Pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan pergerakan naik moderat sepanjang hari. Seperti yang ditunjukkan dalam ilustrasi di bawah ini, pasangan mata uang umumnya mempertahankan tingkat volatilitas yang relatif "rata-rata", sehingga tidak ada pembicaraan tentang adanya pergerakan yang kuat. Mata uang Eropa terus mengalami koreksi setelah penurunan selama sebulan, yang merupakan hal yang logis. Dalam jangka menengah, kami tetap mengharapkan kembali terjadinya pergerakan penurunan, karena kami tidak melihat alasan yang cukup bagi euro untuk kembali mengalami tren naik.
Kemarin malam, hasil pertemuan Federal Reserve diumumkan, tetapi seperti biasa, kami tidak akan menganalisisnya secara langsung. Pasar perlu sepenuhnya mencerna informasi tersebut, karena selain keputusan suku bunga, juga terdapat konferensi pers dengan Powell. Kepala Federal Reserve hanya kadang-kadang membuat pernyataan yang akurat. Petunjuk pasar awalnya dapat salah diinterpretasikan dan kemudian mengubah sikap mereka terhadapnya. Pada umumnya, setidaknya dibutuhkan waktu 18 jam setelah peristiwa ini terjadi untuk mengambil kesimpulan.
Untuk peristiwa fundamental lainnya, kemarin, laporan produksi industri diterbitkan di Uni Eropa, yang secara dapat diprediksi ternyata lebih buruk dari perkiraan yang memprediksi pertumbuhan bulanan sebesar 0,8-1,9%. Produksi industri meningkat sebesar 1%, yang juga sangat baik. Namun, euro tidak memperhatikan laporan ini, yang tidak mengherankan, karena tidak masuk dalam kategori laporan "penting".
Meskipun terkonsolidasi di bawah awan Ichimoku dalam jangka waktu 24 jam, mata uang Eropa kembali menunjukkan keinginan untuk tumbuh, meskipun belum ada alasan untuk hal tersebut. Bahkan jika Fed terakhir kali menaikkan suku bunga, ECB juga mendekati momen itu. Dan sulit membayangkan bahwa ECB akan menaikkan suku bunga menjadi 5% atau 5,5%. Sulit juga membayangkan bahwa pasar belum memperhitungkan kenaikan suku bunga ini.
Tidak ada gunanya mengharapkan kejutan dari ECB.
Dengan probabilitas 90%, suku bunga kunci Bank Sentral Eropa akan naik sebesar 0,25% hari ini. Ini akan menjadi kenaikan kedua sebesar 0,25% secara berurutan setelah regulator melambatkan laju pelonggaran ke tingkat minimum. Karena kami mengharapkan tiga kenaikan sebesar 0,25%, regulator dapat menyelesaikan siklus pelonggaran kebijakan moneternya pada bulan Juli, mencapai 4,25%. Angka ini seharusnya jelas bagi para trader. Kami tahu ini adalah tingkat "pembatasan moderat" yang cukup yang tidak menyiratkan penurunan inflasi yang cepat. Namun, kami telah berkali-kali mengatakan bahwa ECB bukanlah bank sentral satu negara tetapi 27 negara. ECB harus mempertimbangkan kepentingan dan situasi ekonomi semua negara. Inflasi sudah mendekati 2%; di beberapa tempat, masih jauh dari angka tersebut. Negara-negara yang ekonominya lemah mungkin tidak dapat bertahan dengan suku bunga 5% dan nantinya akan memerlukan langkah-langkah stimulus untuk memulihkan ekonomi mereka.
Pada tahun 2008, selama krisis hipotek, suku bunga ECB naik menjadi 4,25%, yang sangat simbolis dan memberikan kami patokan yang jelas. Pada saat yang sama, suku bunga Fed naik menjadi 5,25% dan suku bunga Bank of England menjadi 5,75%. Tidakkah ini menyerupai situasi saat ini? Satu-satunya perbedaan adalah bahwa Bank of England sekarang memiliki ruang yang jauh lebih sedikit untuk memperketat kebijakannya, karena tidak lagi menjadi bagian dari Uni Eropa, dan dalam 5-6 tahun terakhir, ekonomi Inggris telah "terombang-ambing" ke segala arah.
Faktor-faktor di atas sudah cukup membuat kami yakin dengan nilai akhir suku bunga ECB. Sekali lagi, kami tidak percaya bahwa pasar belum memperhitungkan dua kenaikan suku bunga terakhir. Dan jika sudah, maka tidak ada alasan bagi euro untuk menunjukkan pertumbuhan. Tentu saja, pasar bisa membeli euro tanpa alasan yang jelas, yang juga terjadi, tetapi dalam kasus ini, latar belakang fundamental dapat diabaikan sepenuhnya. Apa artinya apa yang dikatakan jika pasangan mata uang hanya naik? Saat ini, kami mengharapkan adanya koreksi yang seharusnya berakhir segera.
Rata-rata volatilitas pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan terakhir per tanggal 15 Juni adalah 72 pip, yang dapat dikarakteristikkan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan ini akan bergerak antara level 1.0788 dan 1.0932 pada hari Kamis. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah akan menunjukkan awal koreksi penurunan.
Level dukungan terdekat:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0742
S3 - 1.0681
Level resistensi terdekat:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0925
R3 - 1.0986
Rekomendasi perdagangan:
Pasangan EUR/USD terus berada di atas garis moving average. Disarankan untuk tetap berada dalam posisi long dengan target di 1.0925 dan 1.0932 hingga indikator Heiken Ashi membalik ke bawah. Posisi short akan menjadi relevan lagi hanya setelah harga secara tegas turun di bawah garis moving average, dengan target di 1.0742 dan 1.0681.
Penjelasan mengenai ilustrasi:
Saluran regresi linear - membantu menentukan tren saat ini. Tren saat ini kuat jika kedua saluran tersebut bergerak ke arah yang sama.
Garis moving average (pengaturan 20.0, dilancarkan) - menentukan tren jangka pendek dan arah perdagangan yang harus dilakukan.
Level Murray - level-target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - saluran harga yang mungkin pasangan ini akan diperdagangkan dalam 24 jam mendatang, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya indikator ini ke area oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250) menunjukkan adanya pembalikan tren yang akan datang ke arah berlawanan.
