timeframe 4 jam
Rincian teknikal:
Channel regresi linear atas: arah - sideways.
Channel regresi linear bawah: arah - sideways.
Moving average (20; diperhalus) - ke atas.
CCI: 138.9461
Pasangan mata uang EUR/USD tetap di atas garis moving average pada perdagangan hari Senin, yang berarti terus mempertahankan mood naik. Dengan demikian, pergerakan naik mungkin berlanjut, terutama karena skenario ini persis seperti yang kami harapkan. Dari segi teknis, pada hari Senin juga terjadi rebound dari moving average, yang kembali meningkatkan kemungkinan berlanjutnya pertumbuhan. Kami berulang kali mengatakan bahwa pasangan ini memiliki dua faktor teknis global untuk melanjutkan pergerakan naik, yaitu pantulan dari garis Senkou Span B pada timeframe 24 jam dan level Fibonacci 50.0% dari tahap pergerakan naik dua bulan terakhir. Sinyal tersebut mengisyaratkan berlanjutnya tren naik. Namun, kita tidak boleh melupakan faktor fundamental global. Dalam beberapa bulan terakhir, kami terus menarik perhatian para trader ke dua faktor global yang dapat menjadi alasan penurunan kuat mata uang AS dalam 11 bulan terakhir. Faktor-faktor ini adalah "faktor dalam rasio ekonomi Amerika dan Eropa (atau Inggris)" dan "faktor dalam suntikan moneter besar-besaran ke dalam ekonomi Amerika sebagai bagian dari langkah-langkah stimulus". Pada saat yang sama, dalam beberapa bulan terakhir, faktor pertama dapat dikatakan dipukul rata, karena ekonomi Amerika pulih lebih cepat daripada Inggris atau Eropa, dan pada akhir kuartal keempat tahun 2020, dalam skala tahunan, ekonomi Amerika menunjukkan kontraksi yang lebih kecil. Sederhananya, pada kuartal keempat tahun 2020, ekonomi AS menyusut lebih sedikit dibandingkan dengan kuartal keempat tahun 2019 jika dibandingkan dengan Uni Eropa atau Inggris. Jadi, kita hanya memiliki faktor "suntikan uang tunai dalam jumlah besar ke dalam perekonomian Amerika", yang secara dangkal meningkatkan pasokan dolar di pasar, yang menyebabkan jatuhnya nilai tukar.
Jadi, kami memutuskan untuk beralih ke statistik ekonomi makro yang tidak populer, yang biasanya tidak diperhatikan oleh siapa pun. Yakni, jumlah uang beredar M0-M1-M2-M3. Di Amerika Serikat, unit M0-M2 diterbitkan, di Uni Eropa - M1-M3. Tetapi untuk membandingkan UE dan AS, kami hanya membutuhkan tren umum. Untuk Amerika Serikat, kami mengambil grafik perubahan jumlah jumlah uang beredar M0. Ini adalah yang paling likuid, karena mencerminkan perubahan jumlah uang tunai dalam perekonomian. M0 tidak memperhitungkan dana lain.
Ilustrasi tersebut dengan jelas menunjukkan bahwa hingga tahun 2020 jumlah uang beredar M0 mengalami penurunan volume. Ini tidak berarti bahwa ada lebih sedikit uang dalam perekonomian, sebaliknya, The Fed memompa uang ke dalam perekonomian sejak 2008 sebagai tanggapan atas krisis pada tahun itu. Namun, sebagian besar uang yang dimasukkan ke dalam perekonomian bukan uang tunai. Sederhananya, ini adalah uang bank. Anda telah dikreditkan, misalnya, 1000 dolar ke akun. Apakah Anda memiliki uang? Ya. Bisakah kamu menyentuhnya? Tidak. Itu sebabnya jumlah uang beredar M0 terus turun dalam lima tahun terakhir. Namun, lihat apa yang terjadi pada tahun 2020. Volume pasokan uang tunai tumbuh satu setengah kali lipat dan hanya dalam satu tahun. Apa artinya ini? Fakta bahwa perekonomian mulai menerima ratusan miliar dolar, dengan uang tunai. Sekarang mari kita lihat data serupa untuk Uni Eropa.
Ini adalah grafik perubahan jumlah uang beredar M1 selama 25 tahun terakhir. Kami melihat pertumbuhan stabil dan hanya sedikit percepatan dalam ekspansi M1 pada tahun 2020. Ingat bahwa jumlah uang beredar M0 untuk Uni Eropa tidak dipublikasikan, dan jumlah uang beredar M1 adalah uang tunai ditambah deposito. Dengan demikian, pada tahun 2020, jumlah uang beredar M1 di Uni Eropa meningkat 10 persen dari nilai 9.000.000 menjadi sedikit di atas 10.000.000 (diukur dalam jutaan euro). Perbedaannya, seperti yang mereka katakan, ada di wajah. Di Amerika Serikat, jumlah uang beredar tumbuh satu setengah kali lipat pada tahun 2020, dan di UE - sebesar 10%. Namun, sejujurnya, mari kita lihat indikator jumlah uang beredar M1 di Amerika Serikat.
Apa yang kita lihat di Amerika? Jumlah uang beredar M1 pada tahun 2020 juga meningkat lebih dari satu setengah kali lipat. Dari nilai 4000 (miliaran dolar) menjadi hampir 7000. Artinya, sebagai ringkasan, kami dapat mengatakan bahwa jumlah uang di Amerika Serikat pada tahun 2020 meningkat setidaknya satu setengah kali lipat. Tidak peduli dari mana uang itu diambil. Ada lebih banyak uang. Di Uni Eropa, jumlah uang beredar meningkat 10% di tahun yang sama. Itu sebabnya kami bersikeras bahwa jika proses pemompaan ekonomi AS dengan dolar terus berlanjut, maka mata uang AS akan terus turun. Ingat bahwa menurut data terbaru, dari paket langkah-langkah stimulus terakhir senilai $4 triliun, sekitar $1 triliun tetap tidak digunakan beberapa minggu lalu. $1 triliun ini, tentu saja, akan dikucurkan ke ekonomi AS. Selain itu, Kongres AS akan menyetujui paket stimulus senilai $1,9 triliun yang baru kapan pun. Partai Republik, meskipun tidak dapat memblokir RUU tersebut, terus menolaknya dengan keras dan mungkin ukuran RUU tersebut akan berkurang. Namun, sepertinya tidak akan membuat banyak perbedaan. Ini berarti diperkirakan akan ada 1,5 triliun lagi. Dan ini berarti bahwa selama 2021, $2,5 triliun lagi dapat dituangkan ke dalam ekonomi Amerika, dan ini belum termasuk uang yang dikucurkan Fed ke dalam perekonomian, dengan pembelian sekurang-kurangnya $120 miliar sekuritas dari pasar terbuka setiap bulan. Jadi, dari sudut pandang kami, hingga proses ini berhenti, kita tidak perlu memikirkan terhentinya penurunan dolar AS. Amerika sendiri mendapat keuntungan dari dolar yang "murah". Donald Trump menyatakan ini. Utang nasional tumbuh seperti bola salju. Tetapi Amerika tidak asing dengan hidup dalam utang, dan sistem ini terus berfungsi selama beberapa dekade.
Volatilitas pasangan mata uang euro/dolar pada 23 Februari sebesar 73 poin dan dikategorikan "rata-rata". Jadi, kami perkirakan hari ini pasangan ini akan bergerak di antara level 1.2092 dan 1.2238. Reversal indikator Heiken Ashi ke bawah mungkin mengisyaratkan tahap koreksi menurun.
Level support terdekat:
S1 – 1.2146
S2 – 1.2092
S3 – 1.2024
Level resistance terdekat:
R1 – 1.2207
R2 – 1.2268
R3 – 1.2329
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD terus bergerak naik. Jadi, hari ini direkomendasikan untuk tetap dalam posisi long dengan target di 1.2207 dan 1.2238 hingga indikator Heiken Ashi mengarah ke bawah. Direkomendasikan untuk mempertimbangkan order jual jika pasangan ini ditetapkan di bawah moving average, dengan target di 1.2024.
