Pasangan mata uang EUR/USD memulai babak baru penurunan pada hari Rabu. Penurunan dimulai di pagi hari, bahkan sebelum perilisan laporan inflasi Eropa. Telah kami katakan sebelumnya bahwa nilai laporan itu telah diketahui sebelumnya; selain dari itu, laporan ini tidak mengubah apapun saat ini. Sebagai tambahan, pasar Amerika masih memberikan perhatian besar pada statistik Amerika dan "landasan" daripada statistik Eropa. Dengan itu, penurunan baru dalam mata uang euro tidak mungkin terjadi karena inflasi Eropa naik ke 9,9% pada bulan September. Atau dengan kenyataan bahwa inflasi tidak tumbuh ke 10%, sesuai ekspektasi. Mengingat bahwa kenaikan inflasi berarti bahwa bank sentral akan perlu menaikkan suku bunga lebih lama dan lebih keras. Ini bagus untuk mata uangnya, tapi dalam kasus euro, skema ini tidak bekerja. Pasar memiliki alasan kuat untuk merasa ragu bahwa ECB akan menaikkan suku bunga "hinga titik darah penghabisan". Telah dikatakan bahwa kenaikan suku bunga yang kuat bisa jadi fatal bagi ekonomi negara-negara UE yang bermasalah. Dengan itu, kita pasti akan melihat satu atau dua kenaikan suku bunga lagi dari ECB, tapi tidak lebih. Dan ini tidak akan cukup untuk inflasi melambat drastis dan apalagi mengembalikannya ke level target. Dengan itu, untuk euro sekarang, kenaikan inflasi dan penurunan inflasi sama saja.
Dari sudut pandang teknikal, situasi masih buruk untuk mata uang euro. Pada TF 4 jam, kita lihat bahwa tiap puncak harga lebih rendah dari yang sebelumnya. Pada TF 24 jam, harga berada di bawah semua garis indikator Ichimoku. Harga kemungkinan besar akan dapat melewati pergerakan pada TF 4 jam dalam beberapa jam mendatang. Oleh karena itu, kita tidak memiliki satu sinyal kuat pun untuk pertumbuhan pasangan ini. Luis de Guindos mengatakan pada awal pekan ini bahwa ia menunggu dolar stabil dan bahkan kemudian, ia bertanya-tanya apa landasan untuk optimisme yang muncul. Tidak ada jawaban untuk pertanyaan ini. ECB perlu mengambil tindakan konkrit untuk menstabilkan nilai tukar euro jika memang menginginkannya. Nilai tukar mata uang tidak stabil dengan sendirinya. Semua ini sangat mengingatkan pada optimisme Lagarde pada awal tahun mengenai inflasi.
Inflasi di EU tumbuh dan mungkinkah terjadi sebaliknya?
Sedikit di atas, telah dikatakan bahwa inflasi pada akhir September naik ke 9,9% y/y. Ini jumlah yang banyak, tapi bisa jadi lebih banyak. Mengingat bahwa ECB menaikkan suku bunga hanya dua kali, dan ini sangat sedikit untuk dapat mengharapkan perlambatan serius dalam indeks harga konsumen. Oleh karena itu, inflasi di zona euro dapat melanjutkan pertumbuhan dengan cukup bebas selama beberapa bulan mendatang. Apa artinya ini untuk mata uang euro? Tidak ada yang bagus karena regulator itu akan terus menaikkan suku bunganya, tapi hanya naik ke batas tertentu. Dan sementara suku bunga Fed lebih tinggi dari suku bunga ECB, maka dolar dapat unggul di pasar valuta asing. Dengan demikian, "landasan"nya tetap pada sisi dolar dan dapat tetap di sana untuk waktu yang sangat lama. Kita telah seringkali berbicara mengenani geopolitik, dan apa yang kita miliki pada akhirnya? Faktor terpenting untuk pasangan euro/dolar adalah geopolitik menopang mata uang AS. Jika ada setidaknya alasan-alasan teknikal untuk mengharapkan pasangan ini tumbuh pada sisi pound, maka dalam kasus euro tidak ada. Harga melewati garis moving average akan berarti bahwa tren penurunan global berlanjut dan pasangan ini akan kembali ke level terendah 20 tahunnya.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan terakhir pada 20 Oktober sebesar 117 poin dan dikategorikan "tinggi". Dengan demikian, pada hari Kamis, kami mengharapkan pasangan ini bergerak di antara level 0,9666 dan 0,9901. Reversal indikator Heiken Ashi ke atas akan mensinyalkan kemungkinan kelanjutan kenaikan.
Level support terdekat:
S1 – 0,9766
S2 – 0,9644
S3 – 0,9521
Level resistance terdekat:
R1 – 0,9888
R2 – 1,0010
R3 – 1,0132
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD telah menyesuaikan dengan moving average. Dengan itu, sekarang kita perlu mempertimbangkan long position baru dengan target di 0,9888 dan 0,9901 jika terjadi reversal indikator Heiken Ashi ke atas atau rebound harga dari garis moving average. Penjualan akan menjadi relevan lagi setelah harga mencapai di bawah moving average dengan target 0,9666 dan 0,9644.
Penjelasan untuk gambar:
Channel regresi linear - membantu menentukan tren terkini. Jika keduanya menuju ke arah yang sama, tren sekarang kuat.
Moving average line (settings 20.0, smoothed) - menentukan tren jangka pendek dan arah dimana trading sebaiknya dilakukan.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga yang akan dilalui pasangan ini di hari berikutnya, berdasarkan pada indikator-indikator volatilitas terkini.
Indikator CCI - jika indikator ini masuk ke dalam area oversold (di bawah -250) atau memasuki area overbought ( di atas +250) berarti bahwa reversal tren ke arah berlawanan mendekati.
