Pasangan mata uang EUR/USD tradingdengan sangat tenang pada hari Selasa, meskipun sejumlah besar statistik makroekonomi dijadwalkan untuk hari ini. Namun, kami memperingatkan kemarin bahwa semua laporan hari ini bersifat sekunder. Mereka dapat memancing reaksi pasar lokal sebesar 20–30–40 poin namun tidak dapat mempengaruhi sentimen pasar secara global. Dan sentimen pasar saat ini jelas-jelas "bearish." Seharusnya begitu selama 4-5 bulan terakhir. Dan itu sudah terjadi sejak musim panas lalu. Cukup dengan melihat TF 24 jam dan melihatnya sendiri.
Musim panas lalu, puncaknya ditetapkan di sekitar level 1,1275. Sejak itu, kita telah melihat dorongan ke bawah yang kuat, diikuti oleh koreksi ke atas yang cukup kuat, yang oleh banyak trader salah dikira sebagai dimulainya kembali tren naik global. Namun, kami telah berulang kali mengatakan bahwa diperlukan latar belakang fundamental yang sesuai untuk tren global. Bukan laporan makroekonomi yang sifatnya berubah dari bulan ke bulan, melainkan latar belakang fundamentalnya. Oleh karena itu, selama beberapa bulan terakhir, kami terus menegaskan bahwa latar belakang fundamental hanya mendukung dolar AS.
Fondasinya seperti Titanic di Samudera Atlantik. Ia harus mengubah arahnya secara perlahan dan cepat. Bahkan sedikit penyimpangan dari jalurnya membutuhkan waktu yang cukup lama. Tampaknya bagi seseorang bahwa kita mengatakan hal yang sama setiap hari: dolar harus naik, dan euro harus turun. Namun, apa lagi yang bisa dikatakan jika yayasan seperti itu sudah terbentuk saat ini?
Selain itu, latar belakang makroekonomi juga hanya mendukung dolar. Laporan-laporan di Uni Eropa masih menyisakan banyak hal yang tidak diharapkan. Perekonomian UE telah menunjukkan pertumbuhan hampir nol selama beberapa kuartal. Pada saat yang sama, perekonomian Amerika hampir setiap bulan memuaskan kita dengan indikator kondisi pasar tenaga kerja, pengangguran, aktivitas bisnis, dan PDB yang tinggi.
Selain itu, jika pada awal tahun, mata uang Eropa dapat menunjukkan pertumbuhan berdasarkan ekspektasi pasar terhadap transisi cepat The Fed menuju kebijakan moneter yang "dovish", kini banyak bank besar secara terbuka menyatakan bahwa penurunan suku bunga pertama dapat terjadi pada tahun ini. Desember 2024 atau 2025. Dan kesimpulan apa lagi yang bisa diambil jika inflasi di AS naik dan melampaui target hampir dua kali lipat?
Secara teknis, dolar juga berada di sisi positifnya. Pada TF harian terlihat harga berada di bawah seluruh garis indikator Ichimoku. Kemarin, pasangan ini menguji level 1,0608, yang setara dengan 38,2% menurut Fibonacci. Dengan demikian, koreksi ke atas mungkin saja terjadi, namun trennya sudah menurun selama hampir satu tahun. Oleh karena itu, bagaimanapun juga, kami terus memperkirakan hanya penurunan pada pasangan ini. Ketika The Fed hampir menurunkan suku bunga untuk pertama kalinya, mata uang Amerika akan terdepresiasi. Namun sampai saat itu tiba, ECB mungkin akan menurunkan suku bunganya dua atau tiga kali, sehingga secara signifikan meningkatkan perbedaan dengan suku bunga The Fed. Dan pasangan mata uang EUR/USD mungkin punya waktu untuk jatuh ke paritas harga. Kami tidak percaya euro harus selalu bernilai tepat 1 dolar. Euro akan jatuh ke level ini, dan latar belakang fundamental baru dapat menyebabkan mata uang Uni Eropa naik.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir pada tanggal 17 April adalah 80 poin dan dikategorikan sebagai "rata-rata". Kami memperkirakan pergerakan pasangan ini antara level 1,0559 dan 1,0719 pada hari Rabu. Kanal regresi linier senior masih sideways, namun tren penurunan masih berlanjut. Indikator CCI telah memasuki zona oversold, namun kami memperkirakan hanya koreksi kecil ke atas. Dan itu mungkin dimulai setelah beberapa hari.
Level support terdekat:
S1 – 1.0620
S2 – 1.0559
S3 – 1.0498
Level resistensi terdekat:
R1 – 1.0681
R2 – 1.0742
R3 – 1.0803
Rekomendasi trading:
Seperti yang kami perkirakan, pasangan EUR/USD telah melanjutkan tren penurunannya. Mata uang Eropa akan terus menurun dalam hampir semua kasus, jadi kami terus mempertimbangkan penjualan dengan target di 1.0559 dan 1.0498. Kami menganggap pembelian tidak praktis meskipun harga berkonsolidasi di atas garis moving average. Latar belakang fundamentalnya adalah pertumbuhan hanya dapat diharapkan dari dolar.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Kanal regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Apabila keduanya diarahkan ke arah yang sama, maka trennya saat ini kuat.
Garis Moving Average (pengaturan 20.0, smoothed) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading yang harus dilakukan saat ini.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat volatilitas (garis warna merah) - kemungkinan kanal harga di mana pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya ke dalam area oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa pembalikan tren ke arah yang berlawanan sudah dekat.
