Pasangan mata uang EUR/USD pada hari Jumat mengingatkan kembali karakter pergerakan selama beberapa bulan terakhir dan menunjukkan volatilitas yang "mencengangkan", sebesar 27 poin. Pada prinsipnya, hal ini sama sekali tidak mengejutkan kami, karena volatilitas telah menurun selama dua bulan terakhir, seperti terlihat pada grafik di bawah. Saat ini, rata-rata volatilitas selama 5 hari terakhir adalah 44 poin. Angka ini sangat kecil bahkan untuk euro, yang secara tradisional bukanlah mata uang yang paling fluktuatif. Jadi, seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, perdagangan dengan volatilitas seperti itu sebagian besar tidak masuk akal, dan kami dapat mengulanginya sekarang.
Dari sudut pandang teknis, pasangan ini telah menetap di bawah garis moving average, namun masih terlalu dini untuk menyimpulkan bahwa ini adalah awal dari tren turun baru. Seperti sebelumnya, kami memperkirakan penurunan euro yang berkepanjangan dan kuat, namun pada saat yang sama, kami harus mengakui hal yang sudah jelas - dalam beberapa minggu terakhir, pasar lebih cenderung ke arah pembelian, terkadang tidak logis dan tidak teratur. Kita telah mencatat bahwa laporan inflasi AS menunjukkan percepatan baru, sehingga dolar seharusnya menerima dukungan pasar yang jauh lebih kuat daripada yang kita lihat. The Fed sekarang mungkin akan menunda waktu penurunan suku bunganya lebih jauh lagi. Hal ini berpotensi berarti retorika hawkish akan bertahan lebih lama di tengah transisi yang lebih cepat menuju pelonggaran ECB. Namun, pasar sepertinya tidak terlalu memperhatikan faktor ini saat ini. Meski demikian, kami masih mengantisipasi kelanjutan downtrend yang terlihat pada TF 24 jam.
Akan ada beberapa agenda penting minggu depan. Tentu saja, pertemuan Federal Reserve menjadi sorotan. Meskipun kemungkinan perubahan suku bunga acuan sangat kecil (atau, lebih baik dikatakan, tidak ada sama sekali), Jerome Powell mungkin akan membuat pernyataan baru berdasarkan laporan inflasi yang baru. Dan jika demikian, pasar mungkin percaya akan dipertahankannya nada hawkish The Fed untuk jangka waktu yang lebih lama. Terutama sejak hari Jumat menunjukkan akselerasi yang kuat dan indeks harga produsen.
Di Uni Eropa, Christine Lagarde dan wakilnya, Luis de Guindos, serta beberapa rekan mereka akan berbicara. Indeks aktivitas bisnis untuk bulan Maret akan dipublikasikan, yang kemungkinan tidak akan menunjukkan pertumbuhan dibandingkan bulan Februari. Lagarde, tentu saja, mungkin membuat pernyataan menarik, namun pasar telah menerima semua informasi yang diperlukan mengenai rencana regulator Eropa. Pada hari Senin, estimasi inflasi kedua untuk bulan Februari juga akan dipublikasikan, namun estimasi kedua jarang berbeda dari estimasi pertama. Bagaimanapun, retorika Lagarde dan rekan-rekannya kemungkinan akan segera beralih ke arah yang lebih "dovish", karena inflasi sudah sangat dekat dengan tingkat target. Dari sudut pandang kami, semua faktor fundamental utama terus mendukung kenaikan dolar dan penurunan euro.
Indikator CCI berhasil memasuki wilayah oversold pada hari Jumat, yang sekarang menyiratkan kenaikan pada pasangan mata uang ini. Namun banyak hal akan bergantung pada latar belakang fundamental pada minggu depan. Pertumbuhan dolar sangat mungkin terjadi.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama 5 hari perdagangan terakhir pada tanggal 18 Maret adalah 44 poin dan tergolong rendah. Oleh karena itu, kami memperkirakan pergerakan pasangan ini antara level 1,0844 dan 1,0932 pada hari Senin. Saluran regresi linier senior masih mengarah ke bawah, sehingga tren penurunan global tetap ada. Kondisi indikator CCI yang oversold mengindikasikan perlunya koreksi ke atas, yang secara efektif dapat melanjutkan tren naik bulanan, yang pada TF lebih tinggi merupakan koreksi.
Level support terdekat:
S1 - 1.0864;
S2 - 1.0834;
S3 - 1.0803.
Level resistance terdekat:
R1 - 1.0895;
R2 - 1.0925;
R3 - 1.0956.
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD telah menetap di bawah garis rata-rata pergerakan. Oleh karena itu, disarankan untuk tetap dalam posisi short dengan target di 1,0864 dan 1,0844 pada hari Senin. Jika pasar pada akhirnya menahan diri dari penjualan dolar yang serupa, maka mata uang Amerika mungkin hanya akan segera naik hingga ke level ke-7. Dan dalam jangka waktu beberapa bulan - hingga level 1,0200. Setelah kenaikan yang cukup lama pada pasangan ini (yang kami anggap sebagai koreksi), kami tidak melihat alasan untuk mempertimbangkan posisi buy. Bahkan dengan harga berkonsolidasi di atas rata-rata pergerakan. Namun, minggu ini latar belakang fundamental mungkin mempunyai dampak yang kuat pada sentimen trader.
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linier membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, berarti tren sedang kuat;
Garis rata-rata bergerak (pengaturan 20.0, diperhalus) menentukan tren jangka pendek dan arah di mana perdagangan saat ini harus dilakukan;
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi;
Tingkat volatilitas (garis merah) - kemungkinan saluran harga di mana pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini;
Indikator CCI - masuknya ke wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa pembalikan tren ke arah yang berlawanan sudah dekat.
