Pada hari Selasa, pasangan mata uang EUR/USD mempertahankan tren naik. Saatnya melihat kembali kedua peristiwa ini setelah membahas "ayunan" dan irasionalitas pertumbuhan mata uang Eropa selama ini. Dari sudut pandang kami, "ayunan" tersebut belum ditunda dan masih dalam proses. Pertumbuhan substansial terkini pasangan selama dua minggu terakhir tidak mengesampingkan pertumbuhan signifikan lebih lanjut dalam arah pasangan saat ini. Kami masih tidak dapat mengidentifikasi pembenaran yang meyakinkan untuk pertumbuhan Euro yang signifikan. Kini, berita siklus pengetatan kebijakan moneter Fed mulai mengemuka, bersama dengan informasi kurang menguntungkan lainnya dari Federal Reserve. Hal ini, tentu saja, dapat menekan Dolar. Namun, kekuatan berita ini tidak cukup untuk memberikan tekanan lanjutan pada Dolar. Misalnya, disebutkan bahwa program QT dapat dihentikan oleh Fed. Mengingat keadaannya, kami berpikir bahwa hampir tidak mungkin untuk melakukannya karena hal itu akan sia-sia. Ketika program ini selesai, jumlah uang beredar di Amerika Serikat akan berhenti menurun, dan inflasi dapat melemah. Selain itu, sekarang sangat umum untuk percaya bahwa Fed akan berhenti menaikkan suku bunga sama sekali atau hanya akan melakukannya lagi. Ingat bahwa penurunan inflasi saat ini hanya 3,1% dan 4% lagi harus ditambahkan untuk mencapai level yang diinginkan. Sebenarnya, indeks harga konsumen telah berada di bawah tekanan baru-baru ini sebagai akibat dari banyak faktor lain serta kenaikan suku bunga Fed.
Faktor pertama adalah penurunan biaya listrik. Kedua, program QTnya sama. Ketiga, suku bunga utama telah meningkat. Artinya, jika ketiga variabel tersebut diperhitungkan, terjadi penurunan inflasi di AS sebesar 3,1%. Sekarang, jika Anda bisa melupakan pengetatan kebijakan moneter, program QT akan berakhir, dan biaya energi tidak akan lagi turun, yang akan menyebabkan inflasi bergerak lebih jauh dari jarak yang telah ditempuh dalam 8 bulan. Tentu saja, kenaikan suku bunga memiliki efek jangka panjang terhadap inflasi, jadi berdasarkan kenaikan sebelumnya, mungkin akan turun untuk sementara waktu. Namun, bahkan dalam skenario ini, kami sangat meragukan bahwa tanpa tekanan finansial tambahan, indeks harga konsumen dapat turun hingga 2% dalam setahun.
Pasar memiliki pandangan yang sangat positif terhadap Euro.
Oleh karena itu, kami yakin semua spekulasi dan argumen bahwa suku bunga ECB akan naik di atas suku bunga Fed pada tahun 2023 agak tidak berdasar. Hal ini dapat terjadi, tetapi seberapa tinggi suku bunga ECB akan naik sebelum mata uang Euro mulai naik dalam jangka panjang, mengingat mata uang itu telah naik sebesar 1.500 poin hanya dalam beberapa bulan terhadap Dolar? Lagi pula, tidak ada koreksi setelah kenaikan ini. Ternyata, dengan latar belakang fundamental yang sulit untuk digambarkan sebagai "kuat", mata uang Euro hampir tidak dapat ditarik kembali. Tingkat pertumbuhan Uni Eropa akan terus berlanjut, menurut Christine Lagarde, tetapi ekonomi UE sudah di ambang kehancuran. Jika ini terus berlanjut, penurunan akan dimulai.
Oleh karena itu, kami yakin bahwa mata uang Eropa dapat terus meningkat hanya karena ekspektasi pasar dan keyakinan bahwa kebijakan moneter ECB akan lebih ketat daripada kebijakan Fed. Indikator dan instrumen teknikal dapat digunakan untuk menghitung pergerakan naik ini. Namun, pasar pada akhirnya akan memahami bahwa faktor-faktor yang menjadi sandarannya untuk melakukan pembelian tidak terlalu kuat. Mata uang Eropa sekarang harus terus "berayun" atau menyesuaikan ke bawah dengan lebih kuat, keduanya merupakan hal yang positif. Selain itu, menurut kami, putaran perkembangan terakhir Euro terlalu kuat dan di luar kebiasaan pasar valuta asing. Biasanya, pergerakan cepat seperti itu diikuti dengan koreksi yang sama cepat dan kuatnya. Oleh karena itu, kami terus mengantisipasi penurunan pasangan Euro/Dolar daripada kenaikannya dalam waktu dekat. Namun, sampai garis MA ditembus, tidak disarankan menjual pasangan karena alasan yang jelas.
Per 29 Maret, pergerakan rata-rata pasangan mata uang Euro/Dolar selama lima hari trading sebelumnya adalah 97 poin, yang dianggap sebagai "rata-rata". Jadi, pada hari Rabu, kami mengantisipasi pasangan ini bergerak antara 1,0745 dan 1,0939. Babak baru pergerakan ke bawah akan ditandai oleh indikator Heiken Ashi yang berbalik turun.
Level-level support terdekat
S1 – 1.0742
S2 – 1.0620
S3 – 1.0498
Level-level resistance terdekat
R1 – 1.0864
R2 – 1.0986
R3 – 1.1108
Saran Trading:
Pasangan EUR/USD mencoba bergerak naik lagi. Hingga indikator Heiken Ashi turun, Anda bisa terus menahan posisi long dengan target 1,0864 dan 1,0939. Setelah harga ditetapkan di bawah garis MA, posisi short dapat dibuka dengan target di 1,0620.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Tentukan tren saat ini dengan menggunakan channel regresi linier. Tren sekarang kuat jika keduanya bergerak ke arah yang sama.
Garis MA (settings 20,0, smoothed): Indikator ini mengidentifikasi tren jangka pendek saat ini dan arah trading.
Level Murray berfungsi sebagai titik awal untuk penyesuaian dan pergerakan.
Berdasarkan indikator volatilitas saat ini, level volatilitas (garis merah) mewakili channel harga yang diperkirakan tempat pasangan akan diperdagangkan di hari berikutnya.
Reversal tren ke arah yang berlawanan akan segera terjadi ketika indikator CCI melintasi zona overbought (di atas +250) atau oversold (di bawah -250).
