Saham AS Berakhir dengan Sedikit Perubahan
Sesi Trading hari Selasa di pasar saham AS ditutup tanpa pergerakan signifikan, meskipun Nasdaq menunjukkan sedikit kenaikan. Para investor terus memantau dengan cermat dinamika imbal hasil obligasi Treasury sambil menunggu laporan pendapatan perusahaan untuk menilai lebih baik kondisi ekonomi AS.
Pasar Mencerna Imbal Hasil Obligasi
"Dalam beberapa hari terakhir, pasar mencoba mencerna perubahan imbal hasil obligasi Treasury. Kami melihat fluktuasi yang cukup signifikan di segmen ini," ucap Jack Janasiewicz, manajer portofolio di Natixis Investment Managers Solutions.
Hasil Indeks Utama
Selama trading yang bergejolak, Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 6,71 poin, atau 0,02%, menjadi 42.924,89. S&P 500 (.SPX) turun 2,78 poin, atau 0,05%, ditutup pada 5.851,20. Sementara itu, Nasdaq Composite (.IXIC) mengalami kenaikan 33,12 poin, atau 0,18%, mencapai 18.573,13.
Sektor Barang Konsumen Memimpin Kenaikan
Hampir setengah dari sektor S&P ditutup di wilayah positif, dengan sektor barang konsumen (.SPLRCS) memimpin, naik 0,92%, mendorong optimisme pasar.
Imbal Hasil Treasury Mencapai Level Tertinggi Baru
Sebelumnya pada hari itu, imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun mencapai 4,222%, level tertinggi sejak 26 Juli, saat investor menilai kembali ekspektasi untuk kebijakan moneter Federal Reserve. Namun, imbal hasil sedikit menurun selama sesi.
Investor Khawatir Langkah Agresif The Fed
"Kekhawatiran utama adalah kenaikan suku bunga dan ketakutan bahwa Federal Reserve mungkin terlalu agresif pada bulan September. Hal ini memicu penjualan obligasi secara global," ujar Michael Green, manajer portofolio di Simplify Asset Management.
GE Aerospace Menekan Sektor Industri
Saham GE Aerospace (GE.N) merosot 9%, meskipun terdapat perkiraan laba optimis untuk 2024. Masalah rantai pasokan yang terus-menerus berdampak negatif pada pendapatan perusahaan, menekan indeks industri yang lebih luas (.SPLRCI), yang turun 1,19%.
Sektor Teknologi Bertahan Stabil
Pada saat yang sama, sektor teknologi (.SPLRCT) mencatat kenaikan kecil sebesar 0,15%. Memimpin kenaikan adalah Microsoft (MSFT.O), dengan sahamnya naik 2,08%, mempertahankan rasa optimisme di tengah ketidakstabilan pasar.
Volatilitas Berlanjut Selama Musim Laporan Keuangan
"Musim laporan keuangan secara tradisi disertai dengan volatilitas tinggi, terutama mengingat ketidakpastian seputar perubahan suku bunga di masa depan," jelas Chuck Carlson, CEO Horizon Investment Services.
Para ahli memperkirakan beberapa minggu ke depan akan tetap bergejolak untuk pasar saham, karena investor mengamati dengan cermat pendapatan perusahaan, data ekonomi, dan hasil pemilu AS, diikuti oleh keputusan Federal Reserve.
Peluang Pemotongan Suku Bunga Tetap Tinggi
Menurut data FedWatch dari CME, para pedagang memperkirakan kemungkinan 89,6% dari pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November. Ini menunjukkan kepercayaan pasar yang kuat terhadap sikap dovish dari Federal Reserve.
Kekecewaan dan Kejutan dari Pemain Besar
Verizon (VZ.N) turun 5,03% setelah hasil keuangan kuartal ketiganya gagal memenuhi ekspektasi pasar. Raksasa telekomunikasi ini tidak mencapai perkiraan pendapatan, menyebabkan reaksi negatif dari investor.
Saham 3M (MMM.N) turun 2,31%, meskipun perusahaan menaikkan perkiraan laba disesuaikan untuk tahun penuh. Pasar tampaknya tidak terkesan, merespons dengan penjualan.
General Motors Mengejutkan, Lockheed Martin Mengecewakan
Di tengah ketegangan pasar yang lebih luas, General Motors (GM.N) melonjak 9,81% setelah hasil kuartal ketiganya melampaui ekspektasi Wall Street. Sebaliknya, Lockheed Martin (LMT.N) turun 6,12% setelah merilis pendapatannya, yang gagal mengesankan analis.
Sektor Perumahan Tertekan oleh Kenaikan Suku Bunga
Saham perusahaan yang sensitif terhadap suku bunga, terutama di sektor perumahan, mengalami penurunan selama sesi perdagangan terbaru. PHLX Housing Index (.HGX) turun sebesar 3,05%, sebagian besar dipicu oleh penurunan 7,24% pada saham PulteGroup (PHM.N), meskipun perusahaan tersebut melampaui perkiraan pendapatan dan pendapatan.
Menghadapi tantangan dari suku bunga
"Meskipun pendapatan itu sendiri cukup solid, perusahaan yang sangat terpapar perubahan suku bunga kemungkinan menghadapi beberapa tantangan, karena investor bergulat dengan narasi suku bunga secara keseluruhan," ujar Carlson.
Laporan mendatang: Baker Hughes dan Texas Instruments
Perhatian para investor kini beralih ke Baker Hughes (BKR.O) dan Texas Instruments (TXN.O), yang akan melaporkan pendapatan setelah pasar tutup. Peserta pasar sangat menantikan angka-angka ini untuk mengukur lanskap korporat yang lebih luas.
Lebih banyak penurun di NYSE
Di New York Stock Exchange (NYSE), penurun melebihi penguat dengan rasio 1,37 banding 1. Selain itu, 186 tertinggi baru dan 58 terendah baru tercatat selama sesi trading.
S&P 500 mencatat 15 tertinggi baru dalam 52 minggu dan 4 terendah baru, sementara Nasdaq Composite mencatat 72 tertinggi baru dan 61 terendah baru. Volume trading total di bursa AS mencapai 11,45 miliar saham, melampaui rata-rata 20 hari sebesar 11,28 miliar.
Harga emas mencapai rekor tertinggi, dolar menguat
Harga emas mencapai rekor tertinggi $2.750,9 per ons pada hari Rabu, didorong oleh ketegangan Timur Tengah yang berkelanjutan dan ketidakpastian seputar langkah-langkah masa depan Federal Reserve dan pemilihan AS. Sementara itu, dolar menguat, menekan yen dan euro, sementara saham Asia mengalami sedikit kenaikan karena investor tetap berhati-hati menjelang pemilihan AS yang diperebutkan.
Pasar Asia mencatat hasil campuran
Indeks MSCI yang luas dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik 0,3% dalam trading terbaru. Sementara itu, Nikkei Jepang (.N225) turun 1% menjelang pemilihan nasional akhir pekan ini.
Saham Tiongkok naik karena harapan stimulus
Saham Tiongkok dan Hong Kong ditutup lebih tinggi pada hari Rabu, didorong oleh janji pemerintah untuk mendukung ekonomi. Namun, rincian waktu dan skala langkah-langkah stimulus tetap tidak jelas, menjaga optimisme investor tetap terkendali.
Pasar Eropa tetap berhati-hati
Di Eropa, suasana tetap tenang: Eurostoxx 50 futures naik tipis 0,08%, sementara DAX futures Jerman naik 0,11%. Namun, FTSE futures sedikit turun, jatuh 0,04%, mencerminkan kehati-hatian yang berkelanjutan di antara trader Eropa.
Kepresidenan Trump kembali menjadi sorotan
Para investor juga memperhatikan prospek kembalinya Donald Trump ke Gedung Putih. Kebijakannya, yang mencakup tarif dan kontrol yang lebih ketat terhadap imigrasi ilegal, diperkirakan akan mendorong inflasi lebih tinggi. Ini semakin memperkuat dolar karena pasar mengantisipasi suku bunga AS tetap lebih tinggi lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya.
Persaingan ketat untuk Gedung Putih
Peluang Trump mengalahkan kandidat Demokrat dan Wakil Presiden Kamala Harris telah meningkat di platform taruhan. Namun, jajak pendapat menunjukkan bahwa perlombaan presiden tetap sangat kompetitif dan terlalu dekat untuk diprediksi.
Volatilitas pasar diperkirakan menjelang pemilihan
Dengan kurang dari dua minggu sebelum pemilihan 5 November, para investor bersiap untuk peningkatan volatilitas pasar. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun mencapai 4,234% selama sesi trading Asia, level tertinggi dalam tiga bulan, mencerminkan ekspektasi suku bunga tinggi yang berkepanjangan.
Penjualan obligasi Treasury meningkat
Penjualan obligasi Treasury AS meningkat minggu ini karena pasar menyadari risiko bahwa Federal Reserve dapat memicu kembali inflasi jika melonggarkan sikapnya dalam ekonomi yang membaik. Prashant Newnaha, ahli strategi suku bunga Asia-Pasifik senior di TD Securities, menyoroti kekhawatiran yang meningkat tentang inflasi.
Prospek Pemilihan Trump Mengubah Ekspektasi Pasar
Peluang yang meningkat bagi Donald Trump untuk memenangkan pemilihan AS mendatang juga telah meredam ekspektasi pasar terhadap pelonggaran lebih lanjut dari Fed pada tahun 2025. Ada kemungkinan bahwa Federal Reserve mungkin akan mengambil langkah mundur selama enam bulan tahun depan, yang dapat mengubah arah kebijakan moneter.
Dolar Menguat di Tengah Prospek Suku Bunga Fed
Ekspektasi pemotongan suku bunga Fed yang lebih lambat telah mendorong dolar lebih tinggi dalam beberapa minggu terakhir. Indeks dolar, yang mengukur nilai mata uang terhadap enam pesaing utama, naik ke 104,17, tertinggi sejak 2 Agustus.
Yen dan Euro Menghadapi Tekanan
Yen jatuh ke level terendah tiga bulan di 152,28 terhadap dolar, sementara euro turun ke $1,0792, terendah sejak 2 Agustus. Kedua mata uang menghadapi hambatan seiring dolar terus menguat.
Emas Mencapai Rekor Tertinggi di Tengah Ketegangan Geopolitik
Harga emas melonjak ke rekor tertinggi baru sebesar $2.750,9 per ons, karena konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah dan ketidakpastian seputar langkah-langkah Fed di masa depan serta pemilihan AS mendorong permintaan untuk aset safe-haven.
Harga Minyak Terkoreksi Setelah Reli
Harga minyak mengalami sedikit koreksi setelah kenaikan tajam awal pekan ini. Kontrak berjangka Brent turun 0,14% menjadi $75,93 per barel, sementara kontrak berjangka West Texas Intermediate (WTI) turun 0,18% menjadi $71,61 per barel.
