Kerangka waktu 4 jam
Detail teknikal:
Saluran regresi linier atas: arah - ke bawah.
Saluran regresi linier bawah: arah - ke bawah.
Moving average (20; smoothed) - ke bawah.
CCI: -35.7289
Pada hari Kamis, 12 Agustus, pasangan mata uang EUR/USD bergerak seolah-olah dalam liburan Natal. Namun, pasar valuta asing terbuka untuk beberapa alasan. Pergerakan pasangan ini tetap sangat lemah. Misalnya, volatilitas sebelum pembukaan sesi AS mencapai 14 poin. Sebelumnya, kami mengatakan bahwa "pasangan itu berdiri diam" secara kiasan, dan sekarang semuanya benar-benar demikian.
Apalagi jika Anda melihat pergerakan pasangan pada kerangka waktu 24 jam, Anda akan mendapatkan kesan bahwa volatilitasnya cukup normal. Namun, ini adalah penipuan visi. Anda hanya perlu memperhatikan skala grafik atau indikator volatilitas untuk setiap hari (ilustrasi yang sesuai di bawah). Segera menjadi jelas bahwa tidak ada pertanyaan tentang pergerakan tren sekarang. Pasangan ini menurun, tetapi terjadi sangat lambat sehingga transaksi perlu dibuka dalam periode "minggu" untuk mendapatkan sesuatu. Dari sepuluh hari trading kemarin, lima hari berakhir dengan volatilitas kurang dari 50 poin. Dalam beberapa sesi trading, pasangan tidak bergerak sama sekali. Selama 30 hari terakhir, rata-rata volatilitas telah menurun menjadi 56 poin, meskipun nilai normalnya lebih dari 65-70. Adapun latar belakang fundamental dan ekonomi makro, sangat sulit untuk mengatakan apakah para trader setidaknya memperhatikannya. Tidak, laporan ekonomi makro yang penting kebanyakan diproses secara teratur. Namun, harus dipahami bahwa ada 1-2 laporan seperti itu dalam seminggu. Dan sisanya - pasangan berdiri diam.
Mengingat bahwa mata uang AS masih secara bertahap semakin mahal, dapat diasumsikan bahwa putaran koreksi ke bawah dalam tren kenaikan global masih belum selesai dan sangat tertunda dalam waktu. Namun, pada saat yang sama, harga tidak terus menurun. Level 17 berhasil hanya dengan peregangan, dan harga tidak mencoba untuk bergerak di bawahnya. Ingatlah bahwa kita telah berulang kali menyebut level 1.1700 - target untuk penurunan pasangan saat ini, setelah itu tren kenaikan baru akan dimulai. Dengan demikian, prakiraan ini belum dibatalkan, tetapi juga tidak diterapkan.
Sementara itu, latar belakang fundamental menjadi lebih menguntungkan bagi mata uang AS. Hal utama adalah apakah Dolar akan dapat mengekstrak dividen dari ini? Ingatlah bahwa untuk pertama kalinya, gagasan kemungkinan pembatasan program QE di Fed disuarakan pada pertemuan sebelumnya, ketika Jerome Powell menyebutkan hal ini pada konferensi pers. Namun, dalam beberapa minggu bahkan bulan ke depan, Powell sendiri tidak pernah mengkonfirmasi bahwa regulator sudah memulai pembicaraan untuk mengakhiri program QE. Dari waktu ke waktu, seseorang dari komite moneter mengangkat masalah ini, tetapi tanpa semangat dan tekanan. Pasar memahami dari semua ini bahwa Fed tampaknya bersiap untuk mulai membahas masalah ini, tetapi tidak diketahui kapan ini akan terjadi. Namun, minggu ini, empat anggota dewan Fed telah berbicara mendukung fakta bahwa inflasi telah cukup meningkat. Dengan demikian, regulator harus memulai diskusi tentang penghentian insentif dalam waktu dekat. Ide ini disuarakan oleh Raphael Bostic, Thomas Barkin, Charles Evans, Robert Kaplan, dan Esther George. Presiden Federal Reserve Bank of Kansas City, Esther George, mengatakan bahwa Fed telah membuat kemajuan yang cukup serius dalam mempercepat ekonomi dan memulihkan pasar tenaga kerja, sehingga program stimulus ekonomi QE seharusnya sudah selesai. "Proses pemulihan terus berlanjut, dan harus diikuti dengan transisi dari tindakan darurat ke tindakan yang lebih netral," jelas George. Pendapat yang sama disuarakan oleh kepala Federal Reserve Bank of Dallas, Robert Kaplan. Dia mengatakan bahwa Fed harus mulai mengurangi program stimulus kuantitatif pada Oktober tahun ini. Namun, tentu saja, kita hanya berbicara tentang pengurangan volume program QE dan bukan tentang penyelesaiannya. Dengan demikian, Fed mungkin bergerak untuk membatasi pembelian kembali aset dari pasar terbuka musim gugur ini, tetapi apa artinya ini bagi Dolar AS?
Dari sudut pandang kami, untuk tahun depan, ini berarti sedikit untuk Dolar. Dengan sendirinya, fakta pembatasan QE merupakan faktor positif bagi mata uang AS. Namun, kami tidak berbicara tentang penyelesaian program tetapi hanya tentang pengurangan volumenya. Fed dapat mengurangi program selama satu atau dua tahun. Ini akan menjadi penyelesaian rangsangan yang sangat halus dan hati-hati, siap setiap saat (jika perlu) untuk bertambah besar lagi. Dengan demikian, jumlah uang beredar di AS akan terus meningkat dengan kecepatan yang sangat tinggi setelah penurunan tahun ini, bahkan jika Fed memutuskan untuk mengurangi QE. Dolar AS telah naik harganya sebesar 550 poin dalam 2,5 bulan terakhir. Setelah segmen turun yang begitu lama, segmen naik sudah diperlukan. Bears telah menunjukkan kelemahan ekstrim mereka untuk waktu yang lama dan mendorong pasangan ke bawah dengan susah payah. Faktor teknikal tetap berada pada mata uang Eropa. Dengan demikian, kami masih berharap akhir dari tren turun saat ini dan awal pembentukan tren baru, bahwa pergerakan naik harus dilanjutkan dengan target minimum di dekat level ke-22. Kami percaya bahwa sama sekali tidak ada yang berubah secara global untuk pasangan ini. Faktor fundamental global juga mengindikasikan masuknya ratusan miliar Dolar ke dalam perekonomian AS. Faktor teknikal global menunjukkan kelanjutan tren kenaikan jangka panjang.
Volatilitas pasangan mata uang Euro/Dolar pada 13 Agustus adalah 45 poin dan dicirikan sebagai "rendah." Dengan demikian, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak hari ini di antara level 1.1692 dan 1.1782. Reversal indikator Heiken Ashi ke bawah menandakan dimulainya kembali pergerakan ke bawah.
Level-level support terdekat:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1658
S3 – 1.1597
Level-level resistance terdekat:
R1 – 1.1780
R2 – 1.1841
R3 – 1.1902
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD telah memulai putaran gerakan korektif, yang belum selesai. Jadi, hari ini kita harus mempertimbangkan posisi short baru dengan target 1.1692 dan 1.1658 jika terjadi reversal ke bawah pada indikator Heiken Ashi. Pembelian pasangan dapat terjadi jika pasangan tetap di atas garis moving average dengan target 1.1841 sebelum indikator Heiken Ashi turun.
