Investor Menimbang Langkah Fed, Pasar Bereaksi Tidak Merata
Saham AS bervariasi pada hari Senin, dengan S&P 500 mencatat kenaikan kecil sementara Nasdaq turun signifikan karena saham Big Tech merosot. Investor mengalihkan perhatian mereka ke pertemuan Federal Reserve AS yang akan datang, di mana mereka diharapkan memutuskan kenaikan suku bunga.
Teknologi Mengalami Kemunduran
Sektor teknologi, yang telah menjadi pemimpin di S&P 500 sepanjang tahun, mengalami kerugian terbesar. Indeks teknologi S&P turun 0,95%, penurunan terbesar di antara keseluruhan dari 11 sektor utama pada hari itu.
Kontributor utama penurunan ini adalah Apple, yang sahamnya turun 2,78%. Ini menyebabkan kelemahan signifikan di S&P 500 dan Nasdaq Composite. Alasan penurunan ini adalah perkiraan analis di TF International Securities, yang melaporkan permintaan yang lebih lemah dari yang diharapkan untuk jajaran iPhone 16 terbaru.
Produsen Chip Mengalami Tekanan
Apple bukan satu-satunya yang merasakan sentimen pasar negatif. Produsen chip juga mengalami kesulitan. Nvidia, yang sahamnya menunjukkan hasil terbaik di S&P 500 untuk tahun ini, turun 1,95%. Broadcom turun 2,19%, sementara Micron Technology turun 4,43%. Ini menyebabkan penurunan 1,41% di Indeks Semikonduktor Philadelphia SE.
Strategi Investor: Penjualan Pesat di Saham Raksasa
Ken Polcari, kepala strategi pasar di SlateStone Wealth, mencatat bahwa raksasa teknologi sering menjadi pilihan pertama untuk dijual ketika investor perlu mengumpulkan modal dengan cepat. "Jika orang ingin mengumpulkan uang dengan cepat, mereka menjual perusahaan besar seperti Apple, Nvidia, Amazon, atau Microsoft. Anda bisa melakukannya dengan cepat dan dengan risiko minimal terhadap portofolio Anda," jelas Polcari.
Sektor Keuangan Beku Menunggu Keputusan Fed
Investor terus mengamati tindakan Federal Reserve, mengharapkan pengetatan moneter lebih lanjut yang akan memengaruhi pasar dalam beberapa hari mendatang.
Ekspektasi Tidak Stabil Menjelang Pertemuan Fed
Pasar menunjukkan hasil yang bervariasi menjelang keputusan Federal Reserve AS (Fed). Investor bermain aman, berusaha melindungi aset mereka dan mempersiapkan diri untuk kemungkinan perubahan dalam kebijakan moneter.
"Mereka ingin memiliki cadangan untuk bertindak jika ada ketidakpastian terkait keputusan Fed," komentar para ahli.
Dow Jones Naik dan Kelemahan Nasdaq
Pada hari Senin, Dow Jones Industrial Average naik 228,30 poin, yang setara dengan peningkatan 0,55%, dan mencapai 41.622,08. Pada saat yang sama, S&P 500 juga sedikit meningkat sebesar 0,13%, naik 7,07 poin menjadi 5.633,09. Sebaliknya, Nasdaq Composite mengalami kerugian, turun 91,85 poin, atau 0,52%, menjadi 17.592,13.
Sektor Teknologi Turun
Dari 11 sektor utama S&P 500, hanya teknologi dan konsumen diskresioner yang mencatat dinamika negatif. Saham teknologi terus merosot di bawah tekanan, sebagian karena volatilitas di tengah ekspektasi keputusan Fed. Pada saat yang sama, perusahaan keuangan naik 1,22%, dan sektor energi naik 1,2%, memimpin kinerja hari itu.
Bertaruh pada Pelonggaran Fed
Pasar telah menunjukkan dinamika positif sejak awal tahun, berkat ekspektasi bahwa Fed akan melonggarkan kebijakan moneternya. Pada saat yang sama, indikator ekonomi menunjukkan bahwa ekonomi AS mungkin dapat menghindari resesi, menambah optimisme di antara pelaku pasar.
Dow Jones mengakhiri hari di rekor tertinggi, sementara indeks S&P 500 tetap dalam 1% dari rekor tertinggi yang dicapai pada bulan Juli tahun ini.
Perkiraan Pemotongan Suku Bunga Fed
Pasar tetap menunggu hasil pertemuan Fed pada hari Rabu. Ekspektasi untuk kemungkinan pemotongan suku bunga terus berfluktuasi. Peluang pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin sekarang 59%, menurut alat FedWatch CME.
Intel Mendapat Dukungan Pemerintah
Saham Intel Corp melonjak 6,36% setelah sebuah laporan mengatakan bahwa perusahaan akan menerima dukungan federal sebesar $3,5 miliar. Dana tersebut akan digunakan untuk memproduksi semikonduktor bagi Departemen Pertahanan AS. Berita ini tidak hanya memperkuat posisi Intel di pasar, tetapi juga menjadi langkah penting dalam memastikan keamanan nasional negara melalui pengembangan industri semikonduktor.
Boeing Menangguhkan Perekrutan di Tengah Pemogokan
Sementara itu, saham Boeing turun 0,78%, yang disebabkan oleh pemogokan yang sedang berlangsung oleh pekerja perusahaan. Produsen pesawat tersebut mengatakan akan menangguhkan perekrutan dan mempertimbangkan cuti sementara bagi pekerja saat ini jika pemogokan berlanjut dalam beberapa hari mendatang. Ini menciptakan kesulitan tambahan bagi perusahaan, yang sudah berada di bawah tekanan karena situasi ekonomi yang sulit.
Kepercayaan Investor Meningkat
Di Bursa Efek New York, terdapat keunggulan signifikan dari saham yang menunjukkan pertumbuhan dibandingkan dengan yang menurun, dengan rasio 2,74 banding 1. Di Nasdaq, situasinya juga menguntungkan bagi "bulls", di mana saham yang naik lebih banyak daripada yang turun dengan rasio 1,17 kali. Data ini menyoroti optimisme keseluruhan di pasar, meskipun ada dampak negatif dari sektor-sektor tertentu.
Rekor Baru di Tengah Ekspektasi
Indeks S&P 500 mencatat 88 tertinggi baru selama 52 minggu terakhir dan hanya satu terendah, yang menunjukkan sentimen investor yang baik. Nasdaq Composite, pada gilirannya, menunjukkan 143 tertinggi baru dan 83 terendah baru. Angka-angka ini mengonfirmasi bahwa pasar terus naik, meskipun ada keputusan Fed yang akan datang.
Aktivitas Trading Menurun
Volume trading di pasar saham AS mencapai 9,74 miliar saham, yang sedikit di bawah rata-rata 10,75 miliar saham selama 20 hari trading terakhir. Penurunan aktivitas ini dapat dijelaskan oleh ekspektasi pertemuan Federal Reserve, yang hasilnya mungkin memiliki dampak signifikan pada pergerakan pasar selanjutnya.
Indeks AS Tertekan oleh Saham Teknologi
Sektor teknologi terus menyeret indeks turun, meskipun ada pertumbuhan keseluruhan di pasar. Pada saat yang sama, dolar AS mencapai level terendahnya di lebih dari satu tahun tahun terhadap yen Jepang, yang terkait dengan meningkatnya ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter oleh Fed pada pertemuan mendatang.
Ekspektasi Pemotongan Suku Bunga Meningkat
Investor dan analis dengan antusias menunggu hari Rabu, ketika Federal Reserve akan memutuskan suku bunga. Ekspektasi telah meningkat: Fed mungkin memotong suku bunga sebesar setengah poin, yang lebih dari yang diharapkan sebelumnya. Langkah ini bertujuan untuk mendukung ekonomi dan mencegah perlambatan tajam, sementara penting untuk menjaga inflasi tetap terkendali dan menstabilkan pasar tenaga kerja.
Pasar Memantau Retorika Fed
Kathleen Brooks, direktur riset di XTB, mengatakan bahwa pelaku pasar lebih fokus pada alasan di balik tindakan Fed daripada besarnya pemotongan suku bunga.
"Jika pemotongan 50 basis poin disertai dengan niat untuk memberikan hasil yang baik, hal itu akan dipandang positif oleh pasar. Namun, jika kepercayaan melemah dan tanda-tanda kepanikan muncul, penjualan mungkin tak terhindarkan," ujarnya.
Dolar Melemah di Tengah Ekspektasi Pasar
Indeks dolar, yang melacak dolar terhadap enam mata uang utama, turun 0,33% menjadi 100,69. Pasangan dolar-yen juga berada di bawah tekanan, dengan greenback turun 0,13% menjadi 140,63 yen. Fluktuasi ini terkait dengan ekspektasi kebijakan Fed yang lebih akomodatif, yang dapat menyebabkan penurunan lebih lanjut dalam imbal hasil aset dolar.
Saham Trump Media Kehilangan Keuntungannya
Berita tentang upaya pembunuhan kedua terhadap Donald Trump, calon presiden dari Partai Republik, juga menarik perhatian investor. Pada hari Minggu, saham perusahaannya Trump Media & Technology awalnya naik, tetapi pada akhir sesi trading pada hari Senin mereka turun lebih dari 3%.
Pembatasan Penjualan Saham Trump Media Akan Dicabut
Moratorium penjualan saham Trump Media akan dicabut dalam 10 hari ke depan, yang dapat menambah volatilitas pasar. Namun, Trump sendiri mengatakan pada hari Jumat bahwa ia tidak berencana untuk menjual sahamnya, yang dapat sedikit menenangkan investor.
Harapan Pelonggaran Kebijakan Moneter Mengangkat Saham
Dalam antisipasi pemotongan suku bunga yang signifikan oleh Federal Reserve AS, saham terus mendapatkan dukungan, yang tercermin dalam pertumbuhan indeks global. MSCI All-World Index naik 0,20% menjadi 828,55, mengonfirmasi bahwa optimisme seputar tindakan Fed telah mendukung sentimen investor selama berbulan-bulan.
Obligasi Bereaksi terhadap Ekspektasi Pasar
Hasil obligasi jangka pendek AS mencapai titik terendah dalam dua tahun. Hasil dua tahun, yang sangat sensitif terhadap perubahan suku bunga, turun 1,7 basis poin pada hari Senin, melanjutkan tren penurunan yang terlihat sepanjang September.
Obligasi jangka panjang juga turun. Hasil sepuluh tahun turun untuk hari kedua berturut-turut, turun 3,1 basis poin menjadi 3,618% dari 3,649% pada hari Jumat.
Suku Bunga dan Probabilitas: Para trader Bersiap untuk Keputusan Fed
Para trader semakin optimis bahwa Fed akan memutuskan pemotongan suku bunga setengah poin pada pertemuannya pada hari Rabu. Data saham berjangka menunjukkan kemungkinan skenario tersebut naik menjadi 59%, dari 30% seminggu sebelumnya. Ekspektasi tersebut berubah tajam setelah laporan media menyarankan pelonggaran yang lebih agresif mungkin sedang direncanakan.
Fokus utama pada Bank Sentral Jepang dan Inggris
Pertemuan bank sentral utama lainnya juga menjadi fokus minggu ini. Bank of England dan Bank of Japan akan membahas langkah-langkah selanjutnya. Bank of England diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada 5,00% saat rapat pertemuan pada hari Kamis. Namun, pasar masih memperkirakan pemotongan suku bunga lebih lanjut sebesar 31%.
Bank of Japan akan mengumumkan keputusannya pada hari Jumat. Diperkirakan secara luas akan mempertahankan suku bunga untuk saat ini, tetapi mungkin memberikan petunjuk tentang kemungkinan pengetatan pada bulan Oktober.
Data AS Dapat Berdampak
Selain langkah-langkah bank sentral, investor akan mengamati dengan cermat data ekonomi dari AS minggu ini, termasuk laporan penjualan ritel dan produksi industri. Data ini dapat memiliki dampak signifikan pada pasar, baik memperkuat atau melemahkan ekspektasi untuk langkah selanjutnya dari Fed.
Yen Menguat saat Hasil Obligasi Turun
Penurunan hasil obligasi AS mendukung kekuatan yen Jepang terhadap dolar. Tren ini mencerminkan kehati-hatian investor saat mereka menunggu Fed untuk memotong suku bunga lebih lanjut. Euro juga tetap stabil, bertahan di $1,1200, berkat ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa, yang memberikan stabilitas pada mata uang Eropa.
Emas Mendekati Level Rekor
Suku bunga pinjaman yang rendah telah merangsang pertumbuhan harga emas, yang naik 0,22%, mencapai $2.582,39 per ons. Level ini mendekati maksimum historis $2.588,81, yang ditetapkan sebelumnya. Logam mulia ini terus menarik investor sebagai aset aman di tengah ketidakpastian di pasar global.
Harga Minyak Naik Setelah Badai
Harga minyak naik tajam akibat dampak Badai Francine, yang menyebabkan penghentian sementara sekitar 20% produksi minyak di Teluk Meksiko. Pemulihan produksi akan memakan waktu, yang menyebabkan peningkatan biaya minyak di pasar dunia.
Saham berjangka minyak mentah Brent naik $1,14, mencapai $72,75 per barel. Minyak mentah AS juga naik, naik $1,44 menjadi $70,09 per barel. Perubahan ini dapat memengaruhi dinamika harga energi lebih lanjut dalam beberapa hari mendatang.
Secara keseluruhan, penurunan hasil obligasi, penguatan yen, dan kenaikan harga minyak menunjukkan tren ekonomi global saat ini, yang dibentuk oleh bencana alam dan ekspektasi pemotongan suku bunga dari bank sentral utama.
