Timeframe 4 jam
Detail teknikal:
Linear regression channel atas: arah - turun.
Linear regression channel bawah: arah - turun.
Moving average (20; smoothed) - turun.
CCI: -116.6766
Pasangan mata uang EUR/USD memulai sesi dengan melanjutkan pergerakan menurun pada Kamis, 7 Mei. Dengan demikian, tren untuk pasangan ini tetap menurun, namun seluruh pergerakan menurun dapat berakhir di dekat level Murray "0/8"-1.0742. Tetapi, sebelum ini, anda perlu terlebih dahulu mencapai dan melewati level ini. Trader menghabiskan seluruh hari perdagangan ketiga dari pekan ini dalam perilaku yang benar-benar tenang, yang tidak memungkinkan kita untuk menyimpulkan adanya kegelisahan di pasar. Bahkan dalam sesi Eropa, kuotasi pasangan ini melanjutkan penurunan, namun dalam sesi Amerika, pergerakan menurun berhenti. Volatilitas harian hanya sebesar 64 poin, salah satu angka terendah selama 30 hari perdagangan terakhir.
Selama dua hari terakhir, komunitas trader membahas hanya satu topik. Ini bukanlah topik tentang kemungkinan konflik baru antara China dan AS, ataupun topik virus corona. Diluar dugaan, topiknya ternyata adalah ECB, yang melakukan repurchase sekuritas dari berbagai negara sebagai bagian dari program stimulus ekonomi Eropa, atau sederhananya demi menggenjot ekonomi dengan likuiditas di masa-masa krisis. Langkah ECB ini dapat melanggar undang-undang UE, yang melarang pendanaan langsung dari utang negara-negara anggota. Pada 5 Mei, Mahkamah Konstitusi Jerman memutuskan bahwa ECB telah melampaui wewenangnya saat membeli kembali sekitar 2 triliun euro selama lima tahun terakhir. Sekarang, ECB harus membuktikan dalam tiga bulan bahwa program repurchase sekuritas pemerintah adalah sah secara hukum dan tidak berlawanan dengan prinsip-prinsip Uni Eropa. Banyak analis dan trader segera mengurangi euro setelah menerima informasi ini, pada waktu yang sama menjelaskan penurunan kuotasi dalam pasangan ini selama beberapa hari terakhir dengan keputusan dari pengadilan Jerman. Namun, kami yakin bahwa situasi di sini sama seperti topik Brexit dan juga sama seperti topik perang dagang antara China dan AS. Ini adalah peristiwa berskala besar yang kemungkinan tidak akan tercermin pada chart mata uang untuk beberapa hari. Dengan kata lain, jangan harapkan mata uang euro sekarang akan setara dengan dolar karena keputusan pengadilan ini. Memang peristiwa ini membawa sekelompok permasalahan baru untuk zona euro yang sebagian besarnya dapat terkait dengan permasalahan dalam pendanaan negara-negara Eropa sekarang di masa krisis, saat bantuan keuangan sangat dibutuhkan, dan juga di masa mendatang. Dan untuk banyak negara Eropa, khususnya di masa pandemi dan krisis, minimnya pendanaan akan mengarah pada kebangkrutan. Namun, sejauh ini belum ada keputusan yang melarang regulator Eropa membeli kembali sekuritas. Selain itu, ECB memiliki waktu tiga bulan untuk setidaknya melindungi taruhannya dan mengembangkan program stimulus Eropa lebih lanjut. Atau untuk menyediakan bantuan ke seluruh negara yang dapat menjadi bangkrut, hingga keputusan akhir pengadilan diambil. Bagaimanapun, ECB memiliki waktu. Kami juga tidak yakin bahwa ECB tidak memiliki opsi apapun. Kemungkinan organisasi yang dipimpin oleh Christine Lagarde tersebut akan dapat membuktikan legalitas program ini. Namun, permasalahan dengan mengembangkan program pembelian aset (PEPP) yang ada masih dapat terjadi. Dan dalam rangka kerja program ini ECB dapat benar-benar membuat klaim karena pembelian sekuritas dari berbagai negara dilakukan dengan tidak merata dan tidak terbatas hingga 33% dari tiap utang negara. Pada waktu yang sama, pengadilan Jerman memutuskan: "Keputusan yang dirilis hari ini tidak berkaitan dengan kebijakan bantuan keuangan apapun yang diambil oleh Uni Eropa atau ECB dalam konteks krisis virus corona saat ini." Namun, sebagian besar analis politik Eropa sekarang sepakat bahwa di masa depan, proses hukum juga dapat mempengaruhi program PEPP.
Secara umum, topik ini rumit dan serius. Untuk mata uang euro, ini bukanlah pukulan pada masa ini, namun hanya peringatan. Mengingat bahwa salah satu mandat utama ECB adalah stabilitas mata uang euro. Bundesbank belum diwajibkan untuk menjual sekuritas yang dibeli senilai lebih dari 500 miliar euro, dan banyak ekonom juga meyakini bahwa ECB akan dengan mudah menyelesaikan seluruh permasalahan dengan bank sentral Jerman. Oleh karena itu, dari sudut pandang kami, topik ini tidak mengancam pasangan mata uang euro/dolar. Dan dalam tiga bulan mendatang, saat ECB akan berupaya membuktikan legalitas program pelonggaran kuantitatif, kemungkinan trader tidak akan menyingkirkan euro berdasarkan peristiwa ini.
Christine Lagarde dijadwalkan berpidato di Uni Eropa pada Kamis, 7 Mei. Bahkan pada awal pekan ini, pidato tidak masuk dalam kalender peristiwa, jadi kita dapat berasumsi bahwa pidato akan ditujukan pada taham pertama pembelaan ECB terhadap serangan dari pengadilan Jerman. Setidaknya, kepala ECB tersebut dapat menjelaskan kepada pasar apakah ada pelanggaran selama program repurchase obligasi. Selain pidato dari Christine Lagarde, Jerman hari ini akan merilis angka produksi industri untuk bulan Maret dengan perkiraan -7,5% dalam skala bulanan. Juga dijadwalkan untuk hari ini adalah pidato dari Wakil Presiden ECB Luis de Guindos, yang juga tidak akan lolos dari keputusan pengadilan Jerman dan juga akan berkomentar mengenai itu. Pada siang hari, laporan selanjutnya mengenai aplikasi untuk tunjangan pengangguran di AS akan dirilis dengan perkiraan +3 juta. Jumlah total aplikasi kedua untuk tunjangan pengangguran dapat tumbuh ke 20 juta. Semua data ini adalah statistik yang dijadwalkan rilis untuk 7 Mei.
Kami ingin beralih ke kenyataan bahwa faktor-faktor teknikal tetap menjadi yang paling penting saat memprediksi pergerakan pasangan mata uang euro/dolar. Kami ingin menarik perhatian para trader pada fakta bahwa kita membahas mengenai kemungkinan besar penurunan mata uang euro dari level 1.1000 pada akhir pekan dan bahkan lebih awal saat belum ada informasi mengenai keputusan pengadilan Jerman. Alasannya sederhana. Pasangan ini mungkin sekarang berada di dalam siden channel yang cukup lebar, yang dibatasi oleh level 1.1000 dan 1.0750. Dengan demikian, dari batas atasnya dan pada waktu yang sama adalah level psikologis $1.10, pergerakan menurun sangat diharapkan. Dan sekarang, kuotasi pasangan ini semakin dekat dengan batas bawah channel ini, jadi rebound dengan perputaran ke atas dapat menyusul dari level 1.0750, dan hanya kemudian kita dapat membahas kembali dampak latar belakang fundamental pada pergerakan pasangan ini. Sejauh ini, saya yakin bahwa statistik makroekonomi tidak berdampak pada pasar mata uang. Bahkan laporan terpenting dan paling signifikan. Dengan demikian, kita harus menunggu perkembangan selanjutnya. Cepat atau lambat, trader akan mulai memperhatikan informasi statistik.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar pada 7 Mei adalah 94 poin. Dengan demikian, indikator ini sedikit naik dan sekarang dikategorikan sebagai "kuat". Hari ini, kami mengharapkan kuotasi akan begerak di antara level 1.0717 dan 1.0905. Reversal indikator Heiken Ashi ke atas dapat mensinyalkan babak koreksi kenaikan.
Level support terdekat:
S1 – 1.0742
S2 – 1.0620
S3 – 1.0498
Level resistance terdekat:
R1 – 1.0864
R2 – 1.0986
R3 – 1.1108
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD melanjutkan penurunan. Dengan demikian, trader sekarang disarankan untuk menjual mata uang euro dengan target di level Murray "0/8"-1.0742 dan level volatilitas 1.0717 sebelum indikator Heiken Ashi berbalik naik. Disarankan untuk mempertimbangkan pembelian euro/dolar setelah harga kembali mencapai di atas moving average line dengan target 1.0905 dan 1.0986.
Penjelasan gambar:
Linear regression channel tertinggi adalah garis searah berwarna biru.
Linear regression channel terendah adalah garis searah berwarna ungu.
CCI - garis biru dalam jendela indikator.
Moving average (20; smoothed) - garis biru pada chart harga.
Level Murray - garis strip horizontal multiwarna.
Heiken Ashi adalah indikator dengan warna bar biru atau ungu.
Potensi variasi pergerakan harga:
Panah merah dan hijau.
