দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ।
EUR/USD কারেন্সি পেয়ার গত সপ্তাহে 110-পয়েন্টের পতনের সম্মুখীন হয়েছে। যাইহোক, এই ড্রপটিকে উল্লেখযোগ্য হিসাবে বিবেচনা করা যায় না, কারণ ইউরো মাত্র দুই সপ্তাহের জন্য হ্রাস পেয়েছে, 230 পয়েন্ট হারিয়েছে। 24-ঘন্টার সময়সীমার মধ্যে 230 পয়েন্ট একটি শক্তিশালী নিম্নগামী আন্দোলনকে নির্দেশ করতে পারে না। মূল্য সমালোচনামূলক লাইনের নীচে স্থির হয়েছে, তবে এটি ব্যবসায়ীদের বিভ্রান্ত করা উচিত নয়, কারণ 2023 সালে ঊর্ধ্বমুখী আন্দোলন উল্লেখযোগ্যভাবে শক্তিশালী ছিল না। দামের সাথে কিজুন-সেন লাইনের নৈকট্য নির্দেশ করে যে এটির নীচে স্থির হওয়া একটি সংশোধন বা প্রবণতা পরিবর্তনের জন্য একটি শক্তিশালী সংকেত হিসাবে কাজ করে না।
গত এক বছরে, 200-300 পয়েন্টের যথেষ্ট সংশোধন করা হয়েছে, প্রতিটি ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা পুনরুদ্ধারের দিকে পরিচালিত করে। যাইহোক, এই ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা গত ছয় মাসে বরং শর্তসাপেক্ষ হয়েছে। যদিও বছরের শুরু থেকে এই জুটি 300 পয়েন্ট অর্জন করেছে, শক্তিশালী বৃদ্ধি বা উল্লেখযোগ্য সংশোধনের অভাব ইঙ্গিত করে যে এই জুটি যথেষ্ট বৃদ্ধি দেখানোর চেয়ে দীর্ঘমেয়াদে আরও স্থবির।
ইউরোর সাম্প্রতিক বৃদ্ধি মৌলিকভাবে বা সামষ্টিক অর্থনৈতিকভাবে ব্যাখ্যা করা কঠিন, কারণ মৌলিক পটভূমি ইউরোকে ডলারের চেয়ে বেশি সমর্থন করে না। এই সপ্তাহে, ক্রিস্টিন লাগার্ড সেপ্টেম্বরে আর্থিক নীতি কঠোর করার সম্ভাব্য বিরতির ইঙ্গিত দিয়েছেন, যা কঠোরকরণ চক্রের সমাপ্তি নির্দেশ করতে পারে। গত ছয় মাসে ইউরোর উচ্চ ট্রেডিং লেভেল, ইসিবি রেট সম্পর্কিত বাজারের প্রত্যাশা দ্বারা চালিত, সম্ভবত এই নতুন তথ্যের সাথে পরিবর্তন হবে। তুলনামূলকভাবে, ফেডারেল রিজার্ভ ইতিমধ্যেই আগের বছরের সেপ্টেম্বরের আগে তার কঠোরকরণ চক্রটি সম্পন্ন করেছে, যখন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মুদ্রাস্ফীতি কমতে শুরু করেছে। ফলস্বরূপ, উভয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক তাদের হার বাড়াচ্ছে, কিন্তু ফেডারেল রিজার্ভ এটি আরও আক্রমনাত্মকভাবে এবং দ্রুত করছে, যার ফলে ইউরোর ক্রমাগত মূল্যায়ন হচ্ছে।
অতএব, ঐক্যমত হল যে এটি ইউরোর অবমূল্যায়ন করার সময়।
সিওটি বিশ্লেষণ।
শুক্রবার, 25শে জুলাইয়ের জন্য একটি নতুন COT রিপোর্ট প্রকাশ করা হয়েছে৷ গত দশ মাসে, COT রিপোর্টের ডেটা ধারাবাহিকভাবে বাজারের প্রবণতার সাথে মিলেছে। উদাহরণে যেমন উল্লেখ করা হয়েছে, ইউরোপীয় মুদ্রার উত্থানের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, 2022 সালের সেপ্টেম্বরে বড় খেলোয়াড়দের নেট অবস্থান বাড়তে শুরু করে। নেট পজিশন গত 5-6 মাসে সীমিত বৃদ্ধি দেখিয়েছে, ইউরো উচ্চ রয়ে গেছে। অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের নেট অবস্থান এখনও দৃঢ়ভাবে বুলিশ, যা দীর্ঘ মেয়াদে ডলারের বিপরীতে ইউরোপীয় মুদ্রার আরও মূল্যায়নের দিকে পরিচালিত করে।
"নেট পজিশন" এর তুলনামূলকভাবে উচ্চ মান ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার সমাপ্তি বোঝাতে পারে সেদিকে দৃষ্টি আকর্ষণ করা হয়েছে। এটি প্রথম নির্দেশক থেকে স্পষ্ট, যেখানে লাল এবং সবুজ রেখার মধ্যে উল্লেখযোগ্য পার্থক্য প্রায়শই একটি প্রবণতার সমাপ্তি নির্দেশ করে। গত রিপোর্টিং সপ্তাহে, "অ-বাণিজ্যিক" গোষ্ঠীর মধ্যে ক্রয় চুক্তির সংখ্যা 13.8 হাজার কমেছে এবং শর্টস সংখ্যা 12.2 হাজার কমেছে। ফলস্বরূপ, নেট অবস্থান আরও 1.6 হাজার চুক্তি দ্বারা হ্রাস পেয়েছে। অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের মধ্যে ক্রয়-বিক্রয় চুক্তির সংখ্যার মধ্যে উল্লেখযোগ্য পার্থক্য, আগের 177 হাজার ছাড়িয়ে গেছে, একটি উল্লেখযোগ্য ব্যবধানের পরামর্শ দেয়। নীতিগতভাবে, এমনকি COT রিপোর্ট ছাড়া, এটা স্পষ্ট যে ইউরো হ্রাস করা উচিত, কিন্তু বাজার এখনও বিক্রি করার জন্য তাড়াহুড়ো করছে না।
মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ
ফেডারেল রিজার্ভ এবং ECB মিটিংয়ের ফলাফলগুলি নিম্নরূপ সংক্ষিপ্ত করা যেতে পারে: বাজার বেশি আশা করেছিল কিন্তু কম পেয়েছে। আরও কয়েকবার হার বাড়াতে পাওয়েলের প্রস্তুতির কথা শোনা যায়নি, এবং ক্রিস্টিন লাগার্ডের হার বৃদ্ধিতে সম্ভাব্য বিরতির ঘোষণা অপ্রত্যাশিত ছিল। ফলস্বরূপ, ফেডারেল রিজার্ভ সভার পরে ডলারের পতন ঘটে এবং ইসিবি বৈঠকের পরে ইউরোর দাম পড়ে। একটি সম্ভাব্য বিরতি সম্পর্কে লাগার্ডের কথাগুলিকে তাৎপর্যপূর্ণ বলে মনে করা হয়, কারণ সেগুলি নিম্নগামী প্রবণতা বা একটি প্রধান সংশোধনের সূচনা বিন্দু হতে পারে। বছরের শেষ নাগাদ, ফেডারেল রিজার্ভ মুদ্রানীতি সহজ করার ইঙ্গিত দিতে পারে, যা তাত্ত্বিকভাবে, আমেরিকান মুদ্রায় একটি নতুন পতনের দিকে পরিচালিত করবে। অতএব, এটি হওয়ার আগে একটি সংশোধন অনুকূল হবে।
31শে জুলাই থেকে 4 ঠা আগস্ট সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং পরিকল্পনা:
24-ঘন্টার সময়সীমার মধ্যে, এই জুটি 61.8% (1.1270) ফিবোনাচি স্তর পরীক্ষা করেছে এবং একটি নিম্নগামী সংশোধন শুরু করেছে, যা আবার দুর্বল হতে পারে। মূল্য ক্রিটিক্যাল লাইন অতিক্রম করেছে; তাই, নতুন ক্রয় সংকেত দিয়ে দীর্ঘ পজিশন খোলার পরামর্শ দেওয়া হয়। একই সময়ে, এই জুটি 50.0% ফিবোনাচি স্তর থেকে দৃঢ়ভাবে রিবাউন্ড করেছে। ফলস্বরূপ, আগামী সপ্তাহে ঊর্ধ্বমুখী আন্দোলন আবার শুরু হতে পারে। আমরা ইউরোতে ক্রমাগত পতনের ধারণাকে সমর্থন করি, কিন্তু বাজার বারবার ক্রয় চালিয়ে যাওয়ার জন্য তার প্রস্তুতি প্রদর্শন করেছে।
2. EUR/USD পেয়ার বিক্রির বিষয়ে, এটি এখন 24-ঘন্টার সময়সীমার মধ্যে করা যেতে পারে, কিন্তু প্রথম উল্লেখযোগ্য স্তর, 50.0% ফিবোনাচি, পতনকে থামিয়ে দিয়েছে। অবশ্যই, পতন দ্রুত হবে না, এবং পরের সপ্তাহে স্তরটি অতিক্রম করা যেতে পারে। এখনও, আমরা লক্ষ্য করি যে ইউরো প্রতি সপ্তাহে গড়ে 100-120 পয়েন্ট হারাতে ইচ্ছুক, যা তুলনামূলকভাবে ছোট। তবুও, সেনকৌ স্প্যান বি লাইন পর্যন্ত পতন অব্যাহত থাকতে পারে।
চিত্রগুলির জন্য ব্যাখ্যা:
মূল্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের মাত্রা, ফিবোনাচ্চি স্তর - কেনা বা বিক্রয় অবস্থানগুলি খোলার সময় এইগুলি লক্ষ্য মাত্রা। তাদের চারপাশে টেক প্রফিট লেভেল স্থাপন করা যেতে পারে।
সূচক: ইচিমোকু (ডিফল্ট সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (ডিফল্ট সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।
COT চার্টে সূচক 1 – ট্রেডারদের প্রতিটি বিভাগের জন্য নেট অবস্থানের আকার।
COT চার্টে সূচক 2 - "অ-বাণিজ্যিক" গোষ্ঠীর জন্য নেট অবস্থানের আকার।
