Kerangka waktu 4 jam
Detail teknikal:
Saluran regresi linier atas: arah - ke bawah.
Saluran regresi linier bawah: arah - ke bawah.
Moving average (20; smoothed) - sideways.
CCI: 9.7278
Pada hari Kamis, 8 Juli, pasangan mata uang EUR/USD terus diperdagangkan dengan sangat tenang, mempertahankan tren penurunan. Sehari sebelumnya, bears berhasil menurunkan pasangan ke level Murray "1/8"-1.1780. Namun, mereka gagal melampauinya. Ada rebound ke atas dan putaran baru koreksi ke garis moving average. Meskipun pasangan terus menurun dalam dua minggu terakhir, selama ini telah menurun 150-160 poin. Secara total, sebagai bagian dari putaran terakhir koreksi global, hampir 500 poin hilang dalam 1,5 bulan. Sebagian besar jarak ini tertutup pada hari-hari ketika Fed menyimpulkan hasil pertemuan terakhirnya. Ternyata pasangan Euro/Dolar baru saja terkoreksi selama 1,5 bulan terakhir dan dapat menyelesaikan koreksi ini kapan saja. Ingatlah bahwa pada kerangka waktu 24 jam, gambaran teknikal menyiratkan pembentukan babak baru pergerakan korektif dengan target 1.1700 atau sedikit lebih rendah. Jadi, sejauh ini, opsi ini dijalankan hampir dengan sempurna. Selama pembentukan putaran koreksi ini, Fed sedikit menggembirakan Dolar dengan kata-kata bahwa mereka siap untuk mulai membahas pembatasan program pembelian aset dalam waktu dekat. Namun, meskipun demikian, dua minggu lalu, baik syarat maupun ketentuan untuk penyelesaian program QE tidak disebutkan. Jadi, bahkan saat itu kami memperhatikan fakta bahwa harga Dolar naik tidak cukup masuk akal selama dua hari sebesar 250 poin. Sekarang semuanya tampak seolah-olah bears mendorong pasangan ke bawah dengan kekuatan terakhir mereka. Namun, sangat sulit untuk menemukan alasan yang jelas dan spesifik untuk penguatan lebih lanjut pada Dolar AS sekarang. Perekonomian di Amerika Serikat pulih lebih cepat daripada di Eropa. Namun, para trader tidak senang bahkan dengan laporan Nonfarm Payrolls terbaru, setelah itu Dolar AS tiba-tiba turun harga, meskipun semua orang menunggu pergerakan sebaliknya. Secara umum, kami terus mempertimbangkan level 1.1700 sebagai titik terendah mungkin untuk pasangan Euro/Dolar dalam kondisi saat ini.
Karena risalah dari pertemuan Fed terakhir diterbitkan pada Rabu malam, kami ingin fokus pada hal tersebut. Sementara itu, hampir tidak ada gunanya membicarakan tesis yang terkandung dalam protokol itu sendiri. Yang paling penting adalah bahwa Fed telah mengkonfirmasi niat untuk mulai membahas kemungkinan pembatasan program stimulus kuantitatif. Sekarang, pikirkan dan bacalah kalimat berikut dengan cermat. Secara kasar, Federal Reserve mengakui bahwa dalam waktu dekat akan mulai membahas syarat dan ketentuan untuk membatasi program QE. Pertanyaan-pertanyaan berikut tetap tidak terjawab: Kapan volume program ini akan mulai menyusut (sekarang $120 miliar per bulan)? Kapan akan berhenti beroperasi? Ketentuan apa yang menjadi keadaan ekonomi AS, inflasi, dan pasar tenaga kerja bagi Fed untuk memutuskan langkah seperti itu? Dengan demikian, sekarang tidak masuk akal untuk benar-benar mengasumsikan tenggat waktu tertentu untuk penyelesaian program ini. Bayangkan jika beberapa ekonom atau investor terkenal akan mengatakan bahwa dalam setahun Fed akan mulai mengurangi program QE. Apa yang akan berubah? Tidak ada. Itu hanya perkiraan dari orang yang tidak ada hubungannya dengan Fed. Informasi apa yang diberikan Fed kepada kita? Secara kasar, terdengar seperti ini: "suatu hari nanti, jika semuanya beres, regulator akan mulai mengurangi volume pembelian kembali aset". Bagaimana ini membantu trader dan investor dalam memahami pasar dan prospeknya? Tidak mungkin. Jika Fed tidak membuat pernyataan seperti itu, pasar masih akan mengharapkan hal yang sama. Fed akan mulai mengurangi program QE beberapa waktu, terutama jika ekonomi dan pasar tenaga kerja terus pulih. Jadi, jika dalam dua minggu terakhir mata uang AS telah tumbuh pada faktor ini, maka sudah waktunya untuk berhenti melakukan ini karena ini bukan dasar yang dapat mendukung permintaan Dolar yang tinggi untuk waktu yang lama.
Saya bahkan tidak ingin memperhatikan tesis lain yang terkandung dalam protokol. Seluruh dokumen dipenuhi dengan ungkapan "kami sabar", "kami akan terus mengamati", "kami siap bereaksi", "kami mengharapkan pemulihan", "risiko tetap ada", dan seterusnya. Itulah yang kita dengar di setiap pertemuan hampir semua bank sentral di dunia dalam beberapa bulan terakhir. Pertanyaannya adalah, apa artinya semua ini bagi Euro dan Dolar? Fakta bahwa situasi di Uni Eropa lebih tegang, dan pemulihan ekonomi lebih lambat sudah tampak jelas. Namun sejauh ini, mata uang AS tidak dapat mengambil dividen nyata dari semua ini. Kami percaya bahwa faktor penyuntikan triliunan Dolar ke dalam ekonomi Amerika terus menekan Dolar dan cepat atau lambat akan turun lagi. Data terbaru menunjukkan bahwa agregat moneter M0 di Amerika Serikat hampir dua kali lipat volumenya sejak awal 2020 – dari 3,5 triliun Dolar menjadi 6 Dolar. Agregat moneter M1 telah tumbuh dari 4 triliun menjadi 19 triliun selama periode yang sama. Agregat moneter M1 serupa di Uni Eropa telah tumbuh dari 9 menjadi 10,6 triliun Euro selama periode yang sama. Bedanya ada di permukaan. Bahkan, jika data ini tidak dapat dipahami secara harfiah, itu masih merupakan peningkatan besar dalam jumlah uang beredar yang tidak bisa tidak memicu inflasi dan depresiasi mata uang AS. Bagaimanapun, ekonomi Amerika menunjukkan kecepatan pemulihan yang gila justru karena Fed dan Kongres menggelontorkan triliunan Dolar ke dalam perekonomian. Tentu saja, jika Anda menuangkan triliunan Dolar yang sama ke dalam ekonomi Bangladesh, hasilnya akan luar biasa. Perbedaannya adalah bahwa Bangladesh tidak dapat menyuntikkan begitu banyak uang nasionalnya, karena akan menyebabkan hiperinflasi, dan Dolar AS hampir merupakan mata uang internasional yang diterima hampir di mana-mana, sehingga tidak terdepresiasi dengan kecepatan seperti itu, meskipun ada suntikan dana yang sangat besar.
Volatilitas pasangan mata uang Euro/Dolar pada 9 Juli adalah 65 poin dan dicirikan sebagai "rata-rata". Dengan demikian, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak hari ini di antara level 1.1774 dan 1.1904. Reversal indikator Heiken Ashi ke bawah menandakan dimulainya kembali pergerakan ke bawah.
Level-level support terdekat:
S1 – 1.1780
S2 – 1.1719
S3 – 1.1658
Level-level resistance terdekat:
R1 – 1.1841
R2 – 1.1902
R3 – 1.1963
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD telah memulai putaran koreksi baru. Dengan demikian, hari ini direkomendasikan untuk membuka posisi short baru dengan target 1.1780 dan 1.1719 jika terjadi rebound harga dari garis moving average. Direkomendasikan untuk membuka buy order sekarang tidak lebih awal dari penetapan harga di atas moving average dengan target 1.1902 dan 1.1963.
