EUR/USD পেয়ারের 5M চার্টের বিশ্লেষণ

সোমবার এবং মঙ্গলবার EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের তীব্র দরপতন ঘটেছে। দুই দিনেরও কম সময়ের মধ্যে ইউরোর মূল্য 160 পিপস কমে গেছে। আমরা দীর্ঘদিন ধরে ট্রেডারদের সতর্ক করেছিলাম যে মার্কেটে ইউরো অতিরিক্ত কেনা হয়েছে এবং অযৌক্তিকভাবে ব্যয়বহুল রয়েছে, এমনকি কয়েক মাস আগেও এই পেয়ারের দর বৃদ্ধির কারণের অভাব ছিল। এবং তাই, এখন দরপতন শুরু হয়েছে। আমরা বিশ্বাস করি এটি কেবল এই পেয়ারের দরপতনের শুরু, যা দীর্ঘ সময়ের জন্য চলতে পারে। এটা জানা গুরুত্বপূর্ণ যে, গত দুই বছর ধরে, ফেডারেল রিজার্ভের আর্থিক নীতির ভবিষ্যৎ নমনীয়করণের ভিত্তিতে মার্কেটের ট্রেডাররা সক্রিয়ভাবে এই পেয়ারের মূল্য নির্ধারণ করেছে। এখন যেহেতু ইউরোর দরপতন শুরু হয়েছে, তাই ডলার বিক্রি করার আর কোন কারণ নেই।

সর্বোপরি, সোমবার এবং মঙ্গলবার সামষ্টিক অর্থনৈতিক ইভেন্ট থেকে মার্কিন মুদ্রা সম্পূর্ণ পরিসরে সহায়তা পেয়েছে। মধ্যপ্রাচ্যে সামরিক সংঘাত বাড়তে শুরু করেছে, ইউরোজোনে মুদ্রাস্ফীতি লক্ষ্যমাত্রার নিচে নেমে যাচ্ছে, জেরোম পাওয়েল ট্রেডারদের আশ্বস্ত করেছেন যে নভেম্বরে সুদের হার 0.5% কমানোর পরিকল্পনা করা হয়নি, এবং ক্রিস্টিন লাগার্ড ইঙ্গিত দিয়েছেন যে ডিসেম্বরের পরিবর্তে পরবর্তীতে অক্টোবরে সুদের হার কমানো পারে। সবকিছুই এতে অবদান রেখেছে। যাইহোক, আমাদের দৃষ্টিতে, এগুলো পরোক্ষভাবে প্রভাব বিস্তার করেছে। এই পেয়ারের দরপতনের প্রাথমিক কারণ হলে সামগ্রিকভাবে এই পেয়ার অত্যধিক ক্রয় করা হয়েছে এবং অযৌক্তিকভাবে এই পেয়ারের উচ্চ মূল্য বিরাজ ক৯রছে। সহজ কথায়, ইউরো অনেক দামি হয়ে গেছে।

মঙ্গলবার, দুটি ট্রেডিং সিগন্যাল তৈরি হয়েছিল যা মনোযোগের দাবি রাখে। প্রথমে, এই পেয়ারের মূল্য ক্রিটিক্যাল লাইন ভেদ করে এবং তারপরে সেনকৌ স্প্যান বি লাইন অতিক্রম করে। ফলে, ইউরোপীয় ট্রেডিং সেশনের শুরুতে ট্রেডাররা শর্ট পজিশন ওপেন করতে পারত। সন্ধ্যার মধ্যে, শর্ট পজিশন থেকে প্রায় 50-60 পিপস মুনাফা পাওয়া গেছে এবং দরপতন সম্ভবত অব্যাহত থাকবে।

COT রিপোর্ট:

এই পেয়ারের সর্বশেষ COT রিপোর্টটি সেপ্টেম্বরের ২৪ তারিখে প্রকাশ করা হয়েছে। উপরের চিত্রে স্পষ্টভাবে দেখা যাচ্ছে যে নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নেট পজিশন অনেকদিন ধরেই বুলিশ ছিল। বিক্রেতাদের মার্কেটে আধিপত্য বিস্তারের প্রচেষ্টা শোচনীয়ভাবে ব্যর্থ হয়েছিল। ২০২৩ সালের দ্বিতীয়ার্ধে এবং ২০২৪ সালের প্রথমার্ধে নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের (লাল লাইন) নেট পজিশন হ্রাস পেয়েছে, যখন কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নেট পজিশন (নীল লাইন) বৃদ্ধি পেয়েছে। বর্তমানে প্রফেশনাল ট্রেডাররা আবার লং পজিশন বাড়াচ্ছেন।

আমরা এখনও ইউরোর মূল্যের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতাকে সমর্থন করতে পারে এমন কোনো মৌলিক কারণ দেখতে পাচ্ছি না। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণও এই ইঙ্গিত দেয় যে এই পেয়ারের মূল্য কনসলিডেশন জোনে রয়েছে - অন্য কথায়, একটি ফ্ল্যাট রেঞ্জে রয়েছে। সাপ্তাহিক টাইমফ্রেমে, এটা স্পষ্ট যে ২০২২ সালের ডিসেম্বর (!!!) থেকে, এই পেয়ার 1.0448 এবং 1.1274 লেভেলের মধ্যে ট্রেড করছে। অন্য কথায়, আমরা দেখতে পাচ্ছি মূল্য সাত মাস ধরে অবস্থান করা রেঞ্জ থেকে 18 মাসের রেঞ্জের মধ্যে চলে এসেছে।

এই মুহূর্তে লাল এবং নীল লাইনগুলো ভিন্ন দিকে যাচ্ছে, যা ইউরোর লং পজিশনের বৃদ্ধি নির্দেশ করে। যাইহোক, ফ্ল্যাট মার্কেটের মধ্যে এই ধরনের পরিবর্তন দীর্ঘমেয়াদী সিদ্ধান্তের ভিত্তি হতে পারে না। গত সপ্তাহের রিপোর্ট অনুযায়ী, নন-কমার্শিয়াল গ্রুপের লং পজিশনের সংখ্যা 5,500 বেড়েছে, যেখানে শর্ট পজিশনের সংখ্যা 3,500 বেড়েছে। ফলস্বরূপ, নেট পজিশনের সংখ্যা 2,000 বেড়েছে। ইউরোর দরপতনের সম্ভাবনা রয়ে গেছে।

EUR/USD পেয়ারের 1H চার্টের বিশ্লেষণ

এক ঘন্টার টাইম ফ্রেমে, দুই বছর ধরে চলমান এই পেয়ারের মূল্যের ভিত্তিহীন ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা শেষ করার বাস্তব সম্ভাবনা রয়েছে। ডলারের নতুন দরপতনের মৌলিক এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণগুলো নিয়ে কথা বলার কোন মানে নেই - সেগুলো বিদ্যমান নেই। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণও এই পেয়ারের মূল্যের নিম্নমুখী মুভমেন্টের ইঙ্গিত দিচ্ছে। অবশ্য, মোমেন্টামের কারণে দুই বছর ধরে চলমান ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা অব্যাহত থাকতে পারে, তবে আমরা মধ্যমেয়াদে এই পেয়ারের দরপতনের আশা করছি।

২ অক্টোবর, আমরা ট্রেডিংয়ের জন্য নিম্নোক্ত লেভেলগুলোকে গুরুত্বপূর্ণ বলে মনে করছি — 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, সেইসাথে সেনকৌ স্প্যান বি লাইন (1.1141) এবং কিজুন-সেন (1.1138) লাইন রয়েছে। ইচিমোকু সূচক লাইনগুলো দিনের বেলা অবস্থান পরিবর্তন করতে পারে, তাই ট্রেডিং সিগন্যাল সনাক্ত করার সময় এটি বিবেচনা করা উচিত। যদি মূল্য 15 পিপস দ্বারা নির্ধারিত দিকে চলে যায় তবে ব্রেকইভেনে স্টপ লস সেট করতে ভুলবেন না। যদি সিগন্যালটি ভুল বলে প্রমাণিত হয় তবে এটি আপনাকে সম্ভাব্য লোকসানের বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদান করবে।

বুধবার, ইউরোজোনে বেকারত্ব সংক্রান্ত প্রতিবেদন প্রকাশ করা হবে যা খুব একটা উল্লেখযোগ্য প্রতিবেদন নয়, যখন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ বেসরকারি-খাতের কর্মসংস্থান সম্পর্কিত সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য ADP প্রতিবেদন প্রকাশিত হবে। এই প্রতিবেদনগুলোর ফলাফল ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করা উচিত।

চার্টের সূচকসমূহের বর্ণনা:

মূল্যের সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেলগুলো হচ্ছে গাঢ় লাল লাইন, যার কাছাকাছি মুভমেন্ট শেষ হতে পারে। এগুলো ট্রেডিং সংকেত প্রদান করে না।

কিজুন-সেন এবং সেনকৌ স্প্যান বি লাইন হল ইচিমোকু সূচকের লাইন, যা 4-ঘন্টা থেকে এক ঘন্টার চার্টে সরানো হয়েছে। এগুলো শক্তিশালী লাইন।

এক্সট্রিম লেভেল হল হালকা লাল লাইন যেখান থেকে মূল্য আগে বাউন্স করেছে। এগুলো ট্রেডিং সিগন্যাল প্রদান করে।

হলুদ লাইন হল ট্রেন্ড লাইন, ট্রেন্ড চ্যানেল এবং অন্য কোন প্রযুক্তিগত নিদর্শন।

COT চার্টে সূচক 1 প্রতিটি শ্রেণীর ট্রেডারদের নেট পজিশনের আকার প্রতিফলিত করে।

COT চার্টে সূচক 2 নন কমার্শিয়াল গ্রুপের নেট পজিশনের আকার প্রতিফলিত করে।