Pasangan EUR/USD masih terus ada pada pola pergerakan menurun pada hari Selasa, yang sepenuhnya sesuai dengan harapan kami. Beberapa hari sebelumnya, pasangan ini mencoba menghentikan penurunan, didukung oleh PMI Non-Manufacturing ISM AS lemah. Namun seperti yang terjadi pada hari Selasa, pasar tidak membuat kesepakatan besar. Indeks ISM merupakan salah satu dari banyak indikator makroekonomi yang mencerminkan keadaan ekonomi tertentu. Misalnya, data Non-Farm Payrolls yang dirilis pada Jumat lalu jauh lebih penting daripada ISM dalam keadaan sekarang. Ekonomi AS melambat, tetapi siapa yang tidak mengharapkannya? Ingatlah bahwa Federal Reserve memerangi inflasi tinggi dengan menaikkan suku bunga. Alami, ekonomi akan bereaksi negatif terhadap perkembangan ini.
Sesuai yang disebutkan, perbedaan suku bunga antara ECB dan Federal Reserve penting bagi pasar. Karena kedua bank sentral ini mendekati akhir siklus pengetatan mereka, pasar telah lama memperhitungkan tingkat suku bunga akhir tertentu untuk kedua bank. ECB memiliki dua kenaikan suku bunga lagi di depan, sementara Federal Reserve tidak akan menaikkan suku bunga lagi. Oleh karena itu, setiap perubahan "tidak direncanakan" dalam suku bunga bank mana pun dapat memicu reli di pasar mata uang. Dan untuk saat ini, mengejutkan, Federal Reserve lebih dekat untuk mengejutkan pasar. Dua minggu yang lalu, beberapa anggota komite moneter Federal Reserve mulai membahas kenaikan suku bunga pada bulan Juni, yang sudah dapat dianggap "tidak direncanakan." Beberapa anggota komite juga menyatakan bahwa suku bunga bisa diperketat sekali setiap dua pertemuan. Namun, apakah itu satu kenaikan suku bunga atau lebih, itu menunjukkan peningkatan, bukan jeda.
Olej karena itu, dolar AS, yang awalnya tidak mengantisipasi perkembangan seperti itu, dapat terus naik. Jika kita menambahkan kondisi oversold secara keseluruhan dari dolar dan penurunan yang tidak adil dari 15 Maret hingga 4 Mei, kemungkinan pergerakan menurun lebih lanjut tetap tinggi. Mungkin dengan beberapa koreksi, tetapi gerakan menuju paritas harus terus berlanjut.
Klaas Knot berbicara tentang pengetatan lagi
Di hari Selasa, perwakilan ECB Klaas Knot berbicara di Uni Eropa. Dia berkata, "Bank sentral akan terus menaikkan suku bunga sampai melihat inflasi bisa kembali ke 2% segera." Dia juga menyatakan bahwa inflasi terlalu tinggi, dan mengurangi inflasi inti akan lebih menantang daripada inflasi headline. Menurut Knot, ekonomi mulai merespons kebijakan moneter yang diperketat. Dari pernyataan ini, beberapa kesimpulan dapat diambil. Pertama, retorika Knot tampak terlalu hawkish. Perlu dicatat bahwa sebagian besar peserta pasar telah memperhitungkan paling banyak dua kenaikan suku bunga sebesar 0,25%, dan fakta bahwa laju pengetatan melambat menunjukkan kedekatan ke akhir siklus pengetatan.
Kedua, di Uni Eropa, ada 27 negara, dan ECB harus mempertimbangkan situasi ekonomi di masing-masing negara. Kami sebelumnya telah menyebutkan bahwa inflasi di Spanyol telah turun menjadi 3%, jadi pengetatan lebih lanjut kebijakan moneter tidak diperlukan di negara itu. Namun, ECB hanya bisa menaikkan suku bunga untuk Jerman dan menaikkannya untuk Spanyol. Negara-negara di mana inflasi menurun mungkin menghadapi perlambatan yang berlebihan. Dan kemudian "karusel" yang sama akan dimulai seperti sebelum pandemi, ketika indeks harga konsumen tidak bisa dinaikkan menjadi 2% selama satu dekade.
Ketiga, apabila ekonomi mulai merespons kebijakan pengetatan, pertumbuhan ekonomi mungkin segera berubah menjadi negatif, terutama seandainya suku bunga terus naik. Sepertinya suku bunga pun akan terus naik. PDB Zona Euro telah di "nol" selama dua kuartal berturut-turut. Oleh karena itu, kontraksi ekonomi bukanlah khayalan, mengingat bahwa semua orang mengharapkan resesi skala penuh hanya enam bulan yang lalu. Pada saat yang sama, ekonomi AS tumbuh, dan suku bunga Fed jauh lebih tinggi. Dasar untuk penguatan lebih lanjut dolar tidak bisa disangkal.
Rata-rata volatilitas pasangan mata uang euro/dolar pada lima hari trading terakhir hingga 7 Juni adalah 79 poin, keadaan ini dikarakteristikkan sebagai "rata-rata." Oleh karena itu, kami berharap agar pasangan ini bergerak di kisaran level 1.0605 dan 1.0763 pada hari Rabu. Upward reversal dari indikator Heiken Ashi akan menunjukkan kemungkinan kelanjutan tren naik.
Support level terdekat:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
Resistance level terdekat:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD tetap stagnan ada di bawah garis moving average. Disarankan agar tetap berada dalam short position dengan target di 1.0620 dan 1.0605 sampai indikator Heiken Ashi berbalik ke atas. Namun ada juga kemungkinan tinggi dari tren datar. Long position menjadi relevan hanya jika harga berbalik di atas garis moving average, dengan target di 1.0763 dan 1.0803.
Penjelasan ilustrasi:
Kanal regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Seandainya kedua kanal menunjuk ke arah yang sama, maka artinya menunjukkan tren yang kuat.
Garis moving average (setting 20,0, smoothed) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading.
Level Murray - merupakan level target untuk gerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - merupakan kanal kemungkinan harga pada pasangan ini ketika trading 24 jam ke depan, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - merupakan tanda masuk ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan pembalikan tren akan datang dalam arah berlawanan.
