Analyse de l'EUR/USD sur 5 Minutes
La paire de devises EUR/USD a continué de stagner ce mercredi. Comme mentionné précédemment, la paire est entrée dans une phase de consolidation en raison d'un manque d'acheteurs sur le marché et d'une pause prise par les vendeurs. Il est difficile de prédire combien de temps cette période de stagnation va durer, mais ce n'est probablement pas une bonne idée de trader dans une telle fourchette. Le canal horizontal n’a pas de limites claires, bien qu’un léger élan haussier soit présent. Cependant, ce mouvement ne peut pas être considéré comme une véritable correction à la hausse. Pour l'instant, attendre semble être la meilleure stratégie.
Les événements macroéconomiques et fondamentaux de mercredi étaient négligeables. Quelques rapports mineurs ont été publiés, mais ils n'ont pas influencé les mouvements de la paire. Cette semaine, en général, est légère en nouvelles importantes, ce qui explique le manque de direction. Bien que nous pensions que l'euro va décliner à moyen terme, les pauses occasionnelles sont naturelles et bénéfiques pour le marché.
Parmi les signaux de trading d'hier, la cassure du prix sous le niveau de 1.0581 et la ligne Kijun-sen était notable, entraînant un mouvement baissier d'environ 50 pips. Cependant, dans un marché stagnant, les lignes de l'indicateur Ichimoku perdent de leur force. Le prix a essentiellement ignoré le prochain niveau de support à 1.0533. Bien que des signaux de trading puissent toujours être recherchés, il est important de relever le niveau de fiabilité dans de telles conditions.
Rapport COT
Le dernier rapport COT, daté du 12 novembre, montre que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière depuis longtemps. La dernière tentative des baissiers de prendre le dessus a échoué. Cependant, il y a un mois, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions courtes, entraînant une position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.
Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour un renforcement de l'euro, et l'analyse technique suggère que le prix reste dans une zone de consolidation—essentiellement une tendance latérale. Sur le cadre de temps hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire a été échangée entre 1.0448 et 1.1274. Le marché est passé d'une phase de sept mois en tendance plate à une phase de 22 mois. Ainsi, une poursuite de la baisse reste probable vers 1.0448, qui est à courte distance.
Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues parmi le groupe non commercial a augmenté de 100, tandis que les positions courtes ont diminué de 14,100, entraînant une augmentation de la position nette de 14,200. Le potentiel de baisse de l'euro reste significatif.
Analyse EUR/USD à 1 heure
Sur le graphique horaire, la paire poursuit sa tendance baissière. Il est inutile de s'étendre sur les raisons fondamentales et macroéconomiques derrière le déclin à moyen terme de l'euro—elles demeurent inchangées. À moyen terme, une nouvelle dépréciation de l'euro est attendue. Il devient de plus en plus évident que le marché a entièrement intégré dans les cours le cycle d'assouplissement de la politique monétaire de la Federal Reserve. De plus, la Fed ne montre aucune urgence à réduire davantage les taux, ce qui rend même les corrections mineures à la hausse de l'euro difficiles.
Pour le 21 novembre, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0767) et Kijun-sen (1.0575). Les lignes Ichimoku peuvent évoluer tout au long de la journée, il faut donc les surveiller pour générer des signaux de trading valides. N'oubliez pas d'utiliser un ordre Stop Loss pour sécuriser le point mort si le prix évolue de 15 pips dans la direction prévue afin de réduire les pertes potentielles dues aux faux signaux.
Le calendrier économique de jeudi n'offre que peu d'éléments sur lesquels se concentrer. Aux États-Unis, des rapports mineurs comme les demandes d'allocations chômage et les ventes de maisons neuves seront publiés, mais ceux-ci ne devraient pas provoquer de mouvements significatifs sur le marché ni sortir la paire de sa tendance plate. Le trading en range plat persistera probablement.
Explications des Graphiques :
Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures au graphique 1 heure. Ce sont des lignes fortes.
Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.
Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
Indicateur 1 sur les graphiques COT : Taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
