Gelombang Profit-Taking: Indeks Wall Street Ditutup Turun
Indeks saham utama AS ditutup menurun pada hari Selasa karena para investor berusaha menarik profit setelah rally belakangan ini yang dimulai di tengah pemilu presiden. Pasar dengan cemas menunggu data inflasi AS terbaru minggu ini, yang dapat berdampak signifikan pada pergerakan harga di masa depan.
Rekor Pasca-Pemilu: Investor Nilai Prospek
Indeks saham telah melonjak sejak pemilu 5 November, didorong oleh janji Presiden baru Donald Trump untuk memotong pajak dan melonggarkan regulasi bisnis. Para pelaku pasar telah membeli saham, berharap bahwa langkah-langkah ini akan mendukung pertumbuhan ekonomi dan menghidupkan kembali sektor korporasi.
Kekhawatiran Inflasi Redam Antusiasme
Namun, optimisme di pasar menurun pada hari Selasa, karena para investor mulai khawatir bahwa kebijakan yang diusulkan oleh pemerintahan Trump dapat memicu kenaikan inflasi. Di tengah kekhawatiran ini, pasar Eropa juga jatuh, melemah 2%, setelah pernyataan dari Bank Sentral Eropa, yang memperingatkan bahwa kenaikan tarif impor dari Amerika Serikat dapat merugikan ekonomi global.
Tesla dan Lainnya Melemah Setelah Melonjak
Beberapa perusahaan yang sebelumnya dibeli para investor dengan harapan kenaikan di bawah pemerintahan baru menurun setelah mencapai puncaknya. Saham Tesla (TSLA.O) turun 6% pada hari Selasa, meskipun mengalami kenaikan 40% yang mengesankan sejak pemilu.
Pertumbuhan Ekonomi adalah Tanda Positif, tetapi Obligasi Tertekan
Karen Karniol-Tambour, co-chief investment officer di Bridgewater Associates, pada konferensi Yahoo Finance Invest menekankan bahwa meskipun ada risiko, saham AS tetap menjadi aset yang menarik di tengah pertumbuhan ekonomi yang diharapkan berkelanjutan di AS. Ia menyatakan bahwa dinamika ini mendukung pasar saham, meskipun imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun telah mencapai level tertinggi dalam empat bulan, naik di tengah tinjauan kebijakan ekonomi yang diharapkan.
Russell 2000 - dari Puncak ke Lembah
Indeks perusahaan kecil Russell 2000 (.RUT) turun 1,8%, meskipun pada hari Senin menyelesaikan perdagangan di level tertinggi dalam tiga tahun terakhir. Sementara itu, kenaikan imbal hasil Treasury telah menambah tekanan pada saham karena investor obligasi mulai memperhitungkan kebijakan masa depan pemerintahan Trump.
Obligasi sebagai Sinyal Kekhawatiran untuk Saham
Jack Ablin, chief investment officer di Cresset Capital, menggambarkan situasi saat ini sebagai keseimbangan yang sulit, dengan terbentuknya hambatan untuk rally saham yang diakibatkan kenaikan imbal hasil Treasury 10 tahun. "Di satu sisi, investor bersuka cita atas paket stimulus, tetapi di sisi lain, pasar obligasi menunjukkan ketidakpuasannya," jelasnya.
Ablin menambahkan bahwa tarif cukai, keringanan pajak, dan pembatasan imigrasi dapat memicu inflasi, sesuatu yang tidak luput dari perhatian pasar obligasi, yang sensitif terhadap perkembangan semacam itu.
Dampak Global dan Ekspektasi Data Inflasi
Ekonom Kepala Ameriprise Financial Russell Price menyatakan bahwa saham AS juga tertekan oleh kelemahan di pasar luar negeri dan profit-taking menjelang rilis data inflasi AS yang penting. Indeks harga konsumen akan dirilis pada hari Rabu, diikuti oleh data harga produsen dan penjualan ritel, yang keduanya dapat memberikan informasi mengenai prospek kebijakan Federal Reserve.
Data ini menambah risiko jangka pendek bagi investor, ujar Price. "Kemungkinan besar antisipasi terhadap angka-angka ini yang mendorong penurunan moderat yang kita lihat di pasar hari ini," ujarnya.
Wall Street Ditutup Turun Saat Indeks Utama Turun
Dow Jones Industrial Average (.DJI) mengakhiri hari dengan penurunan 382,15 poin, turun 0,86% menjadi 43.910,98. S&P 500 (.SPX) turun 17,36 poin, atau 0,29%, untuk ditutup pada 5.983,99, sementara Nasdaq Composite (.IXIC) melemah 17,36 poin, atau 0,09%, untuk ditutup pada 19.281,40.
Amgen Tertekan, Turun di Akhir
Penurunan terbesar di Dow dialami oleh Amgen (AMGN.O), yang turun lebih dari 7% di tengah peningkatan penjualan menjelang akhir sesi. Saham Amgen jatuh setelah Cantor Fitzgerald mengatakan bahwa obat eksperimental obesitasnya, MariTide, dapat menyebabkan efek samping berupa penurunan 4% dalam kepadatan mineral tulang.
Material dan Kesehatan Turun, Komunikasi Naik
Di antara 11 sektor utama S&P 500, Material (.SPLRCM) mengalami penurunan terbesar, turun 1,6%. Sektor kedua yang mengalami penurunan terbesar adalah Kesehatan (.SPXHC), dengan sumbangan Amgen atas sebagian besar penurunan. Sebaliknya, Komunikasi (.SPLRCL) berada di zona hijau, naik 0,5% pada hari itu.
Fokus Fed: Kashkari dan Barkin Menilai
Pasar juga memperhatikan pernyataan dari Federal Reserve. Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari pada hari Selasa mengatakan kebijakan moneter AS saat ini tetap "cukup ketat" dan membantu memperlambat inflasi dan ekonomi, meskipun hanya sedikit. Sementara itu, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan Fed siap mengambil tindakan jika risiko inflasi meningkat atau pasar tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda melemah.
Novavax Turun karena Penurunan Prediksi Pendapatan
Saham perusahaan bioteknologi Novavax (NVAX.O) turun 6% setelah perusahaan mengumumkan penurunan prediksi pendapatan setahun penuh. Alasannya adalah penjualan vaksin COVID-19 yang lebih lemah dari yang diharapkan, yang mengecewakan investor.
Honeywell di Puncaknya: Elliott Investment Mendukung
Sementara itu, saham Honeywell (HON.O) melonjak 3,8% ke rekor tertinggi. Kenaikan ini terjadi ketika investor aktivis Elliott Investment meningkatkan kepemilikannya di perusahaan tersebut lebih dari $5 miliar, memberikan kepercayaan kepada investor terhadap pertumbuhan masa depan raksasa industri ini.
Saham di Pasar: Lebih Banyak yang Turun daripada yang Naik
Saham yang menurun jauh lebih banyak di Bursa Efek New York, dengan rasio 3,48 banding 1. Sementara itu, NYSE mencatat 328 level tertinggi baru dan 101 levelterendah baru. Saham yang menurun juga lebih banyak daripada yang naik di Nasdaq, dengan 3.012 dari 4.336 saham yang diperdagangkan turun dan 1.328 naik. S&P 500 mencatat 55 leveltertinggi baru dalam 52 minggu dan 16 levelterendah baru, sementara Nasdaq Composite menambahkan 193 level tertinggi baru dan 129 level terendah baru.
Volume Meningkat, Saham Asia Tertekan
Total volume perdagangan di bursa AS mencapai 15,29 miliar saham, di atas rata-rata 20 sesi sebesar 13,17 miliar. Sementara itu, saham Asia juga jatuh pada hari Rabu, karena kenaikan tajam imbal hasil obligasi AS memicu kekhawatiran menjelang data inflasi utama yang dapat memengaruhi keputusan kebijakan moneter Federal Reserve.
Imbal Hasil Obligasi Jangka Pendek Naik, Dolar Menguat
Imbal hasil obligasi jangka pendek AS naik tajam pada hari Selasa, mencapai level tertinggi sejak akhir Juli. Pergerakan ini juga membantu dolar menguat, mencapai level tertinggi lebih dari tiga bulan terhadap yen Jepang saat pasar dibuka kembali setelah libur Hari Veteran.
Kebijakan Trump dan Ekspektasi Inflasi
Sejak Donald Trump terpilih sebagai presiden, kenaikan imbal hasil obligasi telah menjadi tren yang jelas karena pelaku pasar mengantisipasi bahwa pemotongan pajak dan tarif cukai yang dijanjikan dapat menyebabkan defisit anggaran yang lebih besar dan lebih banyak pinjaman pemerintah. Skenario seperti itu, ujar para analis, juga akan memicu inflasi, membuat Fed lebih sulit untuk terus menurunkan suku bunga.
Tarik Menarik: Saham dan Obligasi
Dalam konteks ini, pasar saham AS menikmati rally rekor, tetapi optimisme itu dengan cepat berubah menjadi kehati-hatian saat imbal hasil obligasi mulai naik. Kyle Rodda, analis pasar keuangan senior di Capital.com, menyatakan bahwa pergerakan ini tetap menjadi bagian dari apa yang disebut "perdagangan Trump", yang didasarkan pada gagasan pengeluaran defisit yang lebih besar. "Namun, seperti yang telah kita lihat sebelumnya, tingkat aset berisiko yang lebih tinggi mulai menekan valuasi ekuitas, menciptakan tarik-menarik antara pasar obligasi dan ekuitas," tambahnya.
Bitcoin Kembali ke Rekor Tertinggi: Bertaruh pada Kebijakan Ramah Crypto Trump
Bitcoin perlahan tapi pasti bergerak menuju rekor tertingginya, mendekati angka $90,000. Harganya saat ini berada di sekitar $88.195, mencerminkan ekspektasi pelaku pasar yang terinspirasi oleh janji Trump untuk menjadikan AS sebagai pusat crypto global. Para investor berharap bahwa kemungkinan pelonggaran regulasi akan memberikan dorongan baru bagi mata uang crypto ini.
Fokus pada Tiongkok: Melemahnya Pasar Komoditas
Sementara itu, komoditas global berada di bawah tekanan karena para trader khawatir terhadap prospek ekonomi Tiongkok, yang mungkin harus menghadapi tarif perdagangan baru dari AS. Langkah-langkah stimulus ekonomi yang diumumkan oleh Beijing belum memberikan kepercayaan pada kemampuan pelaku pasar untuk segera memulihkan ekonomi terbesar di Asia tersebut.
Pasar Asia Merosot
Pasar Asia juga turun, dengan penurunan Indeks Hang Seng Hong Kong (.HSI) sebesar 0,9%, sementara Indeks Properti China daratan (.HSMPI) turun 1,3%. Saham unggulan Tiongkok (.CSI) tidak berubah. Nikkei Jepang (.N225) dan Kospi Korea Selatan (.KS11) masing-masing turun 1,1% dan 1,2%, sementara Australia (.AXJO) juga turun 1,1%, terbebani oleh saham komoditas.
Futures AS dan Imbal Hasil Obligasi: Ketegangan Berlanjut
Futures S&P 500 turun 0,1%, melanjutkan kenaikan mereka setelah penurunan 0,3% semalam. Sementara itu, imbal hasil obligasi dua tahun mencapai 4,34%, pertama kalinya naik ke 4,367% sejak akhir Juli. Imbal hasil 10 tahun tetap di 4,43%, tidak jauh dari tertinggi empat bulan di 4,479% yang dicapai segera setelah kemenangan besar Trump dalam pemilu.
Dolar di Ambang: Kekuatan Yen Tingkatkan Ekspektasi Intervensi
Dolar mencapai 154,94 yen untuk pertama kalinya sejak akhir Juli sebelum kembali ke 154,56 yen. Hal itu membawa pasangan dolar/yen lebih dekat ke ambang penting 155 yen, yang oleh banyak analis dianggap sebagai titik potensial saat para pejabat Jepang dapat melakukan intervensi verbal untuk mencegah yen melemah lebih lanjut.
Pejabat Jepang Siap Bertindak
Minggu lalu, Atsushi Mimura, kepala biro valuta asing Kementerian Keuangan Jepang, menekankan bahwa para pejabat Jepang siap bertindak cepat jika ada pergerakan nilai tukar yang signifikan, meningkatkan ekspektasi pasar akan kemungkinan intervensi.
Indeks Dolar di Puncak Musim Semi
Indeks dolar AS, yang mencatat mata uang terhadap enam mata uang utama termasuk yen dan euro, menetap di 105,92, sedikit di bawah tertinggi Selasa di 106,17 — tertinggi sejak awal Mei.
Prospek Penurunan Suku Bunga Fed: Peluang Menipis
Peluang bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga sebesar seperempat poin pada rapat berikutnya pada 18 Desember kini 60%, turun dari 77% seminggu yang lalu, menurut alat FedWatch dari CME Group.
Rilis data indeks harga konsumen (CPI) AS pada Rabu nanti dapat semakin membebani ekspektasi tersebut. Para ekonom memperkirakan kenaikan bulanan sebesar 0,3% dalam ukuran inti, yang dapat meredam harapan atas penurunan suku bunga.
Euro di Titik Terendah Satu Tahun
Euro diperdagangkan pada $1,0625 setelah turun semalam ke $1,0595, terendah dalam 12 bulan, mencerminkan ketahanan dolar di tengah ekspektasi ekonomi AS yang lebih kuat.
Eropa di Bawah Serangan: Tarif Trump Akan Berdampak
Seperti di Tiongkok, kekhawatiran atas kebijakan perdagangan AS meningkat di Eropa. Trump sebelumnya mengatakan bahwa Uni Eropa akan "membayar harga mahal" karena tidak mengimpor cukup barang AS, menempatkan ekonomi blok tersebut dalam risiko dan menambah ketidakpastian pada hubungan perdagangan.
Harga Tembaga Turun: Permintaan Melemah
Di London Metal Exchange, harga tembaga turun 2% ke level terendah dalam dua bulan. Penurunan ini mencerminkan melemahnya permintaan terhadap logam tersebut, yang sebagian besar berasal dari Tiongkok, di mana ekonomi juga berada di bawah tekanan dari tarif global dan masalah domestik.
Minyak Tetap di Bawah Tekanan: Prediksi OPEC Dipangkas
Pasar minyak global juga sedang mengalami masa-masa sulit. Pada hari Selasa, OPEC merevisi turun prediksi pertumbuhan permintaan minyak global, mencatat perlambatan ekonomi Tiongkok dan kelemahan di beberapa wilayah lainnya. Dengan latar belakang ini, harga minyak mentah Brent naik sebesar 0,2%, mencapai $72 per barel, dan WTI Amerika juga naik sebesar 0,2%, menjadi $68,26, tetapi tetap mendekati level terendah bulanan.
Emas mencoba pulih
Di pasar logam mulia, emas sedikit menguat, naik 0,4% dan mencapai harga sekitar $2.607 per ons. Kenaikan kecil ini merupakan upaya logam tersebut untuk menutup kerugian setelah jatuh ke level terendah hampir dua bulan pada sesi sebelumnya, yang disebabkan oleh penguatan dolar.
