বুধবার প্রকাশিত FOMC সভার কার্যবিবরণীতে বলা হয়েছে, "যদি প্রত্যাশার বিপরীতে মুদ্রাস্ফীতি ধীর না হয়, তবে কমিটির (খোলা বাজারের ক্রিয়াকলাপে) প্রত্যাশার চেয়ে দ্রুত গতিতে উদ্দীপনা ব্যবস্থাগুলি সরিয়ে ফেলার পরামর্শ দেওয়া হবে।"
ফেডের আর্থিক নীতির সম্ভাবনা সম্পর্কে এই বক্তব্যে নতুন কিছু বলা হয়নি। অন্যদিকে, তারা ফেডের নীতির আরও আক্রমনাত্মক কঠোরতার প্রত্যাশাকে দুর্বল করে দিয়েছে। গত সপ্তাহের পর মার্কিন শ্রম বিভাগ দেশে ভোক্তা মূল্যস্ফীতিতে আরেকটি বৃদ্ধির কথা জানিয়েছে। ডিসেম্বরে 7.0% বৃদ্ধির পর জানুয়ারিতে ভোক্তা মূল্য সূচক (CPI) বেড়েছে 0.6% (বার্ষিক ভিত্তিতে +7.5%)। অনুমান আরও তীব্র হয়েছে যে ফেড কর্মকর্তারা মার্চ মিটিংয়ে সুদের হার একবারে 50 বেসিস পয়েন্ট বাড়িয়ে দিতে পারে। কিছু বাজার অংশগ্রহণকারী এবং অর্থনীতিবিদরা এমনকি অনুমান করেছেন যে ফেডের সুদের হার এই বছর 5-7 গুণ বেশি বাড়াতে পারে।
যাহোক, বুধবার প্রকাশিত ওপেন মার্কেট কমিটির সভার কার্যবিবরণী এটি নিশ্চিত করে না: তারা কেবল পুনর্ব্যক্ত করে যে নীতি কঠোর করার সিদ্ধান্ত এক মিটিং থেকে অন্য মিটিং পর্যন্ত বিবেচনা করা হবে।
বাজারের অংশগ্রহণকারীরা সম্ভবত নিরপেক্ষ FOMC প্রোটোকলগুলির সাথে এতটাই হতাশ ছিল যে তারা কার্যতঃ মার্কিন খুচরা বিক্রয় থেকে বুধবার প্রকাশিত শক্তিশালী সামষ্টিক অর্থনৈতিক পরিসংখ্যানকে উপেক্ষা করে জানুয়ারিতে 3.8% স্থির বৃদ্ধি দেখায় (+2.0% পূর্বাভাসের বিপরীতে এবং 2.5% হ্রাস ডিসেম্বরে)। একই সময়ে, শিল্প উৎপাদন 1.4% বেড়েছে (+0.4% পূর্বাভাসের বিপরীতে এবং ডিসেম্বরে 0.1% হ্রাসের পরে)।
গতকালের ট্রেডিং দিনের ফলস্বরূপ, ডলার দুর্বল হয়েছে এবং ডলার সূচক (DXY) 95.70 লেভেলে নেমে গেছে। লেখার সময়, DXY ফিউচার 95.86 এর কাছাকাছি ট্রেড করছে, কিন্তু ডলার আরও শক্তিশালী করার জন্য এখনও কোনো শক্তিশালী ইতিবাচক গতি নেই। সম্ভবত বৃদ্ধির কারণ আজ উপস্থিত হবে, যখন 13:30 (GMT) 11 ফেব্রুয়ারি সপ্তাহে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বেকারত্ব সুবিধার জন্য আবেদনের সংখ্যার সাপ্তাহিক পরিসংখ্যান প্রকাশ করা হবে৷
প্রারম্ভিক বেকারত্বের দাবি পূর্ববর্তী রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে 223K, 239K, 261K, 290K থেকে 219K-তে হ্রাস পাবে বলে আশা করা হচ্ছে। যেভাবেই হোক না কেনো এখনও বেকারত্বের জন্য আবেদনের সংখ্যা তুলনামূলক কম। এটি কয়েক দশক ধরে সর্বনিম্ন স্তরে রয়েছে - প্রায় 200,000। যা ডলারের জন্য একটি ইতিবাচক ফ্যাক্টর, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের শ্রম বিভাগের রিপোর্ট থেকে এটি স্পষ্ট হওয়া যায় যে দেশে বেকারত্ব মহামারী এবং বহু-বছরের মধ্যে এখন নিম্ন স্তর 4.0% এ রয়েছে।
এদিকে, ফেডের আর্থিক নীতির (গতকাল জানুয়ারি মিটিং থেকে প্রকাশিত প্রোটোকলের পরে) আরও কঠোর হওয়ার প্রত্যাশার দুর্বলতা সোনার মূল্য বৃদ্ধিতে কাজ করে। এইভাবে, XAU/USD আজ 1,893.00-এর নতুন 8 মাসের সর্বোচ্চ মূল্যে পৌঁছেছে। বিশ্বের নেতৃস্থানীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক, বিশেষ করে ফেড-এর মুদ্রানীতিতে পরিবর্তনের জন্য সোনার মূল্য অত্যন্ত সংবেদনশীল হয়। যখন নীতি কঠোর হয়, তখন জাতীয় মুদ্রার মূল্য (সাধারণ অবস্থায়) বাড়তে থাকে এবং সোনার দাম পড়ে যায়।
যাহোক, আমরা দীর্ঘমেয়াদি চার্ট থেকে দেখতে পাচ্ছি সোনার দাম কমছে না। স্বর্ণ বিনিয়োগ আয় তৈরি করে না, তবে এটি একটি জনপ্রিয় প্রতিরক্ষামূলক সম্পদ, বিশেষকরে ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতির সময় তা কার্যকর। যদি ফেড ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে ব্যর্থ হয়, তাহলে ফেডের পক্ষে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং আর্থিক সংকোচন চক্রের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখা আরও কঠিন হয়ে পড়বে এবং এর ফলে ডলারের ক্ষতি হতে পারে। বাজারের বিশ্লেষকদের মতে, স্বর্ণের দামের গতিশীলতা নির্ভর করবে "মূল্যস্ফীতি সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের আশঙ্কা তীব্র হবে কিনা এবং সুদের হার প্রত্যাশার চেয়ে দ্রুত বাড়বে কিনা" তার উপর।
কিন্তু আমরা স্বর্ণের দাম বৃদ্ধি থেকে দেখতে পাচ্ছি, প্রচলিত স্কেল এই মূল্যবান ধাতুর ক্রেতাদের পক্ষে ঝুঁকছে, যা রাশিয়া ও ইউক্রেনের মধ্যে চলমান উত্তেজনা থেকেও সমর্থন পাচ্ছে।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ ও ট্রেডিংয়ের পরামর্শ
এই বিশ্লেষণ লেখার সময় XAU/USD 1,885.00 এর কাছাকাছি ট্রেড করছে, দীর্ঘমেয়াদে বাজার বুলিশ আকারেই আছে এবং সাপ্তাহিক চার্টে একটি ঊর্ধ্বমুখী চ্যানেলের মধ্যে চলে যাচ্ছে। এর উপরের সীমা 1,916.00 এর কাছাকাছি (2021 সালে সাময়িক সর্বোচ্চ লেভেল)। এই লক্ষ্যমাত্রা XAU/USD এর আরও বৃদ্ধির ক্ষেত্রে এবং আজকের সাময়িক প্রতিরোধ 1,893.00 স্তরের ভেদ এর পর রেফারেন্স হিসাবে কাজ করবে।
যুক্তরাষ্ট্র থেকে প্রকাশিত পরিসংখ্যান মুদ্রাস্ফীতিকে ত্বরান্বিত করার দিকে নির্দেশ করে, যা ফেডকে যতটা সম্ভব আক্রমনাত্মকভাবে আর্থিক নীতি কঠোর করার জন্য সুযোগ করে দেয়। ইউএস ফেডারেল রিজার্ভের মার্চের বৈঠকের সময় যত নিকটবর্তী হবে, ডলার এবং সোনার দামের অস্থিরতা ততই বৃদ্ধি পাবে। এই সময়ের মধ্যে, XAU/USD এর লং পজিশন পছন্দনীয় বলে মনে হয়।
পরিস্থিতি যদি ভিন্ন রকম হয় তাহলে XAU/USD এর মূল্য দীর্ঘমেয়াদি এবং মনস্তাত্ত্বিকভাবে গুরুত্বপূর্ণ 1,800.00 সমর্থন স্তরে ফিরে আসবে। এই পরিস্থিতি তৈরির ক্ষেত্রে প্রথম সংকেত হবে 1,877.00-এর কাছাকাছি সমর্থন স্তরের ভেদ এবং 1,853.00 এবং 1,845.00 (1-ঘন্টার চার্টে 200 ইএমএ) এর সমর্থন স্তরের ভেদ, যা উক্ত পরিস্থিতিকে নিশ্চিত করবে৷
নিম্নমুখী প্রবণতা চলমান থাকার ক্ষেত্রে, XAU/USD এর মূল্য প্রবণতা নিচের দিকে চলমান থাকবে (1,752.00 এবং 1,877.00 এর মধ্যকার রেঞ্জ) এবং আরো নিচের দিকে 1,682.00 ( 2015 এর ডিসেম্বর এবং 1,050.00 থেকে ঊর্ধ্বমুখী তরঙ্গের 38.2% ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট) স্তরের কাছে চলে আসবে। 1,640.00 (সাপ্তাহিক চার্টে 200 ইএমএ), 1,560.00 (50% ফিবোনাচি স্তর) এর সমর্থন স্তরের ভেদ XAU/USD-এর দীর্ঘমেয়াদি বুলিশ প্রবণতাকে বাতিল করতে পারে।
সমর্থন স্তর: 1877.00 1853.00 1845.00 1832.00 1822.00 1805.00 1800.00 1785.00 1752.00 1725.00 1700.00 10601601601
প্রতিরোধ স্তর: 1893.00, 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00
ট্রেডিংয়ের পরামর্শ:
সেল স্টপ 1866.00. স্টপ-লস 1894.00। টেক-প্রফিট 1853.00, 1845.00, 1832.00, 1822.00, 1805.00, 1800.00, 1785.00, 1752.00, 1725.00, 1700.00, 1601.00, 0601, 0601.
বাই স্টপ 1894.00। স্টপ-লস 1866.00। টেক-প্রফিট 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00।
