Indeks saham AS mengalami kenaikan kecil dan siap melanjutkan reli hari Jumat. Pada akhir pekan lalu, beberapa pembuat kebijakan Fed mengajukan argumen yang mendukung pelonggaran kebijakan kenaikan suku bunga regulator, ini kontras dengan pernyataan hawkish pejabat UE.

Kekhawatiran tentang ekonomi AS yang diperkirakan akan jatuh ke jurang resesi pada akhir tahun 2023, perdebatan yang sedang berlangsung di Kongres mengenai plafon utang dan sinyal dari perusahaan AS selama musim pendapatan kuartal keempat semuanya berdampak pada sentimen mengenai pasar saham AS. . Sebelum bel pembukaan, S&P 500 dan Nasdaq berjangka naik hanya 0,2%, sementara Dow Jones berjangka tidak berubah.

Lalu kabar dari UE, Stoxx 600 tetap cukup stabil meskipun ada pernyataan hawkish dari pembuat kebijakan ECB. Pekan lalu, Klaas Knot yang merupakan presiden bank sentral Belanda, mengajukan alasan untuk melanjutkan pengetatan kebijakan ECB, dengan alasan bahwa inflasi inti masih meningkat meskipun IHK inti melambat. Selama akhir pekan, Klass Knot mengulangi pernyataannya, mengatakan bahwa tarif akan dinaikkan pada bulan Mei dan Juni, tanpa menentukan besaran kenaikan.

Akibatnya, euro melonjak ke level tertinggi sejak April 2022. Mata uang Eropa naik hampir 2% terhadap dolar AS tahun ini setelah jatuh hampir 6% tahun lalu.

Seperti disebutkan di atas, pasar mengikuti komentar baru-baru ini dari pejabat Fed pada hari Jumat, terutama oleh Gubernur Fed Christopher Waller, yang mengatakan bahwa kebijakan masa depan tampak cukup ketat dan mendukung kenaikan suku bunga moderat pada awal Februari 2023. Sementara itu, imbal hasil Treasury 10 tahun turun dan tekanan pada dolar meningkat, terutama setelah penjualan ritel AS membukukan penurunan terbesar dalam setahun.

Jelas, trader menolak komentar hawkish dari Fed dan condong ke arah retorika yang lebih dovish yang menunjukkan bahwa suku bunga akan segera diturunkan.

Investor saham akan terus memantau musim pelaporan minggu ini. Raksasa minyak Schlumberger Ltd. dan penyedia jasa keuangan State Street Corp mengalahkan perkiraan minggu lalu. Minggu ini, perusahaan induk Google Alphabet Inc., yang sebelumnya memangkas ribuan pekerjaan, diperkirakan akan merilis hasil keuangannya. Analis memperkirakan pendapatan perusahaan menurun lebih tajam di Q4.

Imbal hasil obligasi 10-tahun Jepang turun setelah bank sentral mengambil tindakan untuk menghentikan kenaikan imbal hasil dengan menawarkan bank 1 triliun yen ($7,7 miliar) pinjaman yang dijamin. Hasil bertahan di 0,375%, jauh di bawah batas 0,5% yang ditetapkan oleh pembuat kebijakan.

Di pasar lain, minyak mentah turun karena investor menilai prospek permintaan setelah pembukaan kembali China, serta risiko produksi di Rusia pada 2023.

Di sisi teknis, kenaikan S&P 500 terus berada di atas angin di pasar. Indeks perlu mempertahankan level dukungannya di $3.961 untuk memperpanjang momentum kenaikannya. Selain itu, bulls perlu mendapatkan kembali $3.983 untuk mendorong pasangan ini menuju $4.010. Di atas level ini terletak $4.038, yang akan menjadi penghalang kuat bagi indeks. Jika indeks bergerak turun dan kenaikkan gagal mencegahnya menembus di bawah $3.960 dan $3.923, indeks akan segera turun ke $3.891.