanan akan segera terjadi.