Minggu baru dimulai di wilayah positif untuk dolar AS. Saat penulisan, kontrak berjangka indeks dolar (DXY) diperdagangkan di sekitar 101,40, hampir 100 poin di atas level terendah 12 bulan terakhir pada Jumat lalu, 100,42. Dolar masih mampu mendorong kembali dari tekanan yang berlanjut.

Meskipun laporan negatif tentang penjualan ritel AS yang diterbitkan pada awal sesi perdagangan Amerika, dolar mampu mengembangkan koreksi ke atas, menyelesaikan Jumat lalu dengan peningkatan 57 poin (untuk indeks DXY). Penguatannya juga didukung oleh data positif tentang produksi industri pada Maret dan laporan Universitas Michigan, yang menurutnya indeks kepercayaan konsumen awal untuk April adalah 63,5 poin, melebihi 62,0 (perkiraan dan nilai untuk Maret), dan komponen laporan mengenai ekspektasi inflasi satu tahun ke depan melonjak menjadi 4,6% pada April dari 3,6% pada Maret.

Peserta pasar juga terus menilai risalah pertemuan Fed pada Maret yang diterbitkan pada hari Rabu lalu, yang menunjukkan bahwa semua pemimpinnya siap untuk menaikkan kisaran suku bunga sebesar 25 bps, lebih memilih untuk terus memerangi inflasi tinggi meskipun risiko resesi dan krisis di sektor perbankan setelah kejatuhan dua bank AS sebelumnya bulan lalu.

Indeks harga konsumen inti (Core CPI) naik sebesar +0,4% pada Maret (menjadi +5,6% dalam setahun), sementara CPI melambat pada Maret menjadi 5% tahun-ke-tahun (dibandingkan perkiraan 5,2% dan 6,0% pada Februari). Namun, inflasi di AS masih hampir tiga kali lebih tinggi daripada target 2% Fed.

Komentar hawkish dari pejabat Fed juga membantu dolar menguat pada sesi trading AS hari Jumat.

Selama hari trading hari ini, dolar berusaha mengembangkan koreksi ke atas, juga mengharapkan pendorong baru untuk menguat menjelang pertemuan Fed pada 2–3 Mei. Sekarang, menurut Chicago Mercantile Exchange (CME), pasar memberi peluang 84,5% untuk kenaikan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan berikutnya.

Namun, pendorong seperti itu kemungkinan hanya akan muncul minggu depan ketika data segar tentang pesanan barang tahan lama AS, data PDB kuartal pertama awal yang diharapkan lebih baik daripada kuartal sebelumnya (+2,7% vs. +2,6% pada Q4 2022), dan data segar tentang pengeluaran/pendapatan warga Amerika akan disajikan.

Dari perspektif teknis, Indeks Dolar AS (CFD #USDX di terminal MT4) sedang mengembangkan tren menurun, menuju level dukungan kunci 100,35 (144 EMA pada grafik mingguan), 100,00, dan 99,15 (200 EMA pada grafik mingguan). Menembus level dukungan 99,15 akan meningkatkan risiko secara signifikan untuk mematahkan tren bullish global untuk dolar, yang masih tetap berada di zona pasar bullish global di atas level dukungan 93,40 (200 EMA pada grafik bulanan).

Dalam skenario alternatif, DXY akan melanjutkan pertumbuhannya. Namun, hanya menembus level resistensi 104,20 (200 EMA pada grafik harian) akan membawa DXY kembali ke zona pasar bullish jangka menengah dan panjang. Secara keseluruhan, tren menurun mendominasi, dan sebagai hasilnya, lebih disukai untuk memilih posisi jual.

Level dukungan: 101,45, 101,00, 100,75, 100,35, 100,00, 99,15, 99,00

Level resistensi: 101,82, 102,00, 102,80, 103,00, 104,00, 104,20, 105,00, 105,85, 107,00, 107,80, 109,25