Kerangka waktu 4 jam
Detail teknikal:
Saluran regresi linier atas: arah - ke bawah.
Saluran regresi linier bawah: arah - ke bawah.
Moving average (20; smoothed) - ke bawah.
CCI: -7.0251
Pasangan mata uang EUR/USD terus bergerak lambat pada hari Rabu, 21 Juli. Volatilitas pasangan tetap relatif lemah, dan latar belakang ekonomi makro sama sekali tidak ada. Namun, semuanya bisa berubah hari ini, karena hasil pertemuan ECB, yang telah ditunggu-tunggu para trader sejak awal minggu, akan dirangkum. Pada prinsipnya, tidak ada yang berubah untuk pasangan Euro/Dolar selama tiga hari trading pertama dalam seminggu. Gambaran teknikalnya pada semua kerangka waktu tetap sama. Baik prospek pasangan dan latar belakang fundamentalnya tetap sama. Meskipun latar belakang fundamental seperti apa yang dapat dibicarakan sekarang jika para trader tidak menerima berita penting sejak awal minggu? Berdasarkan hal ini, kami masih memperkirakan bahwa pergerakan turun akan berakhir di dekat level 1.1700. Kita semua dapat melihat dengan jelas bahwa pasangan ini perlahan-lahan bergerak ke bawah. Hal ini menunjukkan bahwa trader sangat enggan untuk membeli Dolar dan menjual Euro. Meskipun laporan COT selama empat minggu terakhir menunjukkan pelemahan signifikan pada mood "bullish", namun, kami mengingatkan Anda bahwa faktor terpenting dari penyuntikan triliunan Dolar ke dalam perekonomian Amerika tetap beraksi. Faktor ini berulang kali tumpang tindih dengan laporan COT tahun lalu. Mungkin tumpang tindih dengan mereka dalam hal ini juga. Mari bahas cara kerjanya. Berdasarkan laporan COT terbaru, pemain besar menyingkirkan posisi long pada Euro dan membuka posisi short. Namun, selama ini, Euro tidak terlalu banyak turun dan harganya jatuh. Kami telah mengatakan bahwa sebagian besar penurunan pasangan tercakup dalam beberapa hari setelah pertemuan Fed terakhir. Dengan demikian, ternyata para pemain besar secara aktif menjual Euro. Namun, Euro tidak terburu-buru untuk turun. Efek ini dapat diamati karena jumlah uang beredar di Amerika Serikat terus tumbuh, dan pasokan Dolar di pasar valuta asing juga meningkat. Mata uang AS menjadi lebih murah seolah-olah dengan sendirinya, terutama karena inflasi yang mendevaluasinya. Ingat, inflasi di Amerika sekarang mencapai 5,4%. Akibatnya, pemain utama tidak dapat menutupi laju depresiasi alami mata uang AS dengan penjualan mata uang Eropa mereka.
Seperti yang telah disebutkan di atas, berita utama minggu ini pasti adalah pertemuan ECB dan hasilnya. Ingatlah bahwa ECB tidak mengubah parameter kebijakan moneter untuk waktu yang lama. Rate-nya tetap "sangat rendah" selama beberapa tahun. Program PEPP terakhir diubah ukurannya tahun lalu. Satu-satunya perubahan yang dapat dicatat pada tahun 2021 adalah peningkatan kecepatan pembelian kembali aset dari pasar terbuka dalam kerangka program PEPP ini. Beberapa minggu yang lalu, Christine Lagarde mengumumkan bahwa ECB mengubah pendekatannya untuk menargetkan inflasi, dan sekarang tidak "2% atau sedikit lebih rendah", tetapi "hanya 2%". Trader tidak bereaksi terhadap "informasi penting" ini pada waktu itu, jadi tidak ada alasan untuk mengharapkan bahwa mereka akan bereaksi terhadapnya pada hari Kamis. Jadi, dengan tingkat probabilitas yang tinggi, retorika Christine Lagarde akan tetap tidak berubah. ECB akan kembali menyatakan bahwa program PEPP akan tetap berjalan hingga akhir Maret 2022, dan secara umum, hingga regulator memutuskan bahwa krisis akibat pandemi telah berlalu. Selain itu, ECB akan kembali menggunakan inflasi sebagai target, yang seharusnya "sekitar 2%" dalam jangka menengah dan panjang. Saat ini, tidak ada yang bisa dikatakan tentang inflasi Eropa. Indeks harga konsumen hampir mencapai level 1,9% pada bulan Juni tahun ini dan bahkan tidak menunjukkan akselerasi pada bulan lalu, tidak seperti inflasi Amerika atau Inggris. Oleh karena itu, jauh dari kenyataan bahwa CPI secara umum akan terus tumbuh di Uni Eropa. Jika tidak tumbuh, maka ECB tidak akan memiliki alasan untuk menyelesaikan stimulus.
Apalagi, kepala bank sentral telah menyatakan bahwa peningkatan inflasi adalah fenomena sementara yang disebabkan oleh kenaikan harga energi dan basis rendah tahun lalu. Dengan demikian, dalam beberapa bulan mendatang, inflasi mungkin mulai menurun. Tetapi, jika inflasi AS akan melemah dari 5,4% saat ini, di Inggris – dari 2,5% saat ini, kemudian di Uni Eropa – dari 1,9% saat ini.
Secara umum, ECB tetap menjadi satu-satunya dari tiga bank sentral yang menarik bagi kami, yang tidak memberikan sinyal tentang kemungkinan pengetatan kebijakan moneter sama sekali. Para pemimpin ECB secara terbuka menyatakan bahwa tidak ada gunanya bahkan berharap untuk ini pada tahun 2021. Dengan demikian, Christine Lagarde tidak mungkin mengubah retorikanya secara tiba-tiba dan menerapkan "hawkish notes" ke dalamnya. Berdasarkan hal ini, kita dapat mengatakan dengan kepastian yang hampir mutlak bahwa Euro mungkin tidak akan menerima dukungan apa pun dari ECB hari ini. Tentu saja, Anda harus selalu meninggalkan beberapa persen kemungkinan untuk reaksi pasar yang tidak terduga dan tidak logis. Bahkan dalam beberapa pekan terakhir, beberapa kali data ekonomi makro yang kuat memicu reaksi pasar. Sebagai contoh, sekarang pasangan menurun dengan kekuatan terakhirnya, dan tampaknya beberapa peristiwa penting dapat memberikan momentum ke atas. Peristiwa semacam itu dapat dengan mudah menjadi pertemuan ECB, apa pun hasilnya dan apa pun retorika Christine Lagarde. Oleh karena itu, hari ini sangat penting untuk prospek pasangan Euro/Dolar. Namun, di saat yang sama, pertemuan ECB juga mungkin tidak menimbulkan reaksi apa pun jika jelas melintas. Bagaimanapun, tidak disarankan untuk trading selama pidato Christine Lagarde. Lebih baik menunggu rangkuman hasil pertemuan dan kemudian menganalisis situasinya.
Volatilitas pasangan mata uang Euro/Dolar pada 22 Juli adalah 49 poin dan dicirikan sebagai "rata-rata." Dengan demikian, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak hari ini di antara level 1.1749 dan 1.1847. Reversal indikator Heiken Ashi ke bawah menandakan dimulainya kembali pergerakan ke bawah.
Level-level support terdekat:
S1 – 1.1780
S2 – 1.1719
S3 – 1.1658
Level-level resistance terdekat:
R1 – 1.1841
R2 – 1.1902
R3 – 1.1963
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD telah kembali menyesuaikan dengan moving average. Dengan demikian, posisi short baru dengan target 1.1749 dan 1.1719 dimungkinkan hari ini jika harga rebound dari garis moving average. Pembelian pasangan dapat terjadi tidak lebih awal dari penetapan harga di atas garis moving average dengan target 1.1841 dan 1.1902.
