Kerangka waktu 4 jam
Detail teknikal:
Saluran regresi linier atas: arah - sideways.
Saluran regresi linier bawah: arah - ke bawah.
Moving average (20; smoothed) - ke bawah.
CCI: -109.6056
Pada hari Kamis, 1 Juli, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan dengan cukup tenang lagi. Namun, di saat yang sama, gagal mengatasi minimum lokal sebelumnya yang dicapai pada 18 Juni. Ketika mencoba melampaui level 1.1841 (level volatilitas yang lebih rendah pada 1 Juli), harga berbalik ke atas dan memulai pergerakan ke atas. Saat ini, sulit untuk mengatakan seberapa kuat pergerakan ke atas. Kami telah berulang kali mengatakan bahwa satu-satunya faktor yang mendukung penguatan lebih lanjut mata uang AS adalah teknikal. Dalam kerangka waktu 24 jam, ada kemungkinan yang sangat tinggi untuk membentuk putaran pergerakan korektif lainnya, yang mungkin berakhir di bawah minimum putaran koreksi sebelumnya, di dekat level 1.1700 atau lebih rendah. Namun, tidak ada alasan lain untuk pertumbuhan Dolar lebih lanjut saat ini. Pada kerangka waktu 4 jam, ada juga faktor teknikal murni yang mendukung kemungkinan kelanjutan pergerakan turun. Yaitu harga di bawah garis moving average dan arah saluran bawah pada regresi linier ke bawah.
Namun, bahkan jika harga ditetapkan di atas moving average, faktor-faktor ini akan diratakan. Perlu juga dicatat bahwa trader terus mengerjakan statistik ekonomi makro dengan sangat selektif. Kami telah berulang kali mengatakan bahwa sebagian besar statistik, terutama statistik Eropa, melewati pasar. Hal yang sama berlaku untuk sebagian besar pidato Christine Lagarde atau Jerome Powell, serta perwakilan lainnya pada ECB dan Fed. Meskipun semuanya jauh lebih sederhana di sini: pejabat tinggi bank sentral terkadang berbicara 2-3 kali seminggu. Mereka tidak dapat mengejutkan trader dengan sesuatu setiap saat dan memberi informasi penting yang baru. Dengan demikian, pasangan terus bergerak di bawah pengaruh faktor global. Ingatlah bahwa tren kenaikan global telah berlangsung selama 1,5 tahun dan dapat dilanjutkan kapan saja karena faktor-faktor yang menyebabkan pertumbuhan Euro yang begitu kuat tetap berlaku.
Seperti yang telah disebutkan di atas, kepala bank sentral ECB dan Fed terkadang dapat mengadakan 2-3 pidato seminggu. Harus dipahami bahwa tidak setiap pidato dapat berisi setidaknya beberapa informasi berharga terkait dengan kebijakan moneter atau ekonomi. Misalnya, kepala Bank Sentral dapat berbicara tentang sektor perbankan atau cryptocurrency dan peraturannya. Atau mereka dapat mengulangi tesis yang telah lama diketahui pasar. Misalnya, minggu ini Christine Lagarde mengatakan bahwa ekonomi UE masih menghadapi risiko yang disebabkan oleh berbagai mutasi dan strain "virus Corona". Lagarde menjelaskan bahwa prospek ekonomi telah membaik berkat vaksinasi, dan kemungkinan skenario yang paling pesimistis akan dihindari. Namun, penyebaran strain baru dapat menyebabkan masalah baru bagi perekonomian Eropa. Sebelumnya, Lagarde menjelaskan kepada pasar bahwa ekonomi Eropa berbeda dari ekonomi AS, dan tingkat pemulihan tinggi yang sama seharusnya tidak diharapkan darinya. Lagarde juga berulang kali menyatakan bahwa tidak ada pertanyaan untuk membatasi program PEPP karena perekonomian Eropa masih lemah dan membutuhkan stimulus moneter. Dengan demikian, retorika Christine Lagarde tetap sangat pesimistis untuk mata uang Eropa. Banyak indikator ekonomi makro keadaan ekonomi Eropa yang masih pesimis. Namun, untungnya untuk Euro, banyak dari mereka juga secara aktif diabaikan oleh para trader.
Misalnya, sehari sebelum kemarin, indeks harga konsumen untuk bulan Juni diterbitkan, yang mulai melambat lagi, baru saja mencapai level target 2,0% y/y. Dari sudut pandang kami, ini adalah berita yang sangat buruk bagi ECB karena "bulan dasar" yang dijadikan perbandingan untuk indikator inflasi saat ini masih sangat lemah. Bahkan, pada "basis" seperti itu, inflasi di UE tidak dapat meningkat di atas 2%. Selain itu, indeks harga konsumen utama (dasar) turun menjadi 0,9% y/y. Ingatlah bahwa indeks dasar tidak mempertimbangkan perubahan harga energi dan pangan, sehingga dianggap lebih akurat. Yaitu, minyak (dan bahan bakar lainnya) baru-baru ini meningkat secara signifikan dalam harga. Dengan demikian, kita dapat menyimpulkan bahwa harga naik bukan karena mereka tumbuh dengan sendirinya tetapi karena pembawa energi menjadi lebih mahal, kurang lebih termasuk dalam hampir semua barang. Dengan demikian, inflasi di UE tetap cukup lemah, dari sudut pandang kami. Tingkat pengangguran adalah indikator ekonomi makro lainnya yang tidak menarik minat para trader, meskipun turun dari 8,1% menjadi 7,9% pada akhir Mei. Pasangan Euro/Dolar naik beberapa lusin poin setelah dipublikasikan. Namun, ini bukan reaksi yang diharapkan para trader. Dengan demikian, kesimpulan umum adalah sebagai berikut:
- Pelaku pasar masih menunjukkan bahwa mereka belum siap untuk mengerjakan laporan ekonomi makro.
- Mereka sama sekali tidak tertarik dengan statistik Eropa sekarang.
- Saya menunggu laporan Nonfarm Payrolls.
- Faktor teknikal dan fundamental global masih sangat penting.
Ingatlah bahwa mata uang AS telah jatuh tajam terhadap Euro dan Pound dalam 1,5 tahun terakhir. Namun, perekonomian AS pulih dari krisis jauh lebih cepat daripada perekonomian Eropa atau Inggris. Namun demikian, masih sangat sulit bagi Dolar untuk menjadi lebih mahal. Inflasi yang sama di AS jauh lebih tinggi daripada di UE dan 5%. Bahkan, jika ini adalah nilai sementara, menunjukkan seberapa cepat Dolar terdepresiasi. Secara umum, dalam jangka panjang, kami memperkirakan dimulainya kembali tren kenaikan. Laporan hari ini tentang Nonfarm Payrolls dapat membantu ini. Namun, pasangan ini masih mempertahankan prospek jatuh ke 1.1700 atau sedikit lebih rendah.
Volatilitas pasangan mata uang Euro/Dolar pada 2 Juli adalah 51 poin dan dicirikan sebagai "rata-rata". Dengan demikian, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak hari ini di antara level 1.1798 dan 1.1900. Reversal indikator Heiken Ashi ke bawah menandakan dimulainya kembali pergerakan ke bawah.
Level-level support terdekat:
S1 – 1.1841
S2 – 1.1780
S3 – 1.1719
Level-level resistance terdekat:
R1 – 1.1902
R2 – 1.1963
R3 – 1.2024
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD sudah mulai menyesuaikan. Dengan demikian, hari ini direkomendasikan untuk membuka posisi short baru dengan target 1.1798 dan 1.1780 setelah reversal indikator Heiken Ashi turun. Disarankan untuk membuka buy order tidak lebih awal dari menetapkan harga di atas garis moving average dan level Murray "4/8" dengan target 1.1963 dan 1.2024.
